ЧЕЗ Разпределение България АД (CEZD)

[Анонимен33022]

Имам чувството, че сте обект на засилен нездрав интерес. По която и тема да напишете нещо, веднага се появява безмислен коментар на някакво нещо от Сливен, може би дресьорка. А по темата, колегата преди мен е обобщил много добре за какво става дума, освен това ЕБВР е възможно най-стабилният патньор, който можеше да се появи, когато едно макар и огромно дружество трябва да се бори с администрация, бюрокрация, комисии, популизъм и тн.н. Последните години изплащанетео на дивиденти и повишаването цената на тока бе взривоопасна смес. Сега да са живи и здрави от КЕВР и ПП Атака и т.н., но "...Дружеството ще определя общия размер на сумите за дивиденти, по споразумение с и съгласно одбрението на ЕБВР." Може и да има, може и да няма, но при всички положения ще зависи от печалбата, а не от кефа на този и онзи. Гледам и че не искат много да се бавят, не след година или две, а след изтичането на 6 месеца...

много приказки - за нищо. Ще се радвам тристайния да не стане двустаен. Ако стане едностаен очаквам брожение. ))))
Беше казано, че проблема на давещия се е проблем на самия давещ се, но бих си позволило да добавя - че е встепен такава, в каквато степен не е осъзнато от давещия се))))

[Анонимен33022]

Тук е повече от ясно, че сме много далеко от реалната цена. Бизнес който генерира много добри парични потоци и печалби, ютилите сектор който се счита за много нискорисков, P/E 8.20 и EV/EBITDA 2.30 То си е смешно.
Бизнесът работи с много активи, при които дружеството има естествен монопол и са определено важни и ценни, че парламента, президентството, банките и цялата икономика зависи от това и всичко това е оценено с P/B 0.37 Безумие е това. И кредитът и той го показва - ЕБВР дават нисколихвен и НЕОБЕЗПЕЧЕН 7годишен кредит за 116млн евро, което е 226.876млн лева .... а капитализацията е 225.58млн лв И пак подчертавам необезпечен, остава въпроса колко ли пъти повече струва реално.

По подобен начин може да се каже и за хима - 8 милиарда активи, а капитализацията беше стигнала 230 мил. Диверсификация в множество сектори, винаги на печалба през борсовото си присъствие, независимо от кризите (световни или локални, руски, сирийски, гръцки, турски т.н.) И те бяха даунтренд, но След като обявиха дивидент са в момента 20% растеж от дъното (номинала)
Според мен тукашната книга се намира в момента в бавен и мъчителен даунтренд, подобно на атера не точно zaradi текущите резултати а заради влошените перспективи. Които например могат да бъдат следните:
а) политиката влияе резултата. (знаем че нашите политикани може да дърпат популистки юздите на дкевр, състава му се определя изцяло политически, оттам пък да си го "изкарват" на ютилито)
б) Наблюдаваме възраждане на енергийноефективни технологии, не е само осветлението А++, a вече има и А++ от тежките консуматори - бойлери, котлони, климатици, перални, т.н.
в) тече кампанията по санирането, води до 30-40 икономия при старите сгради от евентуалните сметки по отопление/охлаждане с ток. Затягат се все повече нормите за изолациите. Изготвят се сертификати по енергийна ефективност, срещу които се печелят проекти за веи, зелени покриви и т.н.
г) демографията - в момента новоредните българчета и ромчета са около 1:1, След 20г. трудно някой може да прогнозира какви ще са неразплатените сметки, натрупан дълг, окрадения ток, кабел т.н. текущи загуби
д) самия чез го казваше в прав текст - нужни са им страхотно много инвестиции за поддържане на според тях тежкото състояние на мрежата - според мен правят си отрано приказките за надписването на инвестициите, за да минават по-гладко през дкевр, знаем, че някои от тези "инвестиции" са начин да се ревизира печалбата в полза на чеха, съответно да няма дивидент за българина
е) започнаха да мазнят с лафовете за разрешение от ебвр за раздаване на дивидент.
Горепописаните някои причини не си прява труд да номерирам а само споменавам, като в различни периоди от време всяка от тях може да има най-голяма тежест. Толкова волатилна и безидейна ми изглежда книгата в перспектива, че само за това си позволих да попитам защо се мъчите да си трошите и нервите и парите и времето като ортаци на чехите.)))))

[balarev]

Как го тълкуваш, няма да има дивиденти ли, или обратно

Имам чувството, че сте обект на засилен нездрав интерес. По която и тема да напишете нещо, веднага се появява безмислен коментар на някакво нещо от Сливен, може би дресьорка. А по темата, колегата преди мен е обобщил много добре за какво става дума, освен това ЕБВР е възможно най-стабилният патньор, който можеше да се появи, когато едно макар и огромно дружество трябва да се бори с администрация, бюрокрация, комисии, популизъм и тн.н. Последните години изплащанетео на дивиденти и повишаването цената на тока бе взривоопасна смес. Сега да са живи и здрави от КЕВР и ПП Атака и т.н., но "...Дружеството ще определя общия размер на сумите за дивиденти, по споразумение с и съгласно одбрението на ЕБВР." Може и да има, може и да няма, но при всички положения ще зависи от печалбата, а не от кефа на този и онзи. Гледам и че не искат много да се бавят, не след година или две, а след изтичането на 6 месеца...

