ЧЕЗ Разпределение България АД (CEZD)

[lobos]

Предполагам сега е ред на лошите новини

[lobos]

Някой да поясни,какво мислите че се случва с упражняването на кол опцията и каква е връзката с ЧЕЗ?

Аз го разбирам ,че Енерго-Про доста държат и искат да вземат ЧЕЗ
Както се вижда няма да имат проблем с плащането въпроса е на каква цена да стане да видим как ще реагират другите кандидати
Тук поне аз очаквам развитие след юни месец

[спекуланта]

Това повече прилича ,че Енерго про вярват в придобиването на активите на ЧЕЗ в България ?
Или са намерили по-евтин вариант за финансиране ?

Някой да поясни,какво мислите че се случва с упражняването на кол опцията и каква е връзката с ЧЕЗ?

[vale1]

http://www.x3news.com/download/?id=371230
Явно борбата продължава.

Това повече прилича ,че Енерго про вярват в придобиването на активите на ЧЕЗ в България ?
Или са намерили по-евтин вариант за финансиране ?

[balarev]

http://www.x3news.com/download/?id=371230
Явно борбата продължава.

[Innocent]

С 40% скача потреблението на ток през зимата

През зимата консумацията на електроенергия отбелязва ръст от 30-40% спрямо потреблението през септември. Това, разбира се, се отразява и върху размера на месечните фактури, предупреждава дружеството. С понижаването на температурите в последните дни потреблението на електроенергия значително се е повишило. Броят на домакинствата в България, които се отопляват на електричество, е значително по-висок от този в останалите страни от Европейския съюз, обясняват от дружеството.

http://www.pariteni.bg/index.phtml?tid=40&oid=212663

[Innocent]

Петкова: Енергийната сигурност ще е гарантирана и при продажба на ЧЕЗ България

Без одобрение от българските власти сделка няма да има, гарантира енергийният министър

https://www.investor.bg/ikonomika-i-...gariia-250268/

[Innocent]

Предпочетеният купувач на бизнеса на ЧЕЗ в България е нередовен платец на НЕК

http://www.mediapool.bg/predpocheten...ews271763.html

[SoHo]

CEZ picks Indian-Bulgarian consortium as a preferred bidder (POSITIVE)



CEZ a.s. has chosen a consortium comprising India Power Corporation and the local energy trader Future Energy as a preferred bidder to buy the Bulgarian assets of CEZ (excluding TPP Varna), Mergermarket reported citing a source close to the situation. The consortium is in the process of securing bank financing for the bid which is around EUR 400m. The transaction is expected to be completed by the end of this year. CEZ is still negotiating with several parties interested in its Bulgarian assets and plans to take a decision about whether to sell or not by the end of the year, a company spokesperson said. In Bulgaria, CEZ a.s. owns 67% of the grid operator CEZ Distribution, 67% of the electricity supplier CEZ Electro, the electricity trader CEZ Trade, a management company CEZ Bulgaria, a coal power plant TEC Varna (not operational), a photovoltaic power plant and a biomass power plant. Our estimations reveal that EUR 400m price for the CEZ stakes in the Bulgarian assets offers significant (above 50%) upside to the current price of the 2 listed entities CEZ Distribution and CEZ Electro. Please note that the price split between the 100% owned subsidiaries and the listed entities is an important aspect of the deal, which could increase, decrease or fully eliminate the stock price potential of CEZ Distribution and CEZ Electro.

Source: Mergermarket; FFBH


http://www.ffbh.bg/en/news/cez-picks...idder-positive

Никой не коментира тази новина но е от водеща международна компания Mergermarket цитирана от FFBH.

[SoHo]

според мен, тази книга не е удачна за спекула, Ако индиеца купи чеза за 700 млн, това едва ли ще е и 600, което е сегашното дередже, без евентуално дивидент. Едва ли ще теглят заем за дивидент, а наличния кеш беше 50-60 мил (по спомен) и съответно дивидент 25--ко кинт без да правят финансови машинации, е ако направят някоя ,може да е малко повече. (чисто хипотетично при макс. вариант за играчите). т.е. от сегашния обменен курс, ми изглежда че е малко безсмислена занимавка, За който е тук от 120-130 кинта - горе долу бива. (когато и дълго циклиха цените тогава), но за сегашни покупки - мне, не е препроъка

Индиецът купува 67% тоест ако тук са дали 500 млн лева това прави цена на акция 387 лв!

[emgeko]

В отчета на групата ясно се вижда на колко оценят ЧЕЗ Разпределение и подобен тип интерпретации са неоснователни. Разбирам че мислиш от гледна точка - как ли ще ни прекарат този път? но ЧЕЗ едва ли ще действат с този типично нашенски манталитет. Двете компании които струват тези над 310 млн евро са ЧЕЗ Разпределение и ЧЕЗ Електро а другите са пълнеж който едва ли има стойност без основните две компании.

