Фазерлес АД (FZLS / FZLES)

[franky4fingers]

Hose, investiciite na FZLES na tozi etap sa v pravilnata nasoka. Pri globalniqt slowdown, koito se zadava ne e nai-udachnoto vreme da se investira v znachitelno uvelichavane na kapaciteta.

Ako FZLES iskat da ostanat konkurentnosposobni, to investiciqta v prechistvatelnata stanciq ne e vupros na if, a na when, i az mislq, che 2008 e nai-podhodqstiqt moment.[/quote]

[Marti]

Хей тук говорим за рядко проницателен мениджмънт, който просто уцелва десятката удар след удар без да се пъчи наляво и надясно. Биха ли те мислели за увелияване капацитета, ако е нужно ? Стоичков в наказателното поле би ли мислел да вкара гол ?
Те са в бизнеса това което бе Стоичков във футбола - гений от малък град ! Всеки се прави, че не ги вижда, а те творят и резултата е кресноречив. Не ги мисли техните инвестиции те просто бележат подсъзнателно.

[B.Graham]

И ти ли Хосе и ти ли Бруте
Поздрави.

[Хосе]

Това му липсва на този форум. Постове като последните няколко на Valuator. Напълно съм съгласен с мнението че компания с ограничени възможности за растеж е справедливо да се търгува при Р/Е 15.
Иначе компанията е добра, но възможностите за ръст на бизнеса и съответно на капитализацията поне през 2008 г. са ограничени.
Ако по-активните инвеститори тук извадят глава от пясъка и се огледат по пазара могат да открият много по-привлекателни инвестиционни алтернативи - акции на компании във фаза на активен растеж на бизнеса - Монбат, Еврохолд, Билборд, КТБ и др.

[franky4fingers]

Иначе съм убеден, че добре разбираш какво имам предвид - настоящите капацитетни ограничения и консервативните прогнози на мениджмънта преполагат допускане за навлизане в stable growth period , което в настоящия момент за целите на консервативната оценка предопределя използването на stable growth FCFE/FCFF model с perpetual growth rate

Верно е, че ROE-то от 32-33% при FZLES е трепач, но дори и при него и използването на 4-5% net income constant growth rate (което не е много консервативно допускане), пак трудно мога да го видя над 200 лв А ако използваме и комбинирана оценка от няколко метода с включване и на comparable multiples - пак ще получим fair value от около 180 лв Което, разбира се, не значи, че цената задължително ще отиде дотам - вече казах, че очаквам сериозна подкрепа на нива от около 200 лв

Все пак не ми казвай отново, че мениджмънтът прави консервативни прогнози, които винаги се преизпълняват и че тази година няма да е изключение, защото настоящата година е по-особена, а и при предстоящ ремонт на една от производствените линии е трудно да се се приеме на доверие подобен аргумент А мисля веднъж вече водихме подобна дискусия и в темата за HIDPN - както се оказа, с неуспех за приелите на доверие подобно допускане

Е, стига толкова от мен по тази тема - успех на всички инвеститори тук

Valuator, prognozite na management ne sa za 4-5% net income growth, a za 5% growth v naturalno izrazenie (dosta razlichni variables sa net income i output v naturalno izrazenie )

Ne mislq, che na tozi etap moze da se govori za maturity stage, pri polozenie, che kompaniqta na tozi etap ima dosta visoki reinvestment rates ...

Spored men e dosta nekorektno da dopuskash v modela si, che fzles veche e v maturity stage i ochkvash 5% growth in perpetuity ....

Uspeh ti zelaq s tvoite investicii ...

[Valuator]

Ще приема, че се остроумно се шегуваш

Sto se otnasq do FCFF i FCFE modelite ne sum chuval za takiva, koito obhvastat 1-2 godini time frame ...

Иначе съм убеден, че добре разбираш какво имам предвид - настоящите капацитетни ограничения и консервативните прогнози на мениджмънта преполагат допускане за навлизане в stable growth period , което в настоящия момент за целите на консервативната оценка предопределя използването на stable growth FCFE/FCFF model с perpetual growth rate

Верно е, че ROE-то от 32-33% при FZLES е трепач, но дори и при него и използването на 4-5% net income constant growth rate (което не е много консервативно допускане), пак трудно мога да го видя над 200 лв А ако използваме и комбинирана оценка от няколко метода с включване и на comparable multiples - пак ще получим fair value от около 180 лв Което, разбира се, не значи, че цената задължително ще отиде дотам - вече казах, че очаквам сериозна подкрепа на нива от около 200 лв

