БТФ Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF (BGX)

[kubrat]

Какво общо имат теглата на дружествата в Софикса с транзакционни разходи ?
Теглата на емитентите в Софикс се определят от БФБ ( като собственик на индекса ) и се публикуват всеки ден на сайта им.
Според мен тези тегла би трябвало да важат и за таблицата на Експат ЕТФ ?
Отделно фонда си изчислява собствени тегла ,според тежестта на всяко дружество във фонда им ,които естествено не са еднакви със Софикс теглата .

Представи си следната ситуация- всеки ден фондът прави сделки на БФБ за да имитира стриктно индекса, понеже всеки ден има нови поръчки. 15 компании, не навсякъде успяват да минат с една сделка, да кажем, че имат по 50 сделки дневно на БФБ. Само разходите за трансфер стават по 500 лв. на ден, 252 дни са 126 000 лв.

[pepe1234]

според мен говореше за тразакционните разходи на фонда...

[vale1]

Отделно има оптимизиране на транзакционни разходи, които при стриктно ребалансиране никак няма да са малки.

Какво общо имат теглата на дружествата в Софикса с транзакционни разходи ?
Теглата на емитентите в Софикс се определят от БФБ ( като собственик на индекса ) и се публикуват всеки ден на сайта им.
Според мен тези тегла би трябвало да важат и за таблицата на Експат ЕТФ ?
Отделно фонда си изчислява собствени тегла ,според тежестта на всяко дружество във фонда им ,които естествено не са еднакви със Софикс теглата .

[Etihad]

надграждаш една известна теория ми се струва...

Хаха, ако говориш за Професор Каро съм твърде далеч.

[kubrat]

защото цените варират, бе човек ................. а от там и теглата...

на следващия ден ще се опитат да ги балансират, но пак ще има отклонения...

това не ти е една буца сирене да я претеглиш и да кажеш точното тегло .................... но то дори и на буцата сирене на следващия ден теглото се различава от предния ден...

Отделно има оптимизиране на транзакционни разходи, които при стриктно ребалансиране никак няма да са малки.

[Bivol]

Извинявам се разбира се за старомодния вид на сайта (наистина е от 2008-ма), в момента за нас е много по-важно да подаваме пълна и навременна информация към пазара, а ре-дизайн на сайта ще има до края на годината със сигурност.

Има ли възможност да се показва някакъв архив на наличност на акциите във фонда по дни, седмици, месеци, години ?

[_1912_]

Здравейте!
Може ли да отговорите защо цитираните в таблицата ви " Софикс тегла " се различават от тези публикувани в сайта на БФБ за същата дата ?
На 1 дружество съвпада напълно ,повечето са с малки отклонения , но има и няколко с по-съществени ?

защото цените варират, бе човек ................. а от там и теглата...

на следващия ден ще се опитат да ги балансират, но пак ще има отклонения...

това не ти е една буца сирене да я претеглиш и да кажеш точното тегло .................... но то дори и на буцата сирене на следващия ден теглото се различава от предния ден...

[_1912_]

На мен ми е интересно този ЕТФ може ли да бъде част от Софикс?

надграждаш една известна теория ми се струва...

[vale1]

Малко разяснения за публикуваната информация за фонда:

Опресняваме в сайта данните за фонда (структура на портфейл, размер на активи, NAV, издадени дялове, поръчки на първичен пазар и т.н.) след приключване на борсовата сесия сутринта на следващия работен ден преди началото на следващата борсова сесия. Така например актуалните данни за приключването на 29-ти (вчера) са достъпни за всички от днес (30-ти) сутринта. Причината за това е регулаторна - банката-депозитар на фонда трябва да провери и потвърди тези данни. Така се защитава пазара от потенциални наши грешки. Извинявам се разбира се за старомодния вид на сайта (наистина е от 2008-ма), в момента за нас е много по-важно да подаваме пълна и навременна информация към пазара, а ре-дизайн на сайта ще има до края на годината със сигурност.