Когато става дума за милиони, напълно възможно е да действат точно по този начин. За Групата нетно ефектът би бил един и същ от продажбата, независимо дали положителните или отрицателните разлики в отчета ще са за сметка на публичните или непубличните дружества (с изключение на евентуални данъчни ефекти, които вероятно биха могли да се калкулират в цената). Не виждам защо да не се договорят с купувача срещу съответната прилична премия точно така да структурират продажбата. Друг е въпросът, че това не гарантира ниска цена при търговото, но с оглед на практиката на КФН нищо чудно и да им върже.

[maverik]

според мен, тази книга не е удачна за спекула, Ако индиеца купи чеза за 700 млн, това едва ли ще е и 600, което е сегашното дередже, без евентуално дивидент. Едва ли ще теглят заем за дивидент, а наличния кеш беше 50-60 мил (по спомен) и съответно дивидент 25--ко кинт без да правят финансови машинации, е ако направят някоя ,може да е малко повече. (чисто хипотетично при макс. вариант за играчите). т.е. от сегашния обменен курс, ми изглежда че е малко безсмислена занимавка, За който е тук от 120-130 кинта - горе долу бива. (когато и дълго циклиха цените тогава), но за сегашни покупки - мне, не е препроъка

Индиеца...?!? Да не стане като със Сашо Апашо и Митал...

[vale1]

Осигуряваш си мостово финансиране докато приключи търговото и squeeze-out. След това изтегляш кеша и си връщаш финансирането. Защо мислиш че Енерго-про Продажби раздава дивиденти за трета поредна година в размер на цената на търговото? Защо не ги раздадоха като бяха публични?
Друг начин (ако не искаш да вземаш мостово финансиране) е да прехвърлиш (задържиш) кеш в ЧЕЗ Трейд и ЧЕЗ България като част от нормалната търговска дейност на дружествата. В непубличните дружества можеш да насочваш парите където си прецениш. Разбира се това ще е трудно за целия кеш, но може да се ползва като допълнение на горното.

Примерно предоставя оценка че ЧЕЗ трейд струва 50млн.евро, което не е много трудно при положение че прави 3млн.евро нетна печалба. Това представлява P/E 17. ЧЕЗ разпределение има нетна печалба 13 млн. евро. Тоест ако приложим същото съотношение не трябва Разпределение да струва повече от 230 млн.евро за цялото дружество. Тоест, ако има съмнение за манипулация то по-скоро е че даваш твърде много за ЧЕЗ Разпределение (тук се говори за 350 лв на акция или 340 млн.евро, което е PE 26).
Това разбира се е един простичък пример, но правенето на оценки дава възможност за
необятна свобода.

Колега постовете ти са твърде хипотетични - без връзка с реалността.

Единсвеното ,което е реалистично е напомнянето за схемите на мажоритаря на Енерго Про.( тъй като е и 1 от кандидатите за активите на ЧЕЗ в България )
Напълно подкрепям ,че периодично трябва да се пише за тези схеми - за да не се опитат да повторят някои от тях .(макар според мен тука ситуацията,а и времената са твърде различни )

Например знаете ли ,че само около месец-два след squeeze-out при Енерго - про Мрежи мажоритаря ЕНЕРГО-ПРО Варна ЕАД
вече не беше едноличен собственик на капитала им.

ЕНЕРГО-ПРО Варна ЕАД върна услужливо предоставения му пакет от "холандското" дружество "SLOANE PARK Property Trust" от 90895 акции или 6,9 % от капитала (пакета е малко по - голям от първоначалния - вероятно допълнен с принудително изкупените ни акции ) и двамата акционери си разпределят тлъсти дивиденти оттогава.

Прекараните естествено сме ние - малките акционери и няколко български пенсионни фонда.

За съжаление всичко това стана под зоркия поглед на държавата и КФН.

[Анонимен33022]

според мен, тази книга не е удачна за спекула, Ако индиеца купи чеза за 700 млн, това едва ли ще е и 600, което е сегашното дередже, без евентуално дивидент. Едва ли ще теглят заем за дивидент, а наличния кеш беше 50-60 мил (по спомен) и съответно дивидент 25--ко кинт без да правят финансови машинации, е ако направят някоя ,може да е малко повече. (чисто хипотетично при макс. вариант за играчите). т.е. от сегашния обменен курс, ми изглежда че е малко безсмислена занимавка, За който е тук от 120-130 кинта - горе долу бива. (когато и дълго циклиха цените тогава), но за сегашни покупки - мне, не е препроъка

[onakilev]

[QUOTE=SoHo;n3262355]

В отчета на групата ясно се вижда на колко оценят ЧЕЗ Разпределение и подобен тип интерпретации са неоснователни. Разбирам че мислиш от гледна точка - как ли ще ни прекарат този път? но ЧЕЗ едва ли ще действат с този типично нашенски манталитет. Двете компании които струват тези над 310 млн евро са ЧЕЗ Разпределение и ЧЕЗ Електро а другите са пълнеж който едва ли има стойност без основните две компании.

Всъщност Чез дали ще обявят за каква цена продават всяко дружество поотделно в общата сделка!?