Сирма Груп Холдинг АД (SGH / SKK )

[Иво Орозов]

Батя, ти ли излизаш?

[Kiro]

Ами то е ясно положението, за което те са си виновни..

[Grosss]

Браво Марияне много добра обзорна статия..

Може и да е добра ,но не трябваше сега да я пуска ......може би след 5 месеца.

[Kiro]

Браво Марияне много добра обзорна статия..

[mpy_yordanov]

Написах дебела статия
https://www.investor.bg/novini-i-ana...a-s-23-294413/

в кратце, дивидент и обратно изкупуване не чакайте, защото парите са на банките, а те такива неща не разрешават, освен в изключително редки случаи на здрави фирми с имоти отзад. Тук активите са капитализирани разходи и не знам дали ще разрешат.

зарових се и в одиторския доклад, които въпреки че е от обикновен одитор (а не топ 4) се е захванал с нематериалните активи, въпреки че ги е изкарал 50 млн. лв., а те са двойно

След като са взели дела на Невек в Онтотекст са прехвърлили бизнеса в друго дъщерно и така са намалили печалбата за миноритарните акционери
В Онтотекст са останали около 9,5% други акционери, дано са доволни от прехвърлянето. Останали са и 21 млн. активи в Онтотекст, които не носят приходи и дружеството е на загуба. Голям въпрос е дали тези 21 млн. лв. трябва да се обезценят и доколко и защо са останали.

Одитора е лесен, иска оценка от независим оценител, а независими оценители дал господ и одитора е чист.

За мен са в ликвидна криза, защото текущите активи са под текущите пасиви, а нетекущите банкови кредити с времето стават текущи. Тоест зависят от рефинансиране, тоест банките са голям фактор. Или трябва да привлекат нов капитал, а увеличението не успя или да продадат нетекущи активи (онтотекст) но тогава какво ще остане като бизнес? Ще има ли дивидент или парите ще стигнат само до погасяване на кредити и бонуси за служителите за успеха.

Ще им изпратя посочените въпроси, по-долу въпроси
Въпросът е, че те са отговори в отчета. Едва ли ще има друг отговор например за неработещите активи в Онтотекст АД

въпросите

1. Кои са миноритарните акционери в Онтотекст АД и съгласни ли са с прехвърлянето на търговското предприятие?
2. В Онтотекст остават 21 млн. лв. ДНМА, те ще бъдат ли обезценени, тъй като не носят приходи?
3. Има ли други ДНМА, които подлежат на обезценка или положителна преоценка?
4. Дружеството има превес на текущите пасиви над текущите активи, има и допълнителни банкови кредити, които са нетекущи, но сроковете им текат, доколко сте зависими от рефинансиране от банките?
5. Доколко банките са склонни да разпределяте дивидент или да правите обратно изкупуване на акции?
6. Защо се запазват разходите за персонала, означава ли това, че няма вече ръст в заплатите или на мястото на напуснали високоплатени са назначени нови с по-ниска квалификация и заплащане? Лесно ли намирате персонал?
7. Колко са капитализираните разходи за деветмесечието и каква би била печалбата без тях?
8. Какъв би бил паричния поток, ако не правите инвестиции, за колко време ще можете да погасите кредитите, ако направите компанията "дойна крава" или конкуренцията Ви задължава да инвестирате, за да останете в бизнеса. Колко задължени сте да инвестирате?

Опитвам се да опозная бизнеса, но ми трябва информация от вътре.

[vzhekoff]

Някой я държи с "обратно" изкупуване вдигайки цената с 2-3% и невероятен оборот от малко над 100 лв. ! Страховито.
Нямам , не съм имал и няма и да имам....

[vesso]

omg, ето какво пише в документа им с допълнителна информация към отчета за Q3:

1. Информация за промените в счетоводната политика през отчетния период, причините за тяхното извършване и по какъв начин се отразяват на финансовия резултат и собствения капитал на емитента; Няма промяна в счетоводната политика на “Сирма Груп Холдинг” АД (дружеството) за отчетния период.

p.s. обещавам това е последно от мен по темата, засега

[vesso]

И още малко за доверието...

