Меком АД (MKX / MEKOM)

[kubrat]

Значи ROE над 20%, а мажоритаря продавал акции на P/B под 0,5?

[Bill-bg]

Благодаря за коментара, г-н Василев. Това за натрупването на неплатения в една година дивидент е ясно.... въпроса беше по-скоро дали привилигированите акционери няма да си останат само с "натрупания" дивидент.... но то това важи за всяка инвестиция и на този въпрос всеки сам си отговаря индивидуално.... Както са казали хората "който го е страх от мечки............" Въпреки това смятам, че правилния подход е да се търсят и подводните камъни и рискове при всяка сделка, за да може да се имат пред вид при оценката й. А пък ако те не се случат - още по-добре. Успехи!

[low]

На мен също ми харесва емисията, даже се чудя дали да не взема един кредит на 10 процента и да си купя акции.

[NikolayVassilev]

Отговори на някои от новите коментари

Уважаеми участници във форума,

Ето още коментари по темата.

1. Уважаеми "Bill-bg",

Прогнозираме нелоши печалби за следващите години, които трябва да надвишат значително платимия дивидент. Ако през някоя от годините това не се случи, неплатеният дивидент ще се натрупа за следващата година, т.е. той е кумулативен. Така е според Търговския закон и по целия свят. Нали знаете, само данъците и смъртта са гарантирани... Но в нашия случай смятам, че дивидентите ще се плащат. За 2008 и 2009 г. платените дивиденти са над 3.3 млн. лв.

2. Уважаеми "Low",

Нетната счетоводна печалба за 2009 г. е над 13 млн. лв. (макар ние да имаме някои резерви към една от счетоводните практики). За 2010 г. прогнозираме поне 3.6 млн. лв. За 2011 г. 8 млн. лв. При изцяло продадена емисия привилегированият дивидент ще е над 2.5 млн. лв. Останалото остава в компанията или може да се плати частично като дивидент за обикновените акции.

3. Уважаеми "Precakanoto",

Да, и аз лично, и мои роднини, и нашите компании, и фондовете, които управляваме, ще запишат от новите акции, защото считаме емисията за много атрактивна.

Наши важни клиенти и досега вече притежават над 13% от обикновените акции, зашото харесват дружеството.

Не познаваме много други компании, които дават добра доходност и се очертава да се развиват добре. Пожелавам Ви в своите инвестиции да не сте "прецакан/а".

4. Уважаеми "Seaman40",

Рисковете съществуват при всеки бизнес.
а) договорите и за Русия са в евро, така че би следвало валутните рискове да не са съществени. Разбира се, ако рублата се засили много, може износът към Русия да не върви толкова лесно.
б) Засега не виждаме причини износът да не се реализира. Ако има проблеми, ще се засили вниманието към другите пазари. Меком и досега изнася за почти половината от ЕС.
в) Ние харесваме сектора на месо и храни. България внася 70-80% от свинското месо. Може да се продава и у нас - въпрос на цена и себестойност. Новият датски проект трябва да увеличи производството и да намали себестойността.

5. Уважаеми "Fortis",

Прав/а сте, че 18% не е нисък дивидент. Но дали е чак толкова висока цената на капитала? При банкови депозити от около 7%, а доскоро и повече, колко висок трябва да бъде дивидентът? Едва ли 10% би ви заинтригувал.

Възвръщаемостта на капитала (ROE, Return on Equity) за 2009 г. е към 15.3% - не е много различно от 18%.

Целта на новия датски проект е да се утрои капацитетът за производство на свинско месо. Ако този проект няма да има възвръщаемост поне 18%, за какво им е изобщо?

Между другото, ние в Експат Капитал не инвестираме в нищо, ако не очакваме поне 20% Return on Equity. В тази емисия ще инвестираме не само заради 18% дивидент, а и заради очаквани капиталови печалби още след година.

6. Уважаеми "Каммен",

Купувачите на над 7 млн. акции са наши клиенти и инвеститори, които в различни моменти на 2010 г. купиха акции както от пазара, така и от мажоритарния акционер. Цената беше по-ниска от сегашната, но тогава нито имаше още привилегирована емисия, нито беше започнал износът към Русия, а и борсовата цена беше по-ниска.

И на вас желая успех. Ние наистина харесваме привилегированата емисия.

[Vola.X]

интересни неща ставали тук

[ndbonev]

Меком като предприятие си е добре - има си всичко. Разбира се има и проблеми - банките, които са проблем в момента за повече от българските фирми и забавени плащания от контрагенти. Но като цяло оборота в сравнение с предходни години се е увеличил, както на българския, така на външните пазари - вижте във всички големи вериги колко продукти има на Меком във витрините за меса. Намалени са излишните разходи и оптимизиран персонала.
Мисля си, че ще удържат на разхода за дивидент и няма да се изложат, защото това ще е пагубно за фирмата като публична компания.
От Силистра съм и нямам нищо общо с Меком!

[Bill-bg]

При гарантиран дивидент от 18 процента и нетна печалба 7-8 процента дали ще остане печалба за обикновените акционери?

Мен повече ме вълнува въпроса дали годишната печалба за следващите години ще е достатъчна за изплащане на дивидента по привилигированите акции, особено ако емисията се запише в по-голямата си част? И какво става ако не стига, кое му е гарантираното на дивидента? Според мен-нищо... Ама вие какво мислите?

[GuznaSyvest]

ЗА експат - ясно, но въпроса е дали ще участва и с лични средства, а не само с кеша на фонда.

Ах това ли?
Не, че защо му е? Да поема риск лично - няма смисъл като може да го прави с чужди пари (какъвто е случаят с всеки друг в подобна ситуация, между другото). Ти би ли го направила?

[B.Graham]

Аз мога да ви кажа няколко фонда, които ще се "запишат".

[colline]

все пак както стана въпрос по-рано, първият дивидент 18 % ще дойде в края на 2012. а парите се внасят сега

[Мажоритаря]

ми те обикновените са и привилигировани с 1/4 от количеството на обикновените

"...Ако" запишат акции!

[Анонимен33022]

При гарантиран дивидент от 18 процента и нетна печалба 7-8 процента дали ще остане печалба за обикновените акционери?

ми те обикновените са и привилигировани с 1/4 от количеството на обикновените

[Hakkinen]

При гарантиран дивидент от 18 процента и нетна печалба 7-8 процента дали ще остане печалба за обикновените акционери?

Зависи каква част от предложените над 14 млн. привилегировани акции ще бъдат пласирани.

[low]

При гарантиран дивидент от 18 процента и нетна печалба 7-8 процента дали ще остане печалба за обикновените акционери?

[GuznaSyvest]

Риск в противоречие със здрав разум=пирамида.