Софарма Трейдинг АД (SFT / SFTRD)

[Агресивен бик]

Доволен съм

[DarkStar]

Не е зле „Софарма Трейдинг“ отчита 59% ръст на печалбата преди данъци през септевмри

Приходите на компанията се увеличават с 26% до 78,7 млн. лв. през деветия месец на годината

https://www.investor.bg/novini-i-ana...tevmri-314622/

[melon]

Те от много години са си все толкова аптеките, с готов персонал, клиенти, локация. Защо тогава не правят пари? И преди са имали същата вертикална интеграция както и сега, най-вероятно със същите отстъпки (ако не и по-добри, за да се покаже печалба). И сега ще бъдат контролирани от същите лица, но те вече ще си имат кеш срещу общата инвестиция от всички нас.
Не казвам че задължително е лоша инвестиция, но това да заобиколиш духа на ЗППЦК, като гласуваш за сделката през компанията, която също контролираш говори много зле за "компаниите с най-добро корпоративно управление".

На борсовата търговия това й е хубавото, че като на човек нещо не му допадне може да "уволни" ръководството почти моментално.

[BB50]

От една страна P/E - то е щедричко за неборсов бизнес с ограничени перспективи за растеж, от друга го изкарвам около 160 х. за аптека, с готов персонал, клиенти, локация. Не виждам някакви драстични диспропорции.

Те от много години са си все толкова аптеките, с готов персонал, клиенти, локация. Защо тогава не правят пари? И преди са имали същата вертикална интеграция както и сега, най-вероятно със същите отстъпки (ако не и по-добри, за да се покаже печалба). И сега ще бъдат контролирани от същите лица, но те вече ще си имат кеш срещу общата инвестиция от всички нас.
Не казвам че задължително е лоша инвестиция, но това да заобиколиш духа на ЗППЦК, като гласуваш за сделката през компанията, която също контролираш говори много зле за "компаниите с най-добро корпоративно управление".

[melon]

От една страна P/E - то е щедричко за неборсов бизнес с ограничени перспективи за растеж, от друга го изкарвам около 160 х. за аптека, с готов персонал, клиенти, локация. Не виждам някакви драстични диспропорции.

[precakanoto]

Сумата не е мистерия - обявена е в материалите за ОСА-то. 25 млн. лв за 100% от капитала.
Отчет има и за 2019: печалбата на групата е 1,459 млн.лв. което означава че сделката е на P/E от 17 пъти. Собствен капитал към края на 2019 е 3,922 млн.лв, което прави P/B от 6,4 пъти. ЕБИТДА-та е 2,656 млн.лв, имат задължения към банки 7 млн.лв и кеш 2.852 млн.лв, което означава EV/EBITDA от 11 пъти. Аз лично бих продал с удоволствие на тези цени, но не бих си купил, но все пак не аз одобрявам.
Между другото, в отчета преброих 154 аптеки

Сумата не е мистерия - обявена е в материалите за ОСА-то. 25 млн. лв за 100% от капитала.
Отчет има и за 2019: печалбата на групата е 1,459 млн.лв. което означава че сделката е на P/E от 17 пъти. Собствен капитал към края на 2019 е 3,922 млн.лв, което прави P/B от 6,4 пъти. ЕБИТДА-та е 2,656 млн.лв, имат задължения към банки 7 млн.лв и кеш 2.852 млн.лв, което означава EV/EBITDA от 11 пъти. Аз лично бих продал с удоволствие на тези цени, но не бих си купил, но все пак не аз одобрявам.
Между другото, в отчета преброих 154 аптеки

++
За един сватба, за друг брадва.
Ако покупката на тази верига е на п/б 6,4 то поглъщането на Севтополис беше на п/б 0,8. A кой какви интереси може да има в тази сделка е отделен въпрос
Но разликата е цели 8 пъти в примера за п/б, - и една готина балтия имаше някога за акционерите на севтополис, - включително онези, които на 2 пъти участваха с реални пари в увеличение на капитал, който капитал пък се диплеше директно в б-то, - понеже се заговорихме за п/б-то ...
Е разлика има и в това, че севтополис го погълна фармата, а второто го пробва сега трейдинга, но като цяло отстрани изглежда така, сякаш чичо си прави, каквото си е решил, без да му пука чак много прекалено за акционерите. "Филията намазват" онези, които са в акции на активи, от които е решил, да извади печалба та после даже небесата се отварят за да приемат възгласите - най. А Другите хакционерчета, които не са в "правилната" позиция ?! - е те се обявяват за "спекулантчета" и ... да се оправят, борса е това, не е длъжен един чичо да дава с лъжица в устата на всички примерно
и без препоръка

[BB50]

КЗК се обяви против веригите от аптеки

capital.bg

И сега какво ще каже КЗК при повторното разглеждане на сделката за Фармастор??

