Биовет АД (53B / BIOV)

[Toranaga]

не съм погледнал откъде е "започнала дискусията", но аз лично искам да предпазя другите, на база на моят опит и мнение. BIOV не влиза в моето портфолио по никакъв показател...

[ravnovesie]

Потресен съм раЗновесния колко много може да манипулира нещата за да защити своя грешна теза... тъжна картинка

По първата лъжа:
Поскъпване на долара Q4 2014 - 6 ст.
поскъпване през Q1 2015 - 21 ст. ... съответния ефект в отрицателна преоценка на задължения.
По втората лъжа:
Положителния ефект от доларови продажби - както бсе трейдър писа "скока на ЕБИТДА с 38% в Q1", докато приходите растат с няма и 5%.
Подобрената рентабилност от основна дейност е очебийна!!!

Промяна в запасите - от това идва по високата рентабилност. Ако се изключи това има влошаване. А тази промяна е веднага нагоре веднага надолу

[Батя]

Потресен съм раЗновесния колко много може да манипулира нещата за да защити своя грешна теза... тъжна картинка

По първата лъжа:
Поскъпване на долара Q4 2014 - 6 ст.
поскъпване през Q1 2015 - 21 ст. ... съответния ефект в отрицателна преоценка на задължения.
По втората лъжа:
Положителния ефект от доларови продажби - както бсе трейдър писа "скока на ЕБИТДА с 38% в Q1", докато приходите растат с няма и 5%.
Подобрената рентабилност от основна дейност е очебийна!!!

[BSEtrader]

Тук никой не спори за резултата, а за това, ще получи ли нещо миноритарен акционер освен един добър отчет??!! Следствието е, че мин. не получава нищо освен едно "очакване ".

Разговорът тръгна от валутните разлики! Първо те бяха проблема, после проблемът стана че всичко отивало в Хюве и нямало печалби за Биовет, сега пък резултатът бил безспорен, ама дивиденти нямало да има
Ако си търсите причини защо да не направите нещо, в случая да купите акции - сигурен съм че можете много причини да намерите. За мен това че няма дивидент не ми е проблем, предпочитам да има разбира се, но имам акции от даващи дивиденти компании и от такива които не дават.

[Toranaga]

Предният път се включих за да ти пиша че не пишеш истината и че не е вярно че долара през Q1 е скочил по-малко отколкото през Q4 - откъдето и тезата ти че не е възможно това с валутните разлики.

Сега относно това че печалбата оставала в Хювефарма - надявам се че няма човек инвестирал тук да не го знае това. Този риск винаги го има при дружества които продават продукцията си на мажоритарния собственик, който реално я реализира на крайните клиенти. Рискът от трансферното ценообразуване си е ясен и големите печалби са в Хювефарма - факт. Последните данни дето имам за Хюве са за 2013 г - тогава Биовет има печалба от 9.4млн лв, а Хюве има консолидирана печалба от 65.74 млн лв. Това са си фактите от много години насам - предприятието за основния акционер струва в много пъти повече отколкото за нас! Е не е вярно че е в данъчен рай де, Хювефарма си е българско дружество и си плаща данъците у нас.

Въпреки това че огромната част от печалбата отива в мажоритарния собственик акциите на Биовет са били и над 20 лв през 2007, и 3-4лв през 2009 и 2012, както и 18 лв преди седмици, явно не е това с трансферното ценообразуване само по себе си причина за тези движения. И все пак резултатите на Биовет показват завидно подобрение. През 2007 г приходите са били 103 млн, вече на трейлинг база са 199.8млн лв.

При ЕБИТДА е още по-интересно, въпреки критиките към дружеството:
2007 - 8.717млн лв
2008 - 9.609млн лв
2009 - 14.192млн лв
2010 - 15.497млн лв
2011 - 10.340млн лв
2012 - 15.287млн лв
2013 - 17.388млн лв
2014 - 28.193млн лв
сега след последния отчет на трейлинг е 29.561млн неконсолидирано.

Явно сериозните инвестиции през годините дават своя резултат. А че може 2015 да има ЕБИТДА 0, е да това си е възможно и всеки трябва да допуска всякакви варианти за бъдещето (вероятността е друг въпрос). Затова аз лично не съм инвестирал изцяло или пък 50% в Биовет, имам някакви 5% от портфейла и според мен поетия риск си струва. Но само времето ще покаже

Тук никой не спори за резултата, а за това, ще получи ли нещо миноритарен акционер освен един добър отчет??!! Следствието е, че мин. не получава нищо освен едно "очакване ".

[BSEtrader]

И нека да позная какво се случва - печалбата остава в Хювефарма - нейде в данъцен рай. А приятеля на Бойко не иска да си плаща и 10% данък в България - национално отговорен бизнесмен и пример за всички работодатели

Предният път се включих за да ти пиша че не пишеш истината и че не е вярно че долара през Q1 е скочил по-малко отколкото през Q4 - откъдето и тезата ти че не е възможно това с валутните разлики.

