Ребалансиране на SOFIX

[Иво Орозов]

Мариян, моля те, поискай от борсата протокола с изчисленията. Тази информация е задължително да е публична. Ако организираш подписка ще участвам. Както и почти всеки колега. Поздрави!

[Mr.Profit]

Добре, че те имаме при нас Мариян така веднъж беше хванал грешка в изчисляването на Софикс.

[margen]

До никое време снощи се мъчих да се засека с резултатите на борсата. Нещата са принципни. Мисля, че е редно да има някакъв публичен контрол.

С ФФ няма проблем - там всичко е ясно.

Спредът няма смисъл да го мъча - имам липсващи данни.

Сделките не успявам да засека, но публичната информация, която ползвам (инфосток) е близка. Всички знаем, че повечето платформи обединяват групови сделки, т.е. тези, които се случват в рамките на една секунда при еднаква цена, например айсберги или натрупани бидове или аскове, които отсрещната страна удовлетворява с пазарна поръчка. Това е поради различните типове информационни пакети, които борсата предоставя (или поне нещо такова ми беше казал някой). Инфосток като цяло показва отделните сделки, но допускам, че дори и в неговата информация има пропуски и не дълбая повече по темата. Приемам, че само борсата има точна информация.

Интересно започва да става с медианите на седмичния оборот. Седмичният ми оборот е от Инвестора, но данните в Инфосток са сходни. Доста се мъчих, докато докарам резултата на борсата. Единствения начин, по-който успях е като добавих една нулева седмица - 36та. Първоначално бях решил, че са взели периода до провеждането на срещата, т.е. до 07.09. но пак някои емисии не излизат, тъй като за излезе резултата на борсата оборота през 36та седмица трябва да бъде по малък от медианната стойност, а при някои емисии оборотът е по-голям. Пробвах да взема само понеделника и понеделник+вторник, но винаги има някоя емисия, която е имала оборот над медианната стойност и това променя резултата. Единствения начин всички да се засекат с борсата е седмицата да е нулева, като има още една малка особеност. Има две емисии (EUBG/SFTRD), които в първата седмица от периода (това е седмица №9) са имали стойност на оборота 'нула'. Но според мен, моделът на борсата изключва тази седмица за тези две емисии, което е неправилно. Всеки, който е наясно, какво е медиана знае, че има съществена разлика в това, дали диапазонът от данни ще пропусне тази стойност изобщо или ще я разглежда като 'нула'.

Качвам си файлчето за да го разгледате и проверите. Дори и да не съм обяснил нещо добре, от ексела ще ви стане ясно всичко. Възможно е и да бъркам нещо, тъй като математиката не ми е най-силната страна, даже се надявам да бъркам. Съмнявам се борсата да справи изчисленията като мен на ръка, така че допускам, че може и да има някаква грешка в алгоритъма на модела, който ползват.

Линк за сваляне : http://dox.bg/files/dw?a=691e14f94a

[SoHo]

Освен новите попълнения, най-голямата промяна ми се струва ЕУБГ, заради по-големия ФФ коефициент. Тегловият коефициент на Софарма намалява още, според очакванията.

Борсов код	Емисия	ФФ % нов	ТК	1 094 522 259	Тегло
6C4	Химимпорт АД-София	27.04%	1.000	124 092 671	11.34%
3JR	Софарма АД-София	31.24%	0.821	164 221 841	15.00%
6A6	Адванс Терафонд АДСИЦ-София	57.84%	1.000	112 436 013	10.27%
5F4	ТБ Първа Инвестиционна Банка АД-София	15.00%	1.000	85 800 000	7.84%
5MB	Монбат АД-София	17.68%	1.000	77 364 144	7.07%
4CF	ТБ Централна кооперативна банка АД-София	24.83%	1.000	51 977 989	4.75%
5SR	Стара планина Холд АД-София	58.59%	1.000	104 583 150	9.56%
5BU	Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ-София	86.88%	1.000	41 489 978	3.79%
4EH	Еврохолд България АД-София	20.86%	1.000	41 969 739	3.83%
6AB	Албена АД-к.к. Албена	30.59%	1.000	83 918 981	7.67%
SKK	Сирма Груп Холдинг АД-София	59.16%	1.000	40 420 452	3.69%
5DOV	Доверие Обединен Холдинг АД-София	66.14%	1.000	32 095 425	2.93%
4ID	Индустриален Холдинг България АД-София	43.74%	1.000	35 886 344	3.28%
5MH	М+С хидравлик АД-Казанлък	22.61%	1.000	70 643 046	6.45%
T57	Трейс груп холд АД-София	24.03%	1.000	27 622 485	2.52%

