Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ (5BU / BREF)

[nobody]

Год.приходи от М.Бр. и БПС по тяхна сметка са 1.646м.евро,а факт е,че са по над 2млн.евро.

Не са подценили приходите от Елана. От стр. 8 на оценката:

"We take a direct net operating income (NOI) approach, also known as, capitalization rate method, using average rate per sq. m for prime office buildings in Sofia, a conservative EUR 9 per sq. m, and the respective rented area in regards to Kambanite Office Center and Office Building 1 in Business Park Sofia. We take the same approach with the two Doverie-Bricolage retail stores, but with retail rates. Prime rents rates are taken on a net basis, at EUR 6/sq.m after operating expenses concerning the buildings, weighting negotiated levels and current market ones."

Приходите от Брико и БПС са 2 млн, ерво, а разходите са около 400 хил евро. без таксата за управление и остава 1.6 млн евро нетен доход. Груба е малко сметката, защото има разходи и за другите имоти в някаква степен, но такава е логиката.

[Монти]

А и още нещо за 16 месеца акцията не е загубила нищо от своята цена и всичко това благодарение че е акция убежище при мечи маркет....а борсата е паднала до 430 от 620 пункта....
Тя не може да бъде ракета защото е консервативна и за това нейната цел е хеджиране спрямо рискови инвестиции ....
Влизането в бреф с голям портфеил , означава че БФБ се отписва за следващите две години....

[Монти]

Аз също очаквам 4 ст. дивидент с новата сграда още преди анализа, ако цената падне ще купуваме изгодно, важното е дивидента да расте аз съм инвеститор не спекулант ( не ми се отдава винаги). Имам, 25% от портфейла тук на средна 10% под сегашната и бих увеличил особено при спад. За мен това е много добра алтернатива на депозитите, които умряха вече.

Толкова е зле маркета ,когато се рекламира ракета с 3-4% доходност.....а банките дават 2% и гаранция на влога....
Първия по голям продавач ще я свали пак до 40 ст или борисов ще си хареса нещо в тях.....
Няма предвидимост за дълго държане на акциите повече от 6 -12 месеца.... а тук са задачите след три години....
Но няма къде другаде да се влезе....за съжаление..
Стана нещо като с .... борисов е аутсайдер и тъпънар , но няма алтернатива....и става фаворит....но до кога...

[tony1975]

съгласен съм че еланци са подценили сериозно приходите. Тази сметка е наистина минимума и то при лош развой. Говорим за печалбата на 2017, която ще се раздаде 2018, нали? Тогава ще имаме пълна година на новата сграда, нов заем при доста по-ниски нива на лихва, не се знае дали и Младост4 няма да е реализирана по някакъв начин - нека не забравяме че на оса са казали, че търсят още една сграда от която да папат наеми(дали ще е купена ч/з по-голям кредит, увеличение на капитала или продажба на Младост ще видим), аз очаквам печалбата за 2017 да е около и над 5стинки на акция.
Поздрави!

[1984]

Искаш да кажеш, че подценяват печалбата ли?

Така мисля,но времето ще покаже дали мисля правилно

[dici]

Според мен грешат-4ст.дивидент е при 50% заетост на новата сграда.
Год.приходи от М.Бр. и БПС по тяхна сметка са 1.646м.евро,а факт е,че са по над 2млн.евро.
За новата са заложили 9евро наем и са намалили площта
Общо пасиви са "изчислили" 8.28млн.евро
Посочили са и някакъв ф.ф. от 67%
Както и да е.Ще поживеем,ще видим.
Здраве и успехи по всички фронтове на всички!!!
http://vbox7.com/play:ea8e7900ef&pos=vr

Искаш да кажеш, че подценяват печалбата ли?

[1984]

Прогнозата им за 2017 е към 4 ст. дивидент, когато новата сграда е заета на 80%, спрямо сегашната цена е 8% див. доходност което е доста прилично.

Според мен грешат-4ст.дивидент е при 50% заетост на новата сграда.
Год.приходи от М.Бр. и БПС по тяхна сметка са 1.646м.евро,а факт е,че са по над 2млн.евро.
За новата са заложили 9евро наем и са намалили площта
Общо пасиви са "изчислили" 8.28млн.евро
Посочили са и някакъв ф.ф. от 67%
Както и да е.Ще поживеем,ще видим.
Здраве и успехи по всички фронтове на всички!!!
http://vbox7.com/play:ea8e7900ef&pos=vr

[dici]

+1
съгласен съм с теб...но да не забравяме че прогнозите са едно нещо а реалностите в последствие може да се окажат съвсем друго...на първо място големия продавач може да не е приключил с продажбите а просто да се е отдръпнал леко нагоре...нека да не забравяме колко още продавачи могат да излязат над 0,55 ст. и да "запушат" цената.Също така не трябва да се пренебрегва факта че при започването на един сериозен спад на фондовите пазари(както подсказа първата седмица на годината)тук също може да повлече доста желаещи да излязат и то на по ниски цени от сегашната нищо че компанията се развива добре....в темата са раздадени доста розови очила,да се надяваме че когато пазаруват инвеститорите да не гледат само през тях
Не е Препоръка!!!

Аз също очаквам 4 ст. дивидент с новата сграда още преди анализа, ако цената падне ще купуваме изгодно, важното е дивидента да расте аз съм инвеститор не спекулант ( не ми се отдава винаги). Имам, 25% от портфейла тук на средна 10% под сегашната и бих увеличил особено при спад. За мен това е много добра алтернатива на депозитите, които умряха вече.