[vatla]

КЗК се обяви против веригите от аптеки

capital.bg

[Innocent]

Обикновено отчетите си стоят невписани в раздел Дело, защото ТР не ги е вписал

Намерих го. Имал съм проблем с влизането в ТР. Благодаря

[mpy_yordanov]

Посочената сума е до 25 милиона лева без ддс, но колко е точно? Най-вероятно е максимума. Къде точно го намираш отчета за 2019 г ? Прилагам print screen ...


[ATTACH=CONFIG]n3658190[/ATTACH]

[ATTACH=CONFIG]n3658191[/ATTACH]

Обикновено отчетите си стоят невписани в раздел Дело, защото ТР не ги е вписал

[Innocent]

Сумата не е мистерия - обявена е в материалите за ОСА-то. 25 млн. лв за 100% от капитала.
Отчет има и за 2019: печалбата на групата е 1,459 млн.лв. което означава че сделката е на P/E от 17 пъти. Собствен капитал към края на 2019 е 3,922 млн.лв, което прави P/B от 6,4 пъти. ЕБИТДА-та е 2,656 млн.лв, имат задължения към банки 7 млн.лв и кеш 2.852 млн.лв, което означава EV/EBITDA от 11 пъти. Аз лично бих продал с удоволствие на тези цени, но не бих си купил, но все пак не аз одобрявам.
Между другото, в отчета преброих 154 аптеки

Посочената сума е до 25 милиона лева без ддс, най-вероятно е максимума. Не става ясно как ще бъде финансирана сделката ???

[Harry Kane]

Щом чича ви купува, а големите бягат (щото нали фармаси, а-у, най-якият отрасъл в дни на пЛандемия и т.н., переспективна работа отвсякъде) работата е ясна - няма кой друг да го вземе тоя шит, затова и той се напъва. За което трябва наистина коренопреклонно да му благодарите, защото без него акцията си отлиташе съвсем спокойно доста надолу - това го казвам без ирония

Това е едно от многото служебни дружества, със служебна цена, напъхано в служебните индекси, без връзка с реалността и без нищо пазарно.

[BB50]

Печалбата всеки може да я провери в ТР ... но за 2018. По-важния въпрос е дали новите аптеки ще останат на печалба след преминаване в Софарма Трейдинг ? Все още е мистерия каква е точната сума платена за закупуване на аптеките и как е финансирана сделката ...

Сумата не е мистерия - обявена е в материалите за ОСА-то. 25 млн. лв за 100% от капитала.
Отчет има и за 2019: печалбата на групата е 1,459 млн.лв. което означава че сделката е на P/E от 17 пъти. Собствен капитал към края на 2019 е 3,922 млн.лв, което прави P/B от 6,4 пъти. ЕБИТДА-та е 2,656 млн.лв, имат задължения към банки 7 млн.лв и кеш 2.852 млн.лв, което означава EV/EBITDA от 11 пъти. Аз лично бих продал с удоволствие на тези цени, но не бих си купил, но все пак не аз одобрявам.
Между другото, в отчета преброих 154 аптеки

[Грую Груев]

Печалбата всеки може да я провери в ТР ... но за 2018. По-важния въпрос е дали новите аптеки ще останат на печалба след преминаване в Софарма Трейдинг ? Все още е мистерия каква е точната сума платена за закупуване на аптеките и как е финансирана сделката ...

Щом чича ви купува, а големите бягат (щото нали фармаси, а-у, най-якият отрасъл в дни на пЛандемия и т.н., переспективна работа отвсякъде) работата е ясна - няма кой друг да го вземе тоя шит, затова и той се напъва. За което трябва наистина коренопреклонно да му благодарите, защото без него акцията си отлиташе съвсем спокойно доста надолу - това го казвам без ирония

[Innocent]

Как разбра че цената е изгодна за миноритарните акционери в Софарма Трейдинг? Ако имаш информация сподели. Каква печалба са направили тези 150 аптеки през 2019?

Печалбата всеки може да я провери в ТР ... но за 2018. По-важния въпрос е дали новите аптеки ще останат на печалба след преминаване в Софарма Трейдинг ? Все още е мистерия каква е точната сума платена за закупуване на аптеките и как е финансирана сделката ...