Ако М+С бяха излезли щеше да е по значим процента но реално да имаме около 15% промяна при положение че има ръстове от новината за влизане.

[tony1975]

Освен новите попълнения, най-голямата промяна ми се струва ЕУБГ, заради по-големия ФФ коефициент. Тегловият коефициент на Софарма намалява още, според очакванията.

Борсов код	Емисия	ФФ % нов	ТК	1 094 522 259	Тегло
6C4	Химимпорт АД-София	27.04%	1.000	124 092 671	11.34%
3JR	Софарма АД-София	31.24%	0.821	164 221 841	15.00%
6A6	Адванс Терафонд АДСИЦ-София	57.84%	1.000	112 436 013	10.27%
5F4	ТБ Първа Инвестиционна Банка АД-София	15.00%	1.000	85 800 000	7.84%
5MB	Монбат АД-София	17.68%	1.000	77 364 144	7.07%
4CF	ТБ Централна кооперативна банка АД-София	24.83%	1.000	51 977 989	4.75%
5SR	Стара планина Холд АД-София	58.59%	1.000	104 583 150	9.56%
5BU	Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ-София	86.88%	1.000	41 489 978	3.79%
4EH	Еврохолд България АД-София	20.86%	1.000	41 969 739	3.83%
6AB	Албена АД-к.к. Албена	30.59%	1.000	83 918 981	7.67%
SKK	Сирма Груп Холдинг АД-София	59.16%	1.000	40 420 452	3.69%
5DOV	Доверие Обединен Холдинг АД-София	66.14%	1.000	32 095 425	2.93%
4ID	Индустриален Холдинг България АД-София	43.74%	1.000	35 886 344	3.28%
5MH	М+С хидравлик АД-Казанлък	22.61%	1.000	70 643 046	6.45%
T57	Трейс груп холд АД-София	24.03%	1.000	27 622 485	2.52%

благодаря!

[margen]

Някой смятал ли е с какъв дял в Софикс ще са новите емисии?

Освен новите попълнения, най-голямата промяна ми се струва ЕУБГ, заради по-големия ФФ коефициент. Тегловият коефициент на Софарма намалява още, според очакванията.

Борсов код	Емисия	ФФ % нов	ТК	1 094 522 259	Тегло
6C4	Химимпорт АД-София	27.04%	1.000	124 092 671	11.34%
3JR	Софарма АД-София	31.24%	0.821	164 221 841	15.00%
6A6	Адванс Терафонд АДСИЦ-София	57.84%	1.000	112 436 013	10.27%
5F4	ТБ Първа Инвестиционна Банка АД-София	15.00%	1.000	85 800 000	7.84%
5MB	Монбат АД-София	17.68%	1.000	77 364 144	7.07%
4CF	ТБ Централна кооперативна банка АД-София	24.83%	1.000	51 977 989	4.75%
5SR	Стара планина Холд АД-София	58.59%	1.000	104 583 150	9.56%
5BU	Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ-София	86.88%	1.000	41 489 978	3.79%
4EH	Еврохолд България АД-София	20.86%	1.000	41 969 739	3.83%
6AB	Албена АД-к.к. Албена	30.59%	1.000	83 918 981	7.67%
SKK	Сирма Груп Холдинг АД-София	59.16%	1.000	40 420 452	3.69%
5DOV	Доверие Обединен Холдинг АД-София	66.14%	1.000	32 095 425	2.93%
4ID	Индустриален Холдинг България АД-София	43.74%	1.000	35 886 344	3.28%
5MH	М+С хидравлик АД-Казанлък	22.61%	1.000	70 643 046	6.45%
T57	Трейс груп холд АД-София	24.03%	1.000	27 622 485	2.52%

[dex]

Някой смятал ли е с какъв дял в Софикс ще са новите емисии?