Все пак не ми казвай отново, че мениджмънтът прави консервативни прогнози, които винаги се преизпълняват и че тази година няма да е изключение, защото настоящата година е по-особена, а и при предстоящ ремонт на една от производствените линии е трудно да се се приеме на доверие подобен аргумент А мисля веднъж вече водихме подобна дискусия и в темата за HIDPN - както се оказа, с неуспех за приелите на доверие подобно допускане

Е, стига толкова от мен по тази тема - успех на всички инвеститори тук

[B.Graham]

.....Не си мислете че борсата е започнала с вас ,тя няма да свърши и с вас и с мене също.

Тука съм съгласен с теб.Само ми е чудно, как от смел човек, който прави по 700% доходност на година, си станал апокалиптик който от месеци пише само отрицателни постове.И все виждаш Софикс 1000,800,500 и не знам си колко надолу.

[vhk]

Ako bqhte napolovina tolkova otvoreni analizatori, kolkoto se izkarvate stqhte da ste napulnili na 80 bgn. Преди годинин съм купувал по номинал и под номинал-ЦКБ, ЦЕНХЛ, ТОПЛ, ПЕТРХЛ,ХЕС,ОТЦК СКЕЛН и т.нт. колкото и да ти звучи невероятно.

Vhk, i na kakva pechalba gi prodade ...

Средно правех 700% на година ,говоря сериозно.

И ние сериозно ти вярваме.

Имам документи ,договори за покупка и договори за продажба .Не си мислете че борсата е започнала с вас ,тя няма да свърши и с вас и с мене също.

[B.Graham]

Ako bqhte napolovina tolkova otvoreni analizatori, kolkoto se izkarvate stqhte da ste napulnili na 80 bgn. Преди годинин съм купувал по номинал и под номинал-ЦКБ, ЦЕНХЛ, ТОПЛ, ПЕТРХЛ,ХЕС,ОТЦК СКЕЛН и т.нт. колкото и да ти звучи невероятно.

Vhk, i na kakva pechalba gi prodade ...

Средно правех 700% на година ,говоря сериозно.

И ние сериозно ти вярваме.

[vhk]

Ako bqhte napolovina tolkova otvoreni analizatori, kolkoto se izkarvate stqhte da ste napulnili na 80 bgn. Преди годинин съм купувал по номинал и под номинал-ЦКБ, ЦЕНХЛ, ТОПЛ, ПЕТРХЛ,ХЕС,ОТЦК СКЕЛН и т.нт. колкото и да ти звучи невероятно.

Vhk, i na kakva pechalba gi prodade ...

Средно правех 700% на година ,говоря сериозно.

[Marti]

Хей тук говорим за рядко проницателен мениджмънт, който просто уцелва десятката удар след удар без да се пъчи наляво и надясно. Биха ли те мислели за увелияване капацитета, ако е нужно ?
Те са в бизнеса това което бе Стоичков във футбола - гений от малък град ! Всеки се прави, че не ги вижда, а те творят и резултата е кресноречив. Не ги мисли техните инвестиции те просто бележат подсъзнателно.

[B.Graham]

Тази акция няма да я остаят и до 180 да падне.Я вие си умувайте .Ако вземете на 200 се радвайте.

Не се обзалагай, Греъм .Да не припомняме случая "Добруджа".Никога не е лошо да има едно-две наум човек и едно-две buy на дъно тука!

Случая "Добруджа холдинг" е друг "филм" който е криминален.Подаръци в стил "Динко Геров" също не са изключени.Но говориме за друго.

[B.Graham]

Тази акция няма да я остаят и до 180 да падне.Я вие си умувайте .Ако вземете на 200 се радвайте.

Никога не казвай никога !

Къде прочете никога в моя пост?

[franky4fingers]

Valuator, pripomni si kakva beshe prognozata na management za 2007 ...

Sto se otnasq do FCFF i FCFE modelite ne sum chuval za takiva, koito obhvastat 1-2 godini time frame ...

[franky4fingers]

Ako bqhte napolovina tolkova otvoreni analizatori, kolkoto se izkarvate stqhte da ste napulnili na 80 bgn. Преди годинин съм купувал по номинал и под номинал-ЦКБ, ЦЕНХЛ, ТОПЛ, ПЕТРХЛ,ХЕС,ОТЦК СКЕЛН и т.нт. колкото и да ти звучи невероятно.

Vhk, i na kakva pechalba gi prodade ...