Монбат (5MB / MONBAT) Архив 1

[mnz]

Тук на 5 ли ще ходим или ... ????

На колко им бе обратното, на 6 ?

Що няма офер ?

Новото минимално ниво на обратното е 6лв., това от оня ден май беше решено.
Ама, дали ще се купува май не се знае
Ако паднем под 6лв., дали пак ще се спре с обратното?

[EquityPrivate]

Хубаво, приемам: WACC=11%
Тъй като поне аз не можах да намеря прогнозни cash flows ще добавя само счетводната амортизация в сметките, като най-яснa корекция

За 2008 амортизация ~4000 лева =>31496печалба+4000=35496(1)
За 2009 амортизация ~5000 лева (заради новите заводи) =>45995+5000=50995
дисконт за една година 50995/(1.11)=45941(2)

Тъй като стойността на Монбат е само и изключително в бъдещите периоди, ще променя допускането, че печалбата след 2009 е 20000 и ще допусна, че дружеството ще запази поне нивото на cash flow от 2009 = 50995
Сегашна стойност 50995/0.11=463590 (3)

Общо сегашна стойност от (1), (2) и (3) = 545028
На една акция 545028/39000=13.97
Като добавим и стойността на СК към момента от 2.23 стигаме до крайната стойност на акция от около 16.20 лева
Уау

Shte kaja samo edno neshto: FCF na Monbat (s pribavena veche amortizacia) e negativen za 2008. Sega go sravni s tvoia 51,000 za godinata i shte razberesh s kolko si v greshka. Sushtoto vaji i za 2009, makar che tam se ochakva cash flow da e polojitelen.

[Storm]

Тук на 5 ли ще ходим или ... ????

На колко им бе обратното, на 6 ?

Що няма офер ?

[орка]

сърбите са тъпи копелета и правят сечено на Войводина щото иска автономия. А Монбатя е избрал Войводина щото там знаят доста по-добре от сърбите да правят бизнес, а не политика.

С две думи - ако се тарикатеят сърболята бате Бобоков ще си качи машинките на корабчето и кеф ти в Монтана, кеф ти в Румъния. Инвестицията не се губи а рентабилността от 35% си остава в сметките

и защо да се връщат в Монтана ???

нали искат завод в западна Европа - на кораба Радецки и направо в Германия

там ще им трябва повече време да вадят разрешителни а в Монтана и Румъния вече имат така че бизнес цикъла остава без промяна

[kostadinat]

А дано. Тамън ще купуваме без пари акции на една от най-перспективните компании на БФБ.

Интересно с да ли ще падне днеска монбата. Ще трябва да го смятам, ако днес паникьорите започнат да разпродават.

Паника иде отвъд окена, не дали а с колко май е по-правилния върпос.

[Pivoley]

А дано. Тамън ще купуваме без пари акции на една от най-перспективните компании на БФБ.

Интересно с да ли ще падне днеска монбата. Ще трябва да го смятам, ако днес паникьорите започнат да разпродават.

[Anton Chigurh]

Интересно с да ли ще падне днеска монбата. Ще трябва да го смятам, ако днес паникьорите започнат да разпродават.

[bat_emo]

Kato izkluchim fakta, che discontirash pechalba, a ne cashflow, daje i diskontovia faktor ti e greshen. WACC na Monbat e nad 11%, a ne 8%.
A i prosto niama dumi za logikata za tia 8%. Sravniavash risk-free rate na dulgov instrument s diskontov faktor zavisesht samo ot cenata na kapitala (ti tuk diskontirash realno samo equity value) na edna firma. V segashnite uslovia optimistichno bi bilo Ke=12.5%, a niama da se iznenadam i na 13.0% za Monbat i WACC ot pone 11.0%
Ta sega ti ostava samo da diskontirash pravilnia parichen potok (i.e. da ne se iznenadash ako za 2008 ti izleze negativen). Stoinosta na Monbat realno e samo i izkluchitelno v budeshtite periodi, zasega firmata dava negativen FCF.

