NYSE

[dddd]

За мен активи с фиксирана доходност са направо токсични. Не ги искам, но разбирам на тяхно място в портфейла да има някакво злато.

[Money]

Ефективният портфейл не е 60/40 или други твърдо съотношение, а този с най-добър Шарп. Явно при текущото ценообразуване съотношението е 25/75, а не 60/40.

С други думи щом пазарът купува новопласирани облигации, значи го прави защото това дига Шарпа на портфейлите? Това е презумпцията?

[Money]

Е то от стоте изброени все ще има нещо да скочи за един ден, само че нито ще го продадеш нито си го купил с целия си капитал, даже не знам дали купуваш или само ей така изброяваш.
Та като не казваш с какъв процент от портфейла си, какво и на каква цена купуваш са празни приказки.

Портфейлът е на демо, т.е. няма такъв

[intint]

WASH изобщо да не споменавам; който иска да погледне.

Неща като Виза и МК не че не стават, но на пазара има десетки по-добри сделки. Дори само сред финовете. Ако човек не следи пазара, а само иска да си паркира някъде парите, вероятно е добра сделка. Но после да няма чуденки защо някои правят по 7%/мес, а с Виза-та не става.

Е то от стоте изброени все ще има нещо да скочи за един ден, само че нито ще го продадеш нито си го купил с целия си капитал, даже не знам дали купуваш или само ей така изброяваш.
Та като не казваш с какъв процент от портфейла си, какво и на каква цена купуваш са празни приказки.

[terziеv]

I/QUOTE]



Всъщност все още тук таме се намира нещо що годе реално оценено или дори подценено, но това не значи че непременно ще аутпърформва другите.

[/QUOTE]

Последният път, когато пусках скенера по фундамент, излязоха две компании за хартия - Verso и забравих другата. И двете са пълен шит, но няма никакъв дълг.

Намерих я - Ennis.

[terziеv]

Не чак толкова екстремно, но пак рисково, може да играеш FRT, VTR или отново OLN. Там може и да държиш по-дълго, дори да паднат още. Мисля, че и трите ще скокнат утре, защото днес нямаше особени причини за подобен спад.

WASH изобщо да не споменавам; който иска да погледне.

Неща като Виза и МК не че не стават, но на пазара има десетки по-добри сделки. Дори само сред финовете. Ако човек не следи пазара, а само иска да си паркира някъде парите, вероятно е добра сделка. Но после да няма чуденки защо някои правят по 7%/мес, а с Виза-та не става.

[kubrat]

Не знам дали е “научно” издържано, но ако приемам хипотетично, че efficient portfolio-то има 60% акции и 40% облигации как ще стане така, че всички имат 60/40 при положение, че на пазара има 3х повече облигации отколкото акции?

Ефективният портфейл не е 60/40 или други твърдо съотношение, а този с най-добър Шарп. Явно при текущото ценообразуване съотношението е 25/75, а не 60/40.

[Todor Sabev]

Не знам дали е “научно” издържано, но ако приемам хипотетично, че efficient portfolio-то има 60% акции и 40% облигации как ще стане така, че всички имат 60/40 при положение, че на пазара има 3х повече облигации отколкото акции?

Нема страшно ФЕДА ще налапа колкото трябва за да излезат сметките.

[Money]

Ако казваш, че пазара на акции не отразява в достатъчна степен ситуацията на пазара на облигации- според мен грешиш. По-скоро става въпрос за ефекта, че колкото е по-значима дадена промяна, толкова по-трудно се отразява мигновено в пълна степен на цените поради привързаността им към старата картина..

Не знам дали е “научно” издържано, но ако приемам хипотетично, че efficient portfolio-то има 60% акции и 40% облигации как ще стане така, че всички имат 60/40 при положение, че на пазара има 3х повече облигации отколкото акции?

[k.o.]

Пече се в конгреса нов пакет от стимули, за който май нямат големи разногласия. Имат 2 седмици до края на юли и ще се постараят да е готов преди да изтекат текущите помощи. С тези трилиони, които се наливат, отделно 100 дни до изборите в САЩ, все по - ме съмнява за някакъв спад/корекция или изобщо нещо, което да смъкне индексите с повече от 5-10%.

[kubrat]

Ако казваш, че пазара на акции не отразява в достатъчна степен ситуацията на пазара на облигации- според мен грешиш. По-скоро става въпрос за ефекта, че колкото е по-значима дадена промяна, толкова по-трудно се отразява мигновено в пълна степен на цените поради привързаността им към старата картина..

[Money]

Ама те не са. А и... на света има прекалено много облигации и прекалено малко акции, че всички да имат efficient portfolio

И всъщност имплицитно си представя точно това, което казах, че теоретично всеки може да си направи портфейла както си му е угодно без да се бори с другите за кокала и по този начин да набичи цената му

[Money]

Май си представя, че всички инвеститори са с еднакви портфейли, но с различни нива на ливъридж/деливъридж

Ама те не са. А и... на света има прекалено много облигации и прекалено малко акции, че всички да имат efficient portfolio

[kubrat]

Май си представя, че всички инвеститори са с еднакви портфейли, но с различни нива на ливъридж/деливъридж

[Money]

Кубрат, равновесие, не е ли така, че портфейлната теория си представя пазара като да се състои от едне малки инвеститори (като малките фирми в модела с перфектната конкуренция), които с действията си не могат да повлияят на пазара и имат ноеграничена възможност да конструират порфейлите си както им падне...?

Или не е съвсем така, защото реално за да може един да overweight-не нещо друг трябва да го underweight-не relative to the efficient market portfolio?