Доверие обединен холдинг (DUH / DOVUHL)

[Yori]

Аз все още имам надежди, че в чичо има останало нещо човешко и няма да видим сценария при трейдинга

[dido_yord]

Мойта прогноза - ще се запишат всички облигации ;-)
1. След известно време (до 2 години) ще има увеличение на капитала чрез варианти по подобие на Софарма.
2. Девиденти най-рано за фин2027 в зависимост от ГЕОПОЛИТИКАТА.

Прилагайки няколко методики за финансово-математически анализ цената на акцията е много подценена - повечето го знаете.
Единствения недостатък намирам в холдинговата структура, и ако го оправят може и да си купя акции.

[tony1975]

Позачетох проспекта и някои неангажиращи мисли:
- целта очевидно е придобиване на по-голям дял от мажоритарите, изплащане на заеми ала-бала, към Телекомплект имат заем 3% лихва , а ще го рефинансират със 6% ??
- помежду 5г период сигурно ще има и други увеличения на капитала, това е твърде малко. Облигационерите ще са защитени.
- дивидент от Доверие към акционерите няма да има 5г, но в последната може да е много тлъст тип сегашния Софарма за да облажи и облигационерите
- Мажо си е оставил доста вратички, но който запише ще е спечели, защото Мажо също ще спечели

Според мен това ще е добра инвестиция за 6-7 цифрените портфейли, които могат да паркират средства и да чакат. Междувременно акциите няма да варират прекалено много от 10лв. За 5г много неща могат да се случат вкл. нов мечи пазар и да се напазаруват акции на промоция. Аз лично сравнявам инвестицията с потенциала за ръст при Шелли...и съм пас. Но за големите портфейли си е добра възможност за диверсификация.

Ще се радвам на всякакви коментари и най-вече критични

Моите разсъждения по въпроса:
- Скучен инструмент тип депозит(може би умишлено заложен), който може да завърши с изненадващ хепи енд;

- Паркирате едни пари при лихва 3-4%, но така си намалявате риска, на който войната излага акциите/банката в Молдова; Парите си стоят - лихвата си капе, ако се реализират всички най-лоши рискове в Молдова и всичко там се скапе/гръмне, поставен е про-руски президент, обяви се национализация, ЦБМ забрани на банките да раздават дивиденти на прогнилия запад и т.н....., то на края на 5 годишния период си прибирате главницата и довиждане. Бърз поглед върху отчетите за 2022г. ми показа, че като махнем праховете, то останалите бизнеси в холдинга са на печалба и едва ли ще желаят неплатежоспособност за някакви си 20млн(и то ако всички облигации се запишат). Т.е. имаме скучна инвестиция с гарантиран изход при лошо развитие в Молдова. Друг минус може да е, че ако холдинга започне да дава дивиденти, ще ги пропуснете ако сте избрали облигации пред акции. На последното кафе, мениджмънта декларира, че след достигане на прилични нива на дълг(което може да стане до 1-2г., ако не спират дивидентите от Молдова), та при прилични нива на дълг - може да се очаква от ДоХ да стартира раздаване на дивидент.;

- Сега нека разгледаме добрия сценарии - приемаме, че през тези 5г. войната е свършила или жужето е отишло в мавзолей. Банката си работи все така добре и ни генерира печалби, а акцията много вероятно да е някъде между 15-20лв., това ще откара облигациите на север и който иска ще може да ги продаде на печалба дори преди края на период, а след 5г. ако не си искате 100лв, просто конвертирате в акции и печелите - притежавате оцелялата доходоносна златна кокошка. Да може да пропуснете някой дивидент по пътя, но значително намалявате риска от това инвестицията ви в акции да изгуби 80%, ако банката е заличена.;

- И вилицата и ножа както винаги са в мажоритаря, ако компанията не й се връщат 20млн накрая на периода, той прекратявайки тези безкрайни продажби на акции от ДоХ, може да остави цената да излети и да изкуши всички облигационери да конвертират без да си търсят парите. Ако обаче само той иска да увеличи делът си след 5г. и март не е успял да запише толкова облигации, колкото му се е искало - може да изпрати цената на 3-5лв(за примера) на края на периода и така да откаже всеки друг облигационер да стане акционер и да увеличи делът си в компанията, за да може само мажо да увеличи делът си - сценарии/рискове всякакви

Съгласен съм, че това би била спокойна инвестиция за по-големи момчета/портфейли с пет годишен почти гарантиран изход + възможна черешка на финала

Поздрави!

[Slg]

[QUOTE=RInvestor;n415316
- дивидент от Доверие към акционерите няма да има 5г, но в последната може да е много тлъст тип сегашния Софарма за да облажи и облигационерите [/QUOTE]

Обещаха да има дивидент, след като си върнат дълга към Софарма, което може да се случи след взимането на 2 дивидента - най-рано 2025г.

[Slg]

Позачетох проспекта и някои неангажиращи мисли:
- целта очевидно е придобиване на по-голям дял от мажоритарите, изплащане на заеми ала-бала, към Телекомплект имат заем 3% лихва , а ще го рефинансират със 6% ??
- помежду 5г период сигурно ще има и други увеличения на капитала, това е твърде малко. Облигационерите ще са защитени.
- дивидент от Доверие към акционерите няма да има 5г, но в последната може да е много тлъст тип сегашния Софарма за да облажи и облигационерите
- Мажо си е оставил доста вратички, но който запише ще е спечели, защото Мажо също ще спечели

Според мен това ще е добра инвестиция за 6-7 цифрените портфейли, които могат да паркират средства и да чакат. Междувременно акциите няма да варират прекалено много от 10лв. За 5г много неща могат да се случат вкл. нов мечи пазар и да се напазаруват акции на промоция. Аз лично сравнявам инвестицията с потенциала за ръст при Шелли...и съм пас. Но за големите портфейли си е добра възможност за диверсификация.

Ще се радвам на всякакви коментари и най-вече критични

Аз пък си мисля, че цената на акцията и на облигацията ще катерят нагоре докато банката публикува такива отчети и докато успяват да си дръпват парите чрез дивидент от нея. Ако дойде Тръмп на власт има два варианта или да си стиснат ръцете и да потушат нещата при сегашната ситуация, или всички да станем част от СССР, което е много малко вероятно. Ако САЩ бият задна, Путин няма да спре до Украйна и Молдова. Надявам се да има разум и примирие. Тогава отиваме на 15-20лв.