Смарт Органик АД (SO)

[Pasteta]

Последната година имат 10 млн. печалба. Все пак не правят цехове за милиард... Защо смяташ, че харчат твърде много?

Хубаво с тези 10млн. печалба, но колко са им кредитите? Колко са им разходите (работи ли се да се оптимизират) и каква е нетната печалба (EBIT)?
Не трябва да се забравя, че трябва да развиват и брандове, което е много скъпо.

[15%]

Не съм казал, че инфлацията изяжда само техните маржове, просто в случая на Смарт не могат да си позволят ниски маржове (присъщи на FMCG).
Инвестицията само за новата база в Божурище е 5млн. и ще има 15 нови работни места. Строят и нова сграда в Карпуциза, стария завод на Нилана е глътнал доста пари за реновацията (и отне близо 2 години), плащат и наем за склада им под ИКЕА, също така за да имат добър растеж трябва да имат много сериозни хора в мениджмънта, което е много скъпо.
Просто на мен ми прилича, че се харчи прекалено много за оборота, който правят. Нещо да стане с 1 от големите им клиенти (ЛИДЛ) или ако трябва да си намалят маржа, на който са свикнали и ще има много лоши последици.

Последната година имат 10 млн. печалба. Все пак не правят цехове за милиард... Защо смяташ, че харчат твърде много?

[Pasteta]

Аз го заглеждам Органика на тези нива и да попитам защо смяташ, че инфлацията изяжда само техните маржове, но не и на конкуренцията? Има ли техни конкуренти, които не са засегнати от инфлацията?

Не съм казал, че инфлацията изяжда само техните маржове, просто в случая на Смарт не могат да си позволят ниски маржове (присъщи на FMCG).
Инвестицията само за новата база в Божурище е 5млн. и ще има 15 нови работни места. Строят и нова сграда в Карпуциза, стария завод на Нилана е глътнал доста пари за реновацията (и отне близо 2 години), плащат и наем за склада им под ИКЕА, също така за да имат добър растеж трябва да имат много сериозни хора в мениджмънта, което е много скъпо.
Просто на мен ми прилича, че се харчи прекалено много за оборота, който правят. Нещо да стане с 1 от големите им клиенти (ЛИДЛ) или ако трябва да си намалят маржа, на който са свикнали и ще има много лоши последици.

[AF Debugger]

Здравейте играчи,

мисля че предупредих всички, че ще стане точно това което стана.

1. Сделка в Германия няма, а и да имя ще е ефективна след 9 месеца, и резултатите от придобиването ще влезнат чак в отчетите на 2023.
2. Относно строежа и новите машини, това щеше да се случи така или иначе, "с" или "без" парите на инвститорите.
3. Споменах и че ще влезна с удоволствие на P/E от 12х. така като гледам "entry point" е съвсем близо.

Ще пиша пак след още 5 месеца. Честито на играчите купили на близо 20х ърнингс.

Със здраве,
Бай ви Хълк

Всичко е така, но защо на 12 пъти p/e
Защо да не е 10?!

[15%]

Опитват се да го запазят, но няма да стане, в много лоша ситуация са.
Знам че са загубили огромна сделка за private label на една от топ веригите в БГ, защото конкурент е дал много по-добра цена, това няма къде да го видиш написано, нито ще ти ко кажат. Парадоска е, че с тези разходи те няма как да си позволят по-ниски маржове и конкуренцията се възползва от това.

Аз го заглеждам Органика на тези нива и да попитам защо смяташ, че инфлацията изяжда само техните маржове, но не и на конкуренцията? Има ли техни конкуренти, които не са засегнати от инфлацията?

[Pasteta]

Тука инфлацията дали не им изяжда ако от марджините?

Опитват се да го запазят, но няма да стане, в много лоша ситуация са.
Знам че са загубили огромна сделка за private label на една от топ веригите в БГ, защото конкурент е дал много по-добра цена, това няма къде да го видиш написано, нито ще ти ко кажат. Парадоска е, че с тези разходи те няма как да си позволят по-ниски маржове и конкуренцията се възползва от това.

[top]

Тука инфлацията дали не им изяжда ако от марджините?

[Свилен Колев]

Сертификат за инвестиция клас Б беше връчен на фирма „Смарт Органик“ АД за инвестиционния проект „Производствено-складова база за био храни“, община Божурище. Размерът на инвестицията възлиза на 5 млн. лева и ще бъдат разкрити 15 нови работни места.

https://www.investor.bg/ikonomika-i-...roekti-350727/

[Hulk]

Здравейте играчи,

мисля че предупредих всички, че ще стане точно това което стана.

1. Сделка в Германия няма, а и да имя ще е ефективна след 9 месеца, и резултатите от придобиването ще влезнат чак в отчетите на 2023.
2. Относно строежа и новите машини, това щеше да се случи така или иначе, "с" или "без" парите на инвститорите.
3. Споменах и че ще влезна с удоволствие на P/E от 12х. така като гледам "entry point" е съвсем близо.