[Mr.Profit]

Няма как да са ти се засичали. Борсата променя ФФ коефициентите веднъж на 3 месец и след това остават такива до следващото заседание на Комисията по индексите. В ЦД виждаш промените в реално време.

Това обяснява нещата Благодаря!

[margen]

Не си спомням кой ден преди няколко седмици, но от борсата взимах данни за пазарната капитализация на ФФ и имаше разлики с данните от ЦД за ФФ умножени по пазарната цена. С малко беше разликата, но имаше такава и много ясно си го спомням защото се опитвах да я докарам по различни цени и все не ставаше. Като прочетох написаното от теб веднага направих аналогия и си го обясних по този начин. Може нещо аз да съм объркал. Най-добре ще е от борсата да предоставят детайлни сметки за да можем да сравним и да видим какво, що.

Няма как да са ти се засичали. Борсата променя ФФ коефициентите веднъж на 3 месец и след това остават такива до следващото заседание на Комисията по индексите. В ЦД виждаш промените в реално време.

[Mr.Profit]

Фри флоутовете съм ги гледал в справките на ЦД и тях съм ги естимирал много точно. Бях ги поствал преди няколко дни в тази тема.

Не си спомням кой ден преди няколко седмици, но от борсата взимах данни за пазарната капитализация на ФФ и имаше разлики с данните от ЦД за ФФ умножени по пазарната цена. С малко беше разликата, но имаше такава и много ясно си го спомням защото се опитвах да я докарам по различни цени и все не ставаше. Като прочетох написаното от теб веднага направих аналогия и си го обясних по този начин. Може нещо аз да съм объркал. Най-добре ще е от борсата да предоставят детайлни сметки за да можем да сравним и да видим какво, що.

[SoHo]

Искаш да кажеш, че изчисленията ти се засичат с тези на борсата. Да вземем за пример ХИМ:



Нито броя сделки мога да докарам, нито медианата. Половин час си играя да пробвам всякакви комбинации. Много са ми близки, но не са точно тези, които е публикувала борсата. Спреда също ми се разминава много малко, но там е ясно, защото имам липсващи дни.

МЦХ се спаси още преди 4 седмици, но НЕОХИМ и Алкомет бяха на ръба с Трейс. Та това ми е мисълта - когато има прилични разлики и да не са ни много точни сметките пак са достатъчно близки за да се изведат правилните изводи, но при толкова близки резултати си иска много точни изходни данни и точна методология.

Тепърва ще засичам разликите и моите сметки не са напълно точни

[margen]

Благодаря, ще си поиграя и аз да видя дали ще мога да докарам някои от числата, но си спомням, че по едно време гледах информацията на БФБ за ФФ и нещо не ми се връзваше и реших сам да си я набавям от ЦД. Дали пак нямат някаква грешка?

Фри флоутовете съм ги гледал в справките на ЦД и тях съм ги естимирал много точно. Бях ги поствал преди няколко дни в тази тема.

[Mr.Profit]

Благодаря, ще си поиграя и аз да видя дали ще мога да докарам някои от числата, но си спомням, че по едно време гледах информацията на БФБ за ФФ и нещо не ми се връзваше и реших сам да си я набавям от ЦД. Дали пак нямат някаква грешка?

[margen]

margen, откъде го взе това? Пък и изпратено от БФБ

Ами от там.

http://www.bse-sofia.bg/?page=News

[Mr.Profit]

Първоначално изпратено от БФБ
Код Наименование Фрий-флоут пазарна капитализация (лв) Медиана на седмичния оборот (лв) Брой сделки Средно-аритметична стойност на спреда
6C4 Химимпорт АД-София 124 092 671 381 011 6 019 0.01966604

margen, откъде го взе това? Пък и изпратено от БФБ