Сега относно това че печалбата оставала в Хювефарма - надявам се че няма човек инвестирал тук да не го знае това. Този риск винаги го има при дружества които продават продукцията си на мажоритарния собственик, който реално я реализира на крайните клиенти. Рискът от трансферното ценообразуване си е ясен и големите печалби са в Хювефарма - факт. Последните данни дето имам за Хюве са за 2013 г - тогава Биовет има печалба от 9.4млн лв, а Хюве има консолидирана печалба от 65.74 млн лв. Това са си фактите от много години насам - предприятието за основния акционер струва в много пъти повече отколкото за нас! Е не е вярно че е в данъчен рай де, Хювефарма си е българско дружество и си плаща данъците у нас.

Въпреки това че огромната част от печалбата отива в мажоритарния собственик акциите на Биовет са били и над 20 лв през 2007, и 3-4лв през 2009 и 2012, както и 18 лв преди седмици, явно не е това с трансферното ценообразуване само по себе си причина за тези движения. И все пак резултатите на Биовет показват завидно подобрение. През 2007 г приходите са били 103 млн, вече на трейлинг база са 199.8млн лв.

При ЕБИТДА е още по-интересно, въпреки критиките към дружеството:
2007 - 8.717млн лв
2008 - 9.609млн лв
2009 - 14.192млн лв
2010 - 15.497млн лв
2011 - 10.340млн лв
2012 - 15.287млн лв
2013 - 17.388млн лв
2014 - 28.193млн лв
сега след последния отчет на трейлинг е 29.561млн неконсолидирано.

Явно сериозните инвестиции през годините дават своя резултат. А че може 2015 да има ЕБИТДА 0, е да това си е възможно и всеки трябва да допуска всякакви варианти за бъдещето (вероятността е друг въпрос). Затова аз лично не съм инвестирал изцяло или пък 50% в Биовет, имам някакви 5% от портфейла и според мен поетия риск си струва. Но само времето ще покаже

[Toranaga]

Ще стигнат - Хювефарма взима ОГРОМЕН кредит за да изкупи делът на сити. Този кредит може да бъде плащан само ако печалбите пък и доста отгоре паричен поток - от всичките дружества на Хювефарма се насочва към майката за много години напред. Аз чак се учудвам че изобщо са оставили някаква печалба в Биовет, ама то не е късно до края на годината и тази печалба да изчезне.

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

[Ташунко със сапа]

що да им го развалям те всичките са влезли на дъното а цената е още много над него

Те са влезли на дъното но да не стигнат финансово дъното

[SOFIX]

що да им го развалям те всичките са влезли на дъното а цената е още много над него

[ravnovesie]

Равен, що така им разваляш настроението на хората?

що да им го развалям те всичките са влезли на дъното а цената е още много над него

[SOFIX]

Равен, що така разваляш настроението на хората?

[ravnovesie]

не им разбивай на децата илюзиите ................ дай им време сами да стигнат до същността

Ще стигнат - Хювефарма взима ОГРОМЕН кредит за да изкупи делът на сити. Този кредит може да бъде плащан само ако печалбите пък и доста отгоре паричен поток - от всичките дружества на Хювефарма се насочва към майката за много години напред. Аз чак се учудвам че изобщо са оставили някаква печалба в Биовет, ама то не е късно до края на годината и тази печалба да изчезне.

[polki]

А приходите в долари къде ги забравяте. О ама чакайте ми то не е ясно те дали имат приходи в долари - че те всъщност продават на хювефарма - и цялата печалба от поскъпването на долара остава в хювефарма, а всичките повишени разходи от поскъпването на долара остават в Биовет - може би - не ми е съвсем ясно - защото точна тази част - доста важна бих казал никъде не я видях обясняна в отчетите им. Добре че поне дълговете му към хювефарма са в евро, но то пък голяма част от предприятието е заложено пред банките финансиращи хювефарма и колко странно плаща лихва на хювефарма за дълга по който е взето с негова гаранция и с негово обезпечение и което всъщностт то плаща

Ама какво готино дружество - толкова усилено работи за печалбата на мажоритаря си. Та чак когато долара скача а то продава в долари 30% от продукцията си в долари или поне хювефарма я продава в долари, то прави загуба от валутни курсове.

Ма съвсем не го точат това дружество.

не им разбивай на децата илюзиите ................ дай им време сами да стигнат до същността

[ravnovesie]

И нека да позная какво се случва - печалбата остава в Хювефарма - нейде в данъцен рай. А приятеля на Бойко не иска да си плаща и 10% данък в България - национално отговорен бизнесмен и пример за всички работодатели

[ravnovesie]

А приходите в долари къде ги забравяте. О ама чакайте ми то не е ясно те дали имат приходи в долари - че те всъщност продават на хювефарма - и цялата печалба от поскъпването на долара остава в хювефарма, а всичките повишени разходи от поскъпването на долара остават в Биовет - може би - не ми е съвсем ясно - защото точна тази част - доста важна бих казал никъде не я видях обясняна в отчетите им. Добре че поне дълговете му към хювефарма са в евро, но то пък голяма част от предприятието е заложено пред банките финансиращи хювефарма и колко странно плаща лихва на хювефарма за дълга по който е взето с негова гаранция и с негово обезпечение и което всъщностт то плаща

Ама какво готино дружество - толкова усилено работи за печалбата на мажоритаря си. Та чак когато долара скача а то продава в долари 30% от продукцията си в долари или поне хювефарма я продава в долари, то прави загуба от валутни курсове.

Ма съвсем не го точат това дружество.