Бъфет, ако сте му чели отчети, при такава ситуация ще напише половин книга директно в отчета - ще обясни каква точно е промяната, защо според регулатора се налага, ще даде конкретни примери, ще обясни защо той предпочита предишния формат, ще го защити безапелационно и дори най-вероятно ще каже, че в бъдеще ще публикуват и двете метрики за най-голяма прозрачност. А тука...

Тука нашите написали половин страничка, цитирайки новата директива, и толкоз. Изцяло в смисъл "Опитахме да послъжем малко, но ни хванаха, и отсега нататък няма да правим повече така. Ако мине - мине, но този път не мина" Това за приходите. Да видим кога ще ги хванат и за FCF, и за EPS...

И това в отчет, публикуван 2 месеца след съответното тримесечие. То мина цялата година, в щатите забравиха изобщо за Q3, но на нашите им трябва време да го скалъпят този прословут отчет...

И така...

[rozova pantera]

Няма промяна в бизнеса. Промяната е в счетоводната политика. Описано е в приложенията към отчета.

Как ги оценявате тези активи, хах Нима е от значение счетоводната политика, хахаха

[polki]

следя им отчетите от Q3.2015. нагледал съм се на всякакви несъответствия, "капитализирани" разходи записани като приходи, репутации за милиони и т.н., но някак все успявах да скалъпвам ексела на всеки 3 месеца постепенно оставих само основни параметри - приходи, нетна печалба, активи, пасиви, equity, коефиценти някакви... но това последното вече изби рибата, предавам се!...

те самите се предадоха ......... какво остава за инвеститорите?

[vesso]

"борсата не ни оценява"...

[vesso]

следя им отчетите от Q3.2015. нагледал съм се на всякакви несъответствия, "капитализирани" разходи записани като приходи, репутации за милиони и т.н., но някак все успявах да скалъпвам ексела на всеки 3 месеца постепенно оставих само основни параметри - приходи, нетна печалба, активи, пасиви, equity, коефиценти някакви... но това последното вече изби рибата, предавам се!...

[vesso]

е вече тотално нищо не може да се разбере от отчетите на тази компания. имали 8 стотинки доходност на акция за първите 9 месеца. подозирам единствено благодарение на невероятни стъкмистики в отчетите. единственият начин да си върнат доверието е дивидент поне 0.04 лв за годината.

[dddd]

Някой може ли да обясни защо беше преизчислени приходи за квартал в 2018 година? Освен това в консолидиран отчет за втори квартал приходи са 29млн., пък за трети квартал приходите са 28млн. Как така ги осчетоводяват?

Дружеството е направило предварителен анализ на признаването на приходи от стоки по договори с клиенти, който включва определяне на задълженията за изпълнение според договора и тяхната периодичност. В тази връзка в отчета за 3-то тримесечие в приходите от продажба на стоки е представена само разликата между покупната цена и продажната (маржа). Направена е и корекция в представянето на предходен период, за да има съпоставимост. Стойността на задълженията за изпълнение по тези договори е фиксирана и може също да бъде определена точно.

Няма промяна в бизнеса. Промяната е в счетоводната политика. Описано е в приложенията към отчета.

[nobody]

Някой може ли да обясни защо беше преизчислени приходи за квартал в 2018 година? Освен това в консолидиран отчет за втори квартал приходи са 29млн., пък за трети квартал приходите са 28млн. Как така ги осчетоводяват?

Не съм се ровил, но вече ги няма приходите от стоки. Това е хардуеър за проектите на клиентите им. Ако греша моля да бъда поправен.

За първата половина на година трябва сам да си ги коригираш. Причината не знам - може да са тълкували грешно стандартите или да има промяна в тях.

Сега обаче се вижда съвсем ясно, че приходитв не растат, което е много лошо за цената на бизнеса.