Първоначално изпратено от Silver Fox
Разгледай мнение
И 20% не сак толкова много.
-
Но пък се подобрява структурата и се намалява риска И 20% не сак толкова много.
-
68 милиона оперативни приходи - 18 милиона еднократни от правата 50 милиона. Оперативни разходи 46 милиона. 4 милиона оперативна печалба като махнем отписването на правата. Дори ида махнем целите 21 милиона други приходи пак става 47 милиона приходи и 46 милиона разходи.Първоначално изпратено от Silver Fox Разгледай мнениеАз гледам оперативна печалба коригирана от еднократни приходи/разходи или такива неприсъщи за дейността.
Ти явно гледаш последната цифра в опр-то нетна печалба
Имай също така в предвид че този бизнес е много капиталоемък (maintnance capex.е доста висок). Трябва да генерират много високи и стабилни парични потоци от оперативна дейност, за да не потънат.
Обикновено компаниите са или с висок оперативен левъридж или с висок финансов левъридж. Ихлбл-то е с висок оперативен и с висок финансов левъридж, което при една несигурна икономическа среда повишава пробабилитито ъф дефолт.
Ако икономическата среда се подобри внезапно, тогава може и да избухне: )
А амортизацията им е 6,5 милиона. Съотношението между ебитда и дълга им към банки се подобрява като ако запазят тези си резултати и през следващите тримесечия, към края на годината съотношението ще бъде в рамките на нормалното. Все още коефициентите им за ликвидност са кофти но вече две тримесечия под ред ги подобряват. Ако успеят да се справят с краткосрочния дълг, най-вероятно да го покрият с дългосрочен до края на годината или да продадат някой актив и да го намалят и нещата заспиват. Макар че и мен лично ме тревожи тази голяма краткосрочна задлъжнялост към банки, която няма как да намалят значително от оперативна дейност.
Както и да, към момента според мен не е оправдано повече да се търгуват на П/БВ 0,3. Лично мнение разбира се.Коментар
-
Да не забравяме, че капиталовата структура би трябвало да се подобри в бъдеще заради конверсиите, но пък развоеняването на сегашните акционери ще си е на ниво: )Veni, Vidi, ViciКоментар
-
Аз гледам оперативна печалба коригирана от еднократни приходи/разходи или такива неприсъщи за дейността.Първоначално изпратено от ravnovesie Разгледай мнениеОчевидно виждаме различни неща в едни и същи отчети.
Ти явно гледаш последната цифра в опр-то нетна печалба
Имай също така в предвид че този бизнес е много капиталоемък (maintnance capex.е доста висок). Трябва да генерират много високи и стабилни парични потоци от оперативна дейност, за да не потънат.
Обикновено компаниите са или с висок оперативен левъридж или с висок финансов левъридж. Ихлбл-то е с висок оперативен и с висок финансов левъридж, което при една несигурна икономическа среда повишава пробабилитито ъф дефолт.
Ако икономическата среда се подобри внезапно, тогава може и да избухне: )Veni, Vidi, ViciКоментар
-
В момента BDI е на многогодишен минимум. Дори само това че излизат около нулата си е доста сериозен успех. Още повече като наистина влязоха насила в корабния транспорт и реално нямаха опит в него.Първоначално изпратено от cymru Разгледай мнениеКоментар
-
Очевидно виждаме различни неща в едни и същи отчети.Първоначално изпратено от Silver Fox Разгледай мнение
Коментар
-
Да, но това е собственост, която при евентуална продажба веднага биха ги купили.Първоначално изпратено от cymru Разгледай мнение
А корабчетата бяха поръчани, а поради кризата ги отказаха.
В крайна сметка има много апетити в този бизнес.Коментар
-
Туй с гемиите няма да го бъде, от мен да го знаете. Насила станаха корабособственици да крепят корабостроителницата, а корабчетата все си носят загуби.Не-заслужил инвеститорКоментар
-
Така е, но първо на оперативно бизнес ниво нещата трябва да започнат да се подобряват.Първоначално изпратено от ravnovesie Разгледай мнение
От последния консолидиран отчет се вижда, че нещата все още не се подобряват: (Veni, Vidi, ViciКоментар
-
В същото време извън мажоритаря и пенсионните фондове едва ли има над 7 милиона акции. Ако направят обратното и изкупят 2 милиона, то общия фрий флоут няма да надхвърля 5 милиона акции. Което от една страна е кофти - защото никой голям няма да може да влезе. но от друга страна ако спекулантите пак я заобичат може да изстреля цената и буквално като ракета.Коментар
-
Като се упражни опцията за конвертиране дълговете ще паднат с 20 милиона. За шестмесечието вече холдинга е на 0 оперативно. Което си е голям напредък и реално говори че преструктуриранията вече дават положителен резултат. И тази 0 я достигат в изключително труден за морския транспорт период. А ИХЛБЛ е вече реално корабна компания, а не машиностроителна такава.Първоначално изпратено от Silver Fox Разгледай мнение
така че поне според личното ми мнение тук най-трудното е вече зад гърба и нещата вече само ще се подобряват. А като се вземе в предвид и тоталното излизане от фокуса на масата инвеститори на тази акция, то може да се очаква и сериозно нарастване на интереса към нея, ако оперативното и представяне продължи да се подобрява.Коментар
-
А като се упражни опцоята на конвертиране тогава кво прайм. ... това си е отложено разводняване с теци конвертируеми облигацииVeni, Vidi, ViciКоментар
-
Тук тези 18 000 000 лв. Други приходи - които представляват отисване на задължение по изплащане на права по увеличение на капитала от 2007, въобще не го третирам като приходи от оперативна дейност.
Фундаментът на бизнеса с нищо не се подобрява спрямо 2012. Паричните потоци от оперативна дейност намаляват, а и краткосрочните кредити от 60 000 0000 ще трябва да се рефинансират.
Тук има нужно от сериозно преструктуриране. Продажбата на неоперативни и не-ключови активи е задължителна, за да си намалят дълговете, хубаво е че това го правят поне, но за да има нужния ефект ще трябва да е в по-сериозни мащаби.Veni, Vidi, ViciКоментар
-
Тук скоро ще изригне...... и се чудя незнайно защо малко хора са разбрали......Първоначално изпратено от dessi_georgieva Разгледай мнениеУтре левчето е минало.
Не е препоръка!Коментар
-
Втори месец обратно изкупуване няма, а сме в ценовото ограничение. Факт.Коментар
Коментар