Кап. Дядо Никола АД (3KN / KDN)

[ход]

Познавам дружеството добре. Работил съм с него и преди и след падането му под турско робство. Сега бюрокрацията и бумащината е на световно ниво. Не ги интересува клиент ли си, акционер ли си.
Отиваш да купуваш-прекарват те през сто кабинета докато се откажеш.
На територията на завода е забранена продажбата на сандвичи със свинско месо, не че това е важно просто ви казвам до къде са стигнали. Всичко е толкова усложнено, че да не ти се ходи там. Така
че не ми говорете за добрия мениджмънт. Него го защитава само един с многоцифров ник който се намесва само когато има негативни мнения и трябва да ги опровергае.Предполагам, че е от гъзолизците на ДПС.

Това е лично мнение и не го взимайте в предвид. Аз също имам акции в дружеството.

[XY]

Уорън Бъфет, според мен , би си купил KDN

[ST]

Винаги съществува голяма опасност от грешка когато се генерализира, обобщова и въобще когато се говори общо, по принцип. Тука според мене инвестициите са не заради самото инвестиране, а са целенасочени - 1. за диверсифициране на продукцията и 2. за увеличаване капацитета на производство на определени изделия, за които се очаква значително нарастване на търсенето.

[xkm]

Четох една книга , която описва Уорън Бъфет като мениджър . В момента не е пред мен, за да цитирам . Това , което ме впечатли - съвсем накратко - като една от основните причини за неуспеха му в текстилната индустрия той посочва реинвестирането на печалбите ! Това , което изисква и досега от мениджърите на дружества е да търсят мястото, където парите ще донесат оптимална печалба и в никакъв случай да не се увличат само в реинвестиране .
Разбира се какво мислят мениджърите на КДН , ЕМКА и др. ние не знаем , но да не тълкуваме фактите едностранчиво , говорейки за източване.
Р.S. Някои считат , че EBITDA е надеждна при оценка и сравняване на големи компании и може да бъде заблуждаваща при малки такива ...

[t_todorov]

Пазарувайте , защото скоро под 70 няма да може ...

KDN има фундамент да скача дълго и продължително и то за доста над 70 лева, предвид финансовите му показатели. Зад не толкова голямата му печалба се крие EBITDA от 5,971 млн. лв за 2005 г.

Причината е, че правят големи инвестиции, следствие на което амортизацията е висока, съответно намалява финансовия резултат и се плащат по-малко данъци. Имат сериозен мажоритар, който инвестира, а не източва дружеството - само за миналата година са направили инвестиции за 8,280 млн. лева, и то в оборудване /примерно ЕМКА-та, дето подскочи наскоро, през 2005 г. са инвестирали по-малко от 500 хил. лв., от които повечето от половината са за ремонта на админ. сграда и покупка на телефонна централа/.


Сравнявам само амортизационните отчисления с тези на други фирми от индустрията за 2005 год:
KDN 5064; EMKA 602; HES 1300; MCH 3605; ODES 1111; ORGH 1404; POLIM 1197...
За мен това е един от основните показатели къде се е инвестирало последните години и къде не...

Пак ме сърбят ръцете да сравня амортизационните отчисления na KDN с тези на други фирми от индустрията за шестмесечието на 2006

KDN 3074; EMKA 314; HES 639; MCH 2243; ODES 580; ORGH 843; POLIM 1247...

Имайки предвид счетоводния смисъл на термина „Амортизационни отчисления”, за мен това си остава един от основните показатели къде се е инвестирало през последните години и къде се е поизточвало...

[XY]

Дядката си го купих още на 70, преди не много време.Тези акцийки от днес, са на някой от малкото останали, които ще си купят на тези нива за напред.

[Здравко]

Приятелю, ти ли днес осъществи героичните инвестиции в Дядото - цели 28 акции...
Превъзбудения ти тон и победоносен патос в думите ти ме навеждат на тази мисъл...
Ха сполай да ти е!