Хубаво, приемам: WACC=11%
Тъй като поне аз не можах да намеря прогнозни cash flows ще добавя само счетводната амортизация в сметките, като най-яснa корекция

За 2008 амортизация ~4000 лева =>31496печалба+4000=35496(1)
За 2009 амортизация ~5000 лева (заради новите заводи) =>45995+5000=50995
дисконт за една година 50995/(1.11)=45941(2)

Тъй като стойността на Монбат е само и изключително в бъдещите периоди, ще променя допускането, че печалбата след 2009 е 20000 и ще допусна, че дружеството ще запази поне нивото на cash flow от 2009 = 50995
Сегашна стойност 50995/0.11=463590 (3)

Общо сегашна стойност от (1), (2) и (3) = 545028
На една акция 545028/39000=13.97
Като добавим и стойността на СК към момента от 2.23 стигаме до крайната стойност на акция от около 16.20 лева

Уау

Модела е на дисконтирани нетни парични потоци, а не дисконтирана нетна печалба
DCF
Не
D Net Profit (DNP) + A (Amortization)

бъркаш печалба с паричен поток, гледай в отчета за паричен поток

Не е препоръка за покупко продажба на ценни книжа

[oil_coil]

Kato izkluchim fakta, che discontirash pechalba, a ne cashflow, daje i diskontovia faktor ti e greshen. WACC na Monbat e nad 11%, a ne 8%.
A i prosto niama dumi za logikata za tia 8%. Sravniavash risk-free rate na dulgov instrument s diskontov faktor zavisesht samo ot cenata na kapitala (ti tuk diskontirash realno samo equity value) na edna firma. V segashnite uslovia optimistichno bi bilo Ke=12.5%, a niama da se iznenadam i na 13.0% za Monbat i WACC ot pone 11.0%
Ta sega ti ostava samo da diskontirash pravilnia parichen potok (i.e. da ne se iznenadash ako za 2008 ti izleze negativen). Stoinosta na Monbat realno e samo i izkluchitelno v budeshtite periodi, zasega firmata dava negativen FCF.

Хубаво, приемам: WACC=11%
Тъй като поне аз не можах да намеря прогнозни cash flows ще добавя само счетводната амортизация в сметките, като най-яснa корекция

За 2008 амортизация ~4000 лева =>31496печалба+4000=35496(1)
За 2009 амортизация ~5000 лева (заради новите заводи) =>45995+5000=50995
дисконт за една година 50995/(1.11)=45941(2)

Тъй като стойността на Монбат е само и изключително в бъдещите периоди, ще променя допускането, че печалбата след 2009 е 20000 и ще допусна, че дружеството ще запази поне нивото на cash flow от 2009 = 50995
Сегашна стойност 50995/0.11=463590 (3)

Общо сегашна стойност от (1), (2) и (3) = 545028
На една акция 545028/39000=13.97
Като добавим и стойността на СК към момента от 2.23 стигаме до крайната стойност на акция от около 16.20 лева

Уау

[oil_coil]

Все си мисля, че при цена 6 лева за акция обратното изкупуване може да му излезе и без пари на Бобоков.

Човекът е обещал 20% дивидент, които виждаме, че дава.
Прогнозно EPS за 2008 => 0.81 лева
20%*0.81=0.162 лева на акция спестени

При цена от 6 лева за акция тези 0.162 са около 3%, които той може да даде за лихви на някоя благоразумна банка, която ще му даде кеш за обратното.
Вече виждам поне около 20тина мения как тези 3% са нищо като лихва в тези времена.
Все пак Монбат не е Петър Караиванов и банките ще са по-благосклонни да им дадат заем при благоприятни условия. А и дори лихвата да е 7%, разликата от 4% управдава риска

[COBOSCHETO]

