БАКБ (BACB)

[B.Graham]

Вие хубаво сравнявате пиъри, но има неща, които се пропускат. В конкретния случай едно от тях обуслови и скока в цената на банката.

[Poncho]

Зърнени Храни е директен пиър на Агрия...

Не че му е тук мястото, ама Зърнени Храни е един тюрлюгювеч дето по скоро може да мине за химкомбинат отколкото за нещо аграрно.
Страница 4 на който му се чете: https://www.x3news.com/show/download.php?id=606739
Името не е показателно за съдържанието.

[inteIIect]

Агрия има 32.2 милиона "печалба от изгодна покупка"

Ами не знам, не ги следя - набързо ги погледнах само тези данни. За разлика от банките, които са ми интересни и наблюдавам целия сектор. Даже от тези бързи сметки си казах "Аа, че тя Агрия много евтина, щом се търгува на нивото на тотален джънк, като Зърнени Храни."

Както и да е, мисълта ми за БАКБ никога не е била да разубеждавам някой да инвестира, ако вярва в потенциала. Даже банката си има и немаловажни предимства пред публичните си пиъри. Явно расте по-бързо в момента, с доста по добра възвръщаемост на капитала (17,00%) и на активите (1,97%), което са нива около средните за банковия сектор като цяло и значително по-високи от публичните си събратя. Но и не виждам проблем да се посочат съвсем обективни факти, които най-малкото да са повод за размисъл за този, който ще влиза тепърва.

Очевидно, който е купувал на 4 лв. е направил супер сделка. Но който влиза от 9 лв. нагоре е хубаво да е наясно, че прави доста голям залог за качеството на мажоритаря и волята му да продължи да дели печалбата.

[Black and white cat-foot]

OK, да ги вземем.
Зърнените са с 6 млн. конс. печалба при 30 млн. кап, т.е. П/Е=5.
Агрия е с 26 млн. конс. печалба и 130 млн. кап...ерго П/Е=5.

Идентични рейшота, което не ти пасва на тезата, обаче.

Виж другият ти пример е доста по-добър - Чайка е по-голямата по капитализация, въпреки че е по-малката компания. LOL

Агрия има 32.2 милиона "печалба от изгодна покупка"

[inteIIect]

Айде вземи Зърнени Храни, че са на същата група. А ПИБ е толкова на системи, че не е истина

OK, да ги вземем.
Зърнените са с 6 млн. конс. печалба при 30 млн. кап, т.е. П/Е=5.
Агрия е с 26 млн. конс. печалба и 130 млн. кап...ерго П/Е=5.

Идентични рейшота, което не ти пасва на тезата, обаче.

Виж другият ти пример е доста по-добър - Чайка е по-голямата по капитализация, въпреки че е по-малката компания. LOL

[Black and white cat-foot]

В случая сравняваме публични ритейл банки с български мажоритари, които и като бизнес профил, и като борсова история имат много повече прилики отколкото разлики. Дори когато говорим за придобивания, можем да погледнем ПИБ, която е правила такива.

Ама ОК, щом казваш, нищо общо нямат и се отнасят една към друга точно както Чайкафарма към Софарма.

Айде вземи Зърнени Храни, че са на същата група. А ПИБ е толкова на системи, че не е истина

[inteIIect]

Зърнени Храни е директен пиър на Агрия, Чайкафарма на Софарма, а един мармот завива шоколада в станиол

В случая сравняваме публични ритейл банки с български мажоритари, които и като бизнес профил, и като борсова история имат много повече прилики отколкото разлики. Дори когато говорим за придобивания, можем да погледнем ПИБ, която е правила такива.

Ама ОК, щом казваш, нищо общо нямат и се отнасят една към друга точно както Чайкафарма към Софарма.

[Black and white cat-foot]

пфф говорим за директни пиъри.

Зърнени Храни е директен пиър на Агрия, Чайкафарма на Софарма, а един мармот завива шоколада в станиол

[kubrat]

Съмнявам се да има толкова дълбок и дългогодишен замисъл в това. Просто тогава не са искали небанков играч да влиза в сектора, или ако трябва да сме по-конспиративни, просто не са искали Донев да влиза.

Не е само Донев, имаше и други мераклии, та не е толкова лично.

[inteIIect]

Аз се чудех защо не я дадоха тази банка на Донев преди време, а то я пазили за Цветелина .

Съмнявам се да има толкова дълбок и дългогодишен замисъл в това. Просто тогава не са искали небанков играч да влиза в сектора, или ако трябва да сме по-конспиративни, просто не са искали Донев да влиза.

[inteIIect]

пфф по тая логика мога да ти препоръчам Юрий Гагарин

пфф говорим за директни пиъри.

[Black and white cat-foot]

Не виждам основания да сте недоволни. В момента банката ви е с маркет кап 15% над този на ЦЦБ, при почти 3 пъти по-малко активи, значително по-малка печалба и високи произхождащи мултипъли.

пфф по тая логика мога да ти препоръчам Юрий Гагарин

[15-]

Аз се чудех защо не я дадоха тази банка на Донев преди време, а то я пазили за Цветелина .

[B.Graham]

Имайте предвид, че когато Цветелина Бориславова продава, тя продава много добре. Не казвам, че ще продава банката.

[inteIIect]

Сравнението ти знаеш ли къде куца... мажоритаря! Никой от по-трезвите инвеститори вече не иска да си има общо с групата..
Каквито и активи и печалби да има една компания, ако мажо знае да дели само на единица... не струва!

Предполагах, че мажоритарят ще се изтъкне като причина и за т.нар. "група" съм напълно съгласен, даже не виждам как някой с повече стаж на борсата може да мисли иначе. Тук мажоритарят по-добър ли е, каквото и да означава това - не знам, въпрос на гледна точка. Дивидентът определено е нещо много ключово, но ако стане практика, което категорично тогава променя правилата на играта. Защото без него, и досега, правилата на играта в инвестирането в българска публична банка е един вид дялово инвестиране с надежда за продажба или някакво раздвижване покрай самия мажоритар. Предполагам, че високата оценка на БАКБ в момента е именно залог за регулярно разпределяне на дивидент, защото в противен случай, тази оценка започва да наближава нива, които иначе биха били реалистични само ако на хоризонта се задава придобиване. Поне аз така мисля.