[BSEtrader]

Тук е повече от ясно, че сме много далеко от реалната цена. Бизнес който генерира много добри парични потоци и печалби, ютилите сектор който се счита за много нискорисков, P/E 8.20 и EV/EBITDA 2.30 То си е смешно.
Бизнесът работи с много активи, при които дружеството има естествен монопол и са определено важни и ценни, че парламента, президентството, банките и цялата икономика зависи от това и всичко това е оценено с P/B 0.37 Безумие е това. И кредитът и той го показва - ЕБВР дават нисколихвен и НЕОБЕЗПЕЧЕН 7годишен кредит за 116млн евро, което е 226.876млн лева .... а капитализацията е 225.58млн лв И пак подчертавам необезпечен, остава въпроса колко ли пъти повече струва реално.

[Анонимен33022]

Как го тълкуваш, няма да има дивиденти ли, или обратно

След разрешение от еБВр))) Познай колко пъти ще е по-голям от 0 )))

[Kiro]

Как го тълкуваш, няма да има дивиденти ли, или обратно

[balarev]

..."Дружеството няма да обяввява или изплаща дивиденти, освен след изтичане на 6 месеца от първото усвояване на суми по Договора и ако са изпълнени допълнителните условия по Договора, включително, но не само : 1. не е налице неизпълнение на Договора, 2. изпълнени са финансовите коефициенти за съотношение на финансов дълг към печалба преди лихви, данъци, обезценка и амортизация и съотношение печалба преди лихви и данъци към разходи за лихви, както и всяка година Дружеството ще определя общия размер на сумите за дивиденти, подлежащи на разпределяне, по споразумение с и съгласно одобрението на ЕВБР..."

[Alee]

тукашната "дивидентска история" ми прилича като нa "от умрял - писмо"
не знам с кой акъл стоите и си мачкате кинтите На плис-олис - по-добре
не е препоръка

Абе преди година и за други акции така се приказваше...И кво сега, дай да не спекулираме изобщо ли, да седим само в такива с дивиденти да си кротуваме?

15 % от капитала ми е спекулативен, мисля дори да увелича малко, като не говоря и нямам предвид само за ЧЕЗ..

[zlatna treska]

тукашната "дивидентска история" ми прилича като нa "от умрял - писмо"
не знам с кой акъл стоите и си мачкате кинтите На плис-олис - по-добре
не е препоръка

[BullsonBSE]

Слушайте ме какво ви казвам, една акция, която всеки има и всеки спукулира с нея (имам предвид фондовете и големите ИПета) нещата няма как да се получат.
2012 тук се набиха много, които мислеха, че тези компании са манната небесна за БФБ, а още не могат да си стигнат цената от ИПОто и са под вода вече 5та година.
Тук спускането до 100 за мен сигура

[Alee]

Абе дресьорката, къде видя, че няма да се разпределят дивиденти? Това че ще трябва съгласие равнозначно ли е да няма. Стига с тия черногледи писания на недотаковани тролове и хейтъри без два лева в джоба. Що не видя в това което си цитирала,че при оценка от БФБ на компанията 237 000 000 лева, ЕВБР й отпуска необезпечен кредит в размер на 116 000 000 евро/227 000 000 лева/. Тогава колко е реалната стойност на дружеството според ЕВБР? Хайде наблегни малко на смешните движени, стига само безмислени заяждания по всички теми.
Ако си стара мома си взимам думите назад, тогава всичко е ясно.

хахахахаха

[BSEtrader]

Хубава е новината за кредита от ЕБВР, безспорна оценка за надеждността на дружеството, страхотна лихва и добър партньор в преговорите за развивитието на енергийния сектор.

А отчета бих казал че е повече от добър!

[15%]

Много хубава позиция е това според мен, но ще трябва да се прояви доста търпение. Както каза Тони75 за БРЕФ преди време, сега е времето за засаждане на дървото, от което след време ще се храним. Явно имат сериозна инвестиционна програма, което според мен обезсмисля раздаването на дивиденти в следващите години. Само че на БФБ, нещо, което не дава дивиденти се приема за шит по дефолт и следва спад. Когато обаче се обърне палачинката, ще е късно. За това аз ще продължавам да си пълня, пък дано някой ден се отблагодарят .

[balarev]

много добре, само че не е ясно сега с тия ЕБВР ще има ли дивидент няма ли

Без да смятам мнението си за меродавно и необоримо, мисля че заема от ЕВБР е най-доброто което можеше да се случи:
1. Необезпечен кредит в този размер показва доверие и висока оценка на дружеството;
2. Край на чешките практиките с външни услуги и провизии;
3. Показване на реалните резултати;
4. Огромни инвестиции и оборотни средства при никаква цена на ресурса;
5. КЕВР по - леко с ЕВБР;
6. За дивидента решаваха чехите, сега ще трябва съгласие и от ЕВБР, нема лошо;
7. При такова необезпечено финансиране, няма да се учуда и ако станат миноритарен акционер. Е те тогава каква веселба ще падне...

[vendetta89]

много добре, само че не е ясно сега с тия ЕБВР ще има ли дивидент няма ли