Ще пиша пак след още 5 месеца. Честито на играчите купили на близо 20х ърнингс.

Със здраве,
Бай ви Хълк

[Pasteta]

Смарт Органик АД-София
Друга нерегулирана информация
09:43
Първото тримесечие на 2022 г. беше доста динамично за компанията. Доволни сме, че въпреки напрегнатата обстановка успяхме да реализираме ръст, макар и по-нисък от планирания, и също така да реализираме проекти, които да са основа за бъдещ растеж.

Консолидираните приходи от продажби, които реализирахме за първите три месеца на годината, са съответно 3 541, 3 542 и 4 771 хил. лв., или общо 11 854 хил. лв. за Q1 на 2022 г., което представлява ръст от 10% спрямо Q1 2021 г. Ръстът е сравнително равномерно разпределен по основните ни канали за продажба – България, експорт и собствени магазини. Изключение прави онлайн каналът (собствени онлайн магазини и Амазон), където ръстът ни достига 97%, като този канал все още е сравнително малък дял от приходите ни (3%).

През изминалото тримесечие инсталирахме и успешно тествахме нова линия за производство на иновативен продукт в категория здравословни десерти. Ще обявим продукта и ще го пуснем на пазара в рамките на месец май, като вече имаме договорени поръчки от Германия за него. Също така инсталирахме допълни мощности в производството ни на тахани. Продължаваме и да инвестираме в оборудване за автоматизиране на производствата с цел да компенсираме нарастващите разходи за труд.

По план се движи строежът на втората ни сграда в Княжево. Очакваме да приключим строителните дейности през месец юли и да започнем да я използваме през август. Новата сграда ще увеличи значително складовите и производствените ни площи, както и ще оптимизира транспортните ни разходи между външните складовете, които ползваме момента. Вече са поръчани и някои от машините, които ще поставим там, като те ще подсилят производствата ни, които в момента са пренатоварени.

Проектът ни в Божурище има известно забавяне. Поради смяната на правителството и разделението на Министерството на икономиката на Министерство на икономиката и индустрията и Министерство на иновациите и растежа, процедурата по издаване на Сертификат за инвеститор Клас Б се забави с няколко месеца. Министър Лорер вече е одобрил издаването на сертифиакта ни и очакваме връчването му всеки момент. Надяваме се Министерството на икономиката и индустрията и подопечната на Министър Нинова Национална компания индустриални зони, с която имаме прдварителен договор за закупуването на терен в Индустриална зона Божурище, да придвижат своевременно финализирането на сделката, за да можем да осъществим инвестиционния си проект там през тази година. Проектът включва изграждане на нови производствени мощности, както и висок склад за суровини.

Наред с инвестициите в ДМА, анализираме и компании за придобиване, като внимателно преценяме проектите с най-висока очаквана рентабилност на инвестирания капитал. С немската компания, която планирахме да придобием в края на 2021 г., преговорите за придобиване бяха временно в застой, като междувременно започнахме да си партнираме, като произвеждаме продукти за тях и през този месец бе осъществена първата доставка. След Великденските празници преговорите ще бъдат възобновени.

10% ръст? Че то официалната инфлацията е толкова, значи реално нямат (ако НЕ са увеличвали цените на продуктите, което много ме съмнява, има огромно увеличение на транспортни разходи и тн., те внасят суровина от Индия..).
От статията става ясно, че се харчат мнооого пари, а резултатите ''макар и по-нисък от планирания,''. Усещам сериозен първоначален Hype за компанията, а после..вижали сме с много фирми какво става като стане време за резултатите.

p.s Фирмата на мен ми харесва, не съм черноглед или да имам неприязън към тях, просто гледам обективно.

[спекуланта]

Смарт Органик АД-София
Друга нерегулирана информация
09:43
Първото тримесечие на 2022 г. беше доста динамично за компанията. Доволни сме, че въпреки напрегнатата обстановка успяхме да реализираме ръст, макар и по-нисък от планирания, и също така да реализираме проекти, които да са основа за бъдещ растеж.

Консолидираните приходи от продажби, които реализирахме за първите три месеца на годината, са съответно 3 541, 3 542 и 4 771 хил. лв., или общо 11 854 хил. лв. за Q1 на 2022 г., което представлява ръст от 10% спрямо Q1 2021 г. Ръстът е сравнително равномерно разпределен по основните ни канали за продажба – България, експорт и собствени магазини. Изключение прави онлайн каналът (собствени онлайн магазини и Амазон), където ръстът ни достига 97%, като този канал все още е сравнително малък дял от приходите ни (3%).

През изминалото тримесечие инсталирахме и успешно тествахме нова линия за производство на иновативен продукт в категория здравословни десерти. Ще обявим продукта и ще го пуснем на пазара в рамките на месец май, като вече имаме договорени поръчки от Германия за него. Също така инсталирахме допълни мощности в производството ни на тахани. Продължаваме и да инвестираме в оборудване за автоматизиране на производствата с цел да компенсираме нарастващите разходи за труд.