То са си го казали хората ...този проблем ще е решен до края на 2008 ма ....пък и дотогава дъртият ще се сурка в нивата 8000 - 7000, и като го изберат оня черния ...и сички да мирясат след нова година ...така или иначе ще вземат леко полека да им светкат ...на хората ламбите че се пак ..."подценяване" думичкта е имала смисъл през 2008 но ще е късно..........
Да няма за ПК и FM специално песента "Ти закъсня ужасно, ужасно ....."
Айде сполай Ви.
Не е препоръка за покупко продажба на музика и акции

[_1912_]

Сърбите нещо се правят на интересни, от Монбат сигурно не са дали достатъчно подкупче...

Ами да вземат да я купят тая сомборска фабрика за акумулатори „Blek Hors” - Concern "Farmakom M.B и да се приключи въпроса! Баси некви селски фабрики ще се пречкат....

сърбите са тъпи копелета и правят сечено на Войводина щото иска автономия. А Монбатя е избрал Войводина щото там знаят доста по-добре от сърбите да правят бизнес, а не политика.

С две думи - ако се тарикатеят сърболята бате Бобоков ще си качи машинките на корабчето и кеф ти в Монтана, кеф ти в Румъния. Инвестицията не се губи а рентабилността от 35% си остава в сметките

и защо да се връщат в Монтана ???

нали искат завод в западна Европа - на кораба Радецки и направо в Германия

[орка]

Сърбите нещо се правят на интересни, от Монбат сигурно не са дали достатъчно подкупче...

Ами да вземат да я купят тая сомборска фабрика за акумулатори „Blek Hors” - Concern "Farmakom M.B и да се приключи въпроса! Баси некви селски фабрики ще се пречкат....

сърбите са тъпи копелета и правят сечено на Войводина щото иска автономия. А Монбатя е избрал Войводина щото там знаят доста по-добре от сърбите да правят бизнес, а не политика.

С две думи - ако се тарикатеят сърболята бате Бобоков ще си качи машинките на корабчето и кеф ти в Монтана, кеф ти в Румъния. Инвестицията не се губи а рентабилността от 35% си остава в сметките

[EquityPrivate]

[quote="oil_coil"]

Хората дето са учили финанси занят, че сегашната стойност на тази печалба при рисков фактор от 8% (8% защото Монбат е съвсем малко по-рискова инвестиция от ДЦК) е
20000/0.08=250000 хил лева, което на една акция се пада ни повече ни по-малко от 250000/39000=6.41 лева (3)
От (1), (2) и (3) следва, че цената на една акция е около 10.62 лева
И това е при тези куци предположения (без да дисконтираме 2008 и 2009).

Е, дори и аз се убедих, че е подценена - това не е препоръка ей!

Пешо, к'во ще кажеш сега?

Kato izkluchim fakta, che discontirash pechalba, a ne cashflow, daje i diskontovia faktor ti e greshen. WACC na Monbat e nad 11%, a ne 8%.
A i prosto niama dumi za logikata za tia 8%. Sravniavash risk-free rate na dulgov instrument s diskontov faktor zavisesht samo ot cenata na kapitala (ti tuk diskontirash realno samo equity value) na edna firma. V segashnite uslovia optimistichno bi bilo Ke=12.5%, a niama da se iznenadam i na 13.0% za Monbat i WACC ot pone 11.0%
Ta sega ti ostava samo da diskontirash pravilnia parichen potok (i.e. da ne se iznenadash ako za 2008 ti izleze negativen). Stoinosta na Monbat realno e samo i izkluchitelno v budeshtite periodi, zasega firmata dava negativen FCF.

[Петър Караиванoв]

Спрян е проектът на Монбат в Сърбия
http://www.investor.bg/?cat=5&id=70141

Лошо.

Ама многоооооо..... лошо. Утре само гледайте какво значи сел-оф ! И -20% ще са малко.