[XY]

Обърнете жнимание, че растежа на продажбите е средно 20% на година, а растежа на оперативния паричен поток е 200%.Да не забравяме , че амортизациите са парични потоци, които на практика се връщат в компанията , а те са доста солидни сумички и говорят за направени инвестиции.Дядката има също много кинти (собствен капитал) под дюшека което значи и добра финансова стабилност
и евентуален сплит.Нивото на задлъжнялост е сравнително малко което също намалява риска за финансов шок.Перспектива пред дружеството са и средствата които ще бъдат отпуснати за подобряване на инфраструктурата.A P/BV e 1.013 при цена 85, така , че кажи речи плащате само за финансовите активи на дружеството.
Ето за това си купих KDN

[XY]

Сплит ще има, но другата година.А до тогава каквото сабя покаже.
Дружеството си е добро и най-важното - Супер подценено за паричните потоци които генерира и растежа си!!!

KDN q2 q2 q2 q2
2003 2004 2005 2006
Shares 369 369 369 369
current price 65 85
BV 70.398 82.106 83.604 83.949
P/BV 0.000 0.365 0.658 1.013
Assets 30108 33755 38703 43258
Current 11837 16484 20536 20072
Noncurrent 18271 17271 18167 23186
Liabilities 4121 3458 7853 12171
Current 3877 2939 5852 5888
Noncurrent 244 519 2001 6283
Equity 25977 30297 30850 30977
Current ratio3.053 5.609 3.509 3.409
Assets/debt7.306 9.761 4.928 3.554
Sales 11165 12774 17218 21050
Change % 21.29% 14.41% 34.79% 22.26%
Asset turnover0.371 0.378 0.445 0.487
EBIDA 2877 2193 2712 3020
Amortization2650 2111 2412 3007
Net Profit 227 82 300 127
Change % -69.77% -63.88% 265.85% -57.67%
ROE 0.615 0.222 0.813 0.344
ROA 0.008 0.002 0.008 0.003
Profit margin0.020 0.006 0.017 0.006
Net Cash Flow726 -38 903 -679
Operating C.F.169 420 767 1462
Change % 745.00% 148.52% 82.62% 90.61%
P/E 0.000 135.000 67.650 246.969
P/S 0.000 0.867 1.179 1.490

[12345]

Мистър...., тези които виждат, че Дядото се управлява добре и перспективно и желаят да си закупят акции с тази търговия от 5-10 бр. е мъчително начинание, затова ИСКАМЕ СПЛИТ, ИСКАМЕ СПЛИТ - по добра ликвидност. А СПЛИТА, какво го бърка мажоритаря, нека си прави инвестициите и да си печели. ;-)

Моите очаквания са също, че може да се очаква сплит, но (внимание!) акциите от увеличението ще бъдат изкупени от мажоритаря (под условие). И тъй като това ще е свързано с малък скандал, най-вероятно очакванията ми за сплит няма да се изпълнят.
Варианти.

Abe ti da ne si otkachil - ia si napravi konsultacia. Predi da pishete tapotii napravete spravka s ZPPZK - takova nesto pod uslovie otdavna oste ot 1999 godina e nedopustimo za publichnite kompanii. Ama che ste i vie pishman investitori

[abc]

А не ви ли е минавало през ум , че към момента мажоритаря може да няма само 67%, колкото официално се водят...?

[zarco]

Мистър...., тези които виждат, че Дядото се управлява добре и перспективно и желаят да си закупят акции с тази търговия от 5-10 бр. е мъчително начинание, затова ИСКАМЕ СПЛИТ, ИСКАМЕ СПЛИТ - по добра ликвидност. А СПЛИТА, какво го бърка мажоритаря, нека си прави инвестициите и да си печели. ;-)

Моите очаквания са също, че може да се очаква сплит, но (внимание!) акциите от увеличението ще бъдат изкупени от мажоритаря (под условие). И тъй като това ще е свързано с малък скандал, най-вероятно очакванията ми за сплит няма да се изпълнят.
Варианти.

[Den]

Нито една компания не стъпва на борсата с намерение само за първоначалното набиране на капитал. Дали със заплащане или не, не мога да си представя някоя от качествените компании да влезе в ЕС с капитал от 300 или 500 хил. лв., тъй че....

[ход]

Зарко е напълно прав. Същото писах преди време, със същите доводи
се опитвах да обесня защо сплит няма да има.Времето ще покаже.

[Пепи]

Мистър...., тези които виждат, че Дядото се управлява добре и перспективно и желаят да си закупят акции с тази търговия от 5-10 бр. е мъчително начинание, затова ИСКАМЕ СПЛИТ, ИСКАМЕ СПЛИТ - по добра ликвидност. А СПЛИТА, какво го бърка мажоритаря, нека си прави инвестициите и да си печели. ;-)