[dici]

За мен е прилично при адсиц над 10% дивидент.....
всичко друго е напразно чакане на Годо и розови сънища....
целта на адсиц е дългосрочена инвестиция със сигурен дивидент над 10%....иначе защо съществува...
Не е препоръка...

Хубаво и 15% ама няма вече такива АДСИЦ, и лихвите ниски това е новата реалност.

[absd]

Прогнозата им за 2017 е към 4 ст. дивидент, когато новата сграда е заета на 80%, спрямо сегашната цена е 8% див. доходност което е доста прилично.

+1
съгласен съм с теб...но да не забравяме че прогнозите са едно нещо а реалностите в последствие може да се окажат съвсем друго...на първо място големия продавач може да не е приключил с продажбите а просто да се е отдръпнал леко нагоре...нека да не забравяме колко още продавачи могат да излязат над 0,55 ст. и да "запушат" цената.Също така не трябва да се пренебрегва факта че при започването на един сериозен спад на фондовите пазари(както подсказа първата седмица на годината)тук също може да повлече доста желаещи да излязат и то на по ниски цени от сегашната нищо че компанията се развива добре....в темата са раздадени доста розови очила,да се надяваме че когато пазаруват инвеститорите не гледат само през тях
Не е Препоръка!!!

[Монти]

Прогнозата им за 2017 е към 4 ст. дивидент, когато новата сграда е заета на 80%, спрямо сегашната цена е 8% див. доходност което е доста прилично.

За мен е прилично при адсиц над 10% дивидент.....
всичко друго е напразно чакане на Годо и розови сънища....
целта на адсиц е дългосрочена инвестиция със сигурен дивидент над 10%....иначе защо съществува...
Не е препоръка...

[dici]

Прогнозата им за 2017 е към 4 ст. дивидент, когато новата сграда е заета на 80%, спрямо сегашната цена е 8% див. доходност което е доста прилично.

[tony1975]

мисля, че другите проекти не са ги забравили, а са ги включили в short term assets доколко са краткосрочни е друг въпрос, защото тези земи и сградата в боровец са в баланса от години вече (над 8 години за сградата).

работещите проекти са 3 в момента, камбаните още се строи все пак оценката в тази таблица е на база 80% отдаване на камбаните, което имайки предвид очакваните реултати, явно се чака за 2017 г. много оптимистично гледат
It e expects 60% occupancy rate at launch sometime in the second half of 2016.

и оценката е спрямо NAV, не FFO или div yield FFO е може и най-важният показател за един REIT, a те са го пропуснали?!

не ме разбирай погрешно - и аз мисля, че компанията е подценена и затова съм я включил в моя топ 10 на бфб за 2016 в пътеводителя. но този анализ не споменава почти никакви рискове и не е съвсем направен като оценка на REIT.

на база активите бреф е много подценен. камбаните и продажба (най-после) на някой от забуксувалите проекти е изключително положително, но към момента доходността е слаба. трябва да мислиш дългосрочно за да купуваш

Цъ, не съм съгласен. "To value BREF, we consider only the key investment projects, which are Office Building 1 in
Business Park Sofia, Kambanite Office Center, the two Doverie -Bricolage retail centers
and the investment land in Mladost IV in Sofia." По скоро тези 3,7млн може би са кеша който имаше във фонда , след разплащането с доставчиците.
Определено другите не са включени!

[Black and white cat-foot]

забравят за няколкото декара земи, за Боровец, Видин, Търново, че дори и Синеморец и оценяват 4-те работещи обекта спрямо доходността! Брико с договори до 2021, БПС вече на 60% до 2019-21 с преподписани договори и новия КГЦ(Камбаните Грийн Център) зает само на 80%. Включват и терена в Младост намален доста под стойността на която се води в баланса и вадят новия заем! Супер лесна сметка и то с добър дисконт и пак 92стинки, е повече няма какво да кажа - чакам отчета!

Поздрави на акционерите за добрия избор, дано продавача се крие още тук там, та който иска да допълни, но не чакайте много защото я някоя банка или застраховател, за да покаже че няма само боклуци в портфейла , може да ги лапне за секунди! Успех ще гледам да дойда на това ОСА!

мисля, че другите проекти не са ги забравили, а са ги включили в short term assets доколко са краткосрочни е друг въпрос, защото тези земи и сградата в боровец са в баланса от години вече (над 8 години за сградата).

работещите проекти са 3 в момента, камбаните още се строи все пак оценката в тази таблица е на база 80% отдаване на камбаните, което имайки предвид очакваните реултати, явно се чака за 2017 г. много оптимистично гледат
It e expects 60% occupancy rate at launch sometime in the second half of 2016.

и оценката е спрямо NAV, не FFO или div yield FFO е може и най-важният показател за един REIT, a те са го пропуснали?!

не ме разбирай погрешно - и аз мисля, че компанията е подценена и затова съм я включил в моя топ 10 на бфб за 2016 в пътеводителя. но този анализ не споменава почти никакви рискове и не е съвсем направен като оценка на REIT.

на база активите бреф е много подценен. камбаните и продажба (най-после) на някой от забуксувалите проекти е изключително положително, но към момента доходността е слаба. трябва да мислиш дългосрочно за да купуваш

[tony1975]

Е затова няма да има спекуланти в Бреф а само дългосрочни инвеститори....
Ако имаше дивидент