ИД, Договорни фондове

[Capman Asset Management]

оценяване на портфейлите на колективни инвестиционни схеми

Отговорът на този въпрос можете да намерите в Раздел II на Наредба №25 - Изисквания към оценяването на портфейлите на инвестиционните дружества и договорните фондове. Наредбата може да я изтеглите от сайта на Комисия за Финансов Надзор.

/НАРЕДБА № 25 от 22.03.2006 г. за изискванията към дейността на инвестиционните дружества и договорните фондове
Издадена от председателя на Комисията по финансов надзор, обн., ДВ, бр. 36 от 2.05.2006 г./

[algo]

А бихте ли ми отговорили на база на коя цена се преоценяват акците в портфейла?

И също,

Какъв процент от притежаваната позиция би трябвало да се изтъргува, за да може да се направи преоценка нагоре или надолу на цялата позиция?

Мисълта ми е че ако се проценява позиция само на базата на цени на сделки за едва 2-3% от позицията е подвеждащо защото показаната доходност би била много по-различна от това, което акционерите в ДФ ще получат ако си поискат обратно част от парите.

[Capman Asset Management]

ИЗЧИСЛЯВАНЕ НА ДОХОДНОСТ - ВЗАИМНИ ФОНДОВЕ

Тази методология за класификация на КИС възприета от членовете на Асоциацията (БАУД) е изготвена на база правилата на FEFSI (Европейската Федерация на Инвестиционните Фондове).

Изчисляване на постигнатата доходността
на инвестиционни дружества/взаимните фондове

1.Доходност от началото на годината (ДНГ)

ДНГ = (Нетна стойност на акция днес : Нетна стойност на акция края на миналата година ) - 1


Нетна_стойност_на_акция днес = Нетна стойност на активите на една акция/дял към днешна дата

Нетна_стойност_на_акция края_на_миналата_година = Нетна стойност на активите на една акция/дял към датата на последния работен ден на предходната година


2.Доходност за последната година (ДПГ)

ДПГ= (Нетна стойност на акция днес : Нетна стойност на акция преди 1 година ) - 1


Нетна_стойност_на_акция днес = Нетна стойност на активите на една акция/дял към днешна дата

Нетна_стойност_на_акция преди_1_година = Нетна стойност на активите на една акция/дял към датата преди една година. Ако тази дата е неработен ден, към датата на последния работен ден преди тази дата.


3.Доходност от началото на публичното предлагане (ДНПП)

ДНПП=(Нетна стойност на акция днес : Нетна стойност на акция начало на публ.предлагане ) ^ (365 : брой дни от началото на публичното предлагане) - 1

Нетна_стойност_на_акция днес = Нетна стойност на активите на една акция/дял към днешна дата

Нетна_стойност_на_акция начало_на_публичното_предлагане = Нетна стойност на активите на една акция/дял към датата на началото на първичното публично предлагане

Брой_дни_от_началото_публичното_предлагане = Броят календарни дни, изминали от датата на началото на първичното публично предлагане до днес

[Батя]

Защо ДФ лъжат така нагло за доходността си! Цифрите посочени в новината на инвестора са мн. далеч от реалността. Кога КФН ще предприеме нещо по въпроса?!

"Капман Капитал е лидер сред балансираните фондове с доходност от 16.83% от началото на 2006 г., а договорен фонд “Капман Макс” е първенец сред фондовете, инвестиращи в акции с доходност в размер на 23.01%, или 47.07% на годишна база, показват изчисленията на дружеството."

[Борса]

Дивиденти

Има и още един неприятен момент за дружествата, които са решили да плащат дивиденти и имат много акционери физ.лица - те трябва да внесат дължимият данък върху дивидентите на физически лица в 30-дневен срок от датата на вземане на решението за дивидент. По този въпрос навремето имаше доста спорове с данъчните, защото се нарушава основен данъчен принцип, че данък се дължи, когато настъпи данъчно събитие. По отношение на дивидентите, данъчното събитие настъпва в момента на изплащането (както е с всеки друг доход). Преди време този данък се внасяше всеки месец върху изплатените дивиденти през предходния. Сега няма значение, че част от тези дивиденти могат никога да не бъдат потърсени и съответно платени - на държавата трябва да се отчетеш с пълния размер на данъка. Ами замислете се кой ще дава дивидент при тези условия (с изкл. на БТК)?

[Бай Брокер]

Абе явно думата "дивидент" има някакво сакрално значение за хората, които не са на "ти" с борсата )

[tod_bg]

ИД, Договорни фондове

Обезмисля се изплащането на дивидент поради причината, че в България все още същества данък дивидент(ако не се лъжа 7 %), а това е в ущърб и на инвеститорите и и на самите управляващи дружества. Съгласен съм цената на акциите ми за една година да скочи от 255 на 280 лв от колкото да ми дадът по дивидент от 10 лв. на акциия, т.е. 9,30 лв. след облагане и цената на акците ми да се е покачила само до 270 лв. Т.е. държавата ще прибере моите 70 ст. на акция или в случая чистата ми доходност ще падне от 9,80 % на 9,53%. Като 10 лв. (3,92%) от тоя доход ще си го получа с поне 4-5 месеца закъснение.

[Здравко]

Принципно могат да плащат. Но няма такава практика. В българия дивидент преди години е плащал ИД Златен лев.
Теоретично, до плащане на дивидент прибягват ИД от затворен тип (но много рядко).

[Гари]

ИД могат да плащат ама няма смисъл.

[INSIDER-A]

И в двата случая няма дивидент

[aslan]

При ИД-то имаме акции, а при ДФ имаме дялове. Следователно ИД може да изплащат дивидент (ако изплащат), нали така?