По план се движи строежът на втората ни сграда в Княжево. Очакваме да приключим строителните дейности през месец юли и да започнем да я използваме през август. Новата сграда ще увеличи значително складовите и производствените ни площи, както и ще оптимизира транспортните ни разходи между външните складовете, които ползваме момента. Вече са поръчани и някои от машините, които ще поставим там, като те ще подсилят производствата ни, които в момента са пренатоварени.

Проектът ни в Божурище има известно забавяне. Поради смяната на правителството и разделението на Министерството на икономиката на Министерство на икономиката и индустрията и Министерство на иновациите и растежа, процедурата по издаване на Сертификат за инвеститор Клас Б се забави с няколко месеца. Министър Лорер вече е одобрил издаването на сертифиакта ни и очакваме връчването му всеки момент. Надяваме се Министерството на икономиката и индустрията и подопечната на Министър Нинова Национална компания индустриални зони, с която имаме прдварителен договор за закупуването на терен в Индустриална зона Божурище, да придвижат своевременно финализирането на сделката, за да можем да осъществим инвестиционния си проект там през тази година. Проектът включва изграждане на нови производствени мощности, както и висок склад за суровини.

Наред с инвестициите в ДМА, анализираме и компании за придобиване, като внимателно преценяме проектите с най-висока очаквана рентабилност на инвестирания капитал. С немската компания, която планирахме да придобием в края на 2021 г., преговорите за придобиване бяха временно в застой, като междувременно започнахме да си партнираме, като произвеждаме продукти за тях и през този месец бе осъществена първата доставка. След Великденските празници преговорите ще бъдат възобновени.

[Балониада]

Някой да има инфо какво става? Има ли резултати за Q1 2022?

Защо исе набират и тези. Мястото им е зад басемаркет
Трябваше да се даде минимален процент фрифлоут от 20% за да се търгуват. Тука е каквото скимне на мажото.

[Pasteta]

Някой да има инфо какво става? Има ли резултати за Q1 2022?

[Trakiets]

Малко пристрастно мнение (имам акции) - това е единствената смислена компания на БИЙМ-а. Много перспективен бизнес и мениджър- локомотив за развитие. Карол сложиха много висока цена. Драгов не знам доколко спечели от това аматьорско изпълнение в дългосрочен план, по-скоро интереса му би бил друг, но нейсе. Това, което се получи е, че мениджмънтът вдигна летвата много високо и следващите години трябва да поработи доста здраво, за да оправдае високата оценка от ИПО-то. В момента поводи за оптимизъм не се виждат - придобиванията нещо зациклиха, а и те и без това не бяха супер обещаващи. Трябва да се търси сериозен ръст на продажбите и печалбата, нови пазари и т.н. С 3 думи - работа, работа, работа...

Имаше диапазон на цената, но публиката я фиксира на максимума. Тогава имаше еуфория, че всичко що се предлага ще расте, дори без основание. И наистина повечето акции на BEAM бяха скъпи още на IPO-то, а какво остава след като поскъпнаха 2х и нагоре, без наличието на реален бизнес или скорошна възможност за такъв. Единствената евтина акция при предлагането си беше на HR Capital и видяхме 11х презаписване.

Макар и немаловажна, не мисля, че цената на IPO-то е най-важното в случая. Особено предвид перспективите пред сектора и големината на пазара, на който работят. Ако бяха излязли на борсата през 2015 г., дали щеше да има значение, ако цената тогава беше 2-3 лв. нагоре или надолу, на фона на 6 пъти ръст на приходите от тогава насам и 5 пъти ръст на печалбата (тук не включвам дивидента от 2 млн. лв. за миналата година)? Това е 30% годишен ръст на приходите.

Компанията си се развива и засега е напред спрямо повечето в сектора - и като качество на продуктите, и като дистрибуция, и като производствени възможности, и като широчина на портфолиото. Последните две са важни, когато става дума за преговори с който и да е голям търговец на дребно.

И за да се звучи твърде оптимистично, няколко неща, които за момента не ми харесват.
Не се получиха добре нещата с придобиването. За момента нищо от презентираното не се случва.
Маркетинговата стратегия "нямаме нужда от реклама, продуктът говори сам за себе си" ми е странна, защото пазарът е конкурентен. Надявам се да дадат повече подроности по-нататък как точно смятат да привличат нови клиенти, защото продажбите през Amazon са добро начало, но предполагам, че маржовете са по-ниски спрямо продажби през търговците на дребно, да не говорим за продажби през собствения сайт.
Инфлацията също не е в тяхна полза. Познавам хора, които каквото и да се случи ще продължат да си купуват от суперхраните им, просто защото диетата им го изисква. Но повечето потребители лесно може да се откажат от барчета и курабийките, ако другите им разходи започнат да се увеличават значително.

[Eminem]

С 3 думи - работа, работа, работа...

Абе това го слушахме и от една партия, ама... резултати си трябват, мамка му.