Малко разяснения за отклоненията в нетната стойност на активите на фонда спрямо движението на индекса, докато фондът в началото е още относително малък. Когато има поръчки за записване на първичен пазар (със сетълмент Т+2) ние получаваме тези поръчки до 15:00 ч. и в следващите два часа до 17:00 ч на същия ден, както и през целия следващ ден, харчим вече тези очаквани парични постъпления, защото сетълментите на борсовите сделки съвпадат със сетълмента на операциите с дяловете на фонда на първичен пазар. Тоест ние знаем, че парите по тези записвания ще дойдат на Т+2 и фондът ще може да се разплати за покупките на пазара, извършени в ден Т и Т+1. Тези "предварителни" покупки (в случай на обратно изкупуване на първичен пазар ще са продажби) имат "лостов" (leverage) ефект върху нетната стойност на активите - активите на фонда нарастват временно с размера на предварителните покупки, а в пасивите на фонда се появяват задължения по сетълмент, докато собственият капитал на фонда (издадените дялове) все още не включва поръчаните но неиздадени нови дялове. Tе ще се появят в капитала на фонда на T+2 (сетълмент датата за поръчките на първичния пазар), защото законът в България изисква дялове в КИС да се издават само срещу постъпили парични средства, а не срещу задължения за плащане, било то и гарантирани от DVP сетълмента на Централен Депозитар. Ако фондът е да кажем с 10 милиона лева активи, поръчки за 200 хиляди лева (и съответно предварителни покупки за горе-долу толкова) няма да създадат голям leverage ефект върху баланса на фонда. Обаче когато фондът е току-що създаден, с активи да кажем 300 хиляди лева и получава поръчки за записване на първичен пазар от 200 хиляди, ефектът от предварителните покупки върху нетната стойност на активите е много голям. Това е една от причините в първите дни и седмици (докато фондът не порасне значително) да има отклонение между движението на индекса и движението на нетната стойност на активите на фонда. Друга причина за отклонение би могла да се дължи на опити за влияние върхи цените на акциите от индекса в края на деня преди затваряне на търговията - докато ликвидността на борсата не скочи още доста, такива случки ще са възможни. Голяма корелация в движението на фонда и индекса все пак ще има (поради факта, че инвестира в акциите от индекса), но тя трябва да се следи за малко по-дълги периоди, а не ден за ден.

Надявам се да съм бил полезен.

Здравейте!
Може ли да отговорите защо цитираните в таблицата ви " Софикс тегла " се различават от тези публикувани в сайта на БФБ за същата дата ?
На 1 дружество съвпада напълно ,повечето са с малки отклонения , но има и няколко с по-съществени ?

[Bivol]

Използвайте промоцията и отворения прозорец докато има възможност за вход под 1.20. Както казах този фонд има уникален шанс да почне с летящ старт

Някой се възползва от "промоцията" и набързо се разпродаде

[Etihad]

На мен ми е интересно този ЕТФ може ли да бъде част от Софикс?

[_1912_]

Къде видя ,че съм те цитирал ????

там където съм писал за малкото момченце си ме цитирал .............. 3 мнения по-надолу

Ако търпиш някакви загуби - няма нужда да си го изкарваш във форума !

не знаех, че като попитам за борсовия код на фонда си го изкарвам за препърпени загуби

Няма повече да ти отговарям.

не ме цитирай и толкова ................ не разбирам защо ти се изнервяш след като аз търпя загуби, а ти печелиш...

[vale1]

винаги съм си мислил, че като цитираш на някого въпроса следва отговор, но сега научавам от теб, че това не е така...

я, ми кажи това, че цитираш поста ми и отговаряш коствено на него какво е според твоите разбирания?

Къде видя ,че съм те цитирал ????
Ако търпиш някакви загуби - няма нужда да си го изкарваш във форума !
Няма повече да ти отговарям.

[_1912_]

Апропо - писах го в темата още във вторник, като отговор на въпрос.

да ми беше отговорил това, че да отида да търся какво си писал във вторник...

[_1912_]

Ако отговарях на теб - щях да ти го напиша .

винаги съм си мислил, че като цитираш на някого въпроса следва отговор, но сега научавам от теб, че това не е така...

я, ми кажи това, че цитираш поста ми и отговаряш коствено на него какво е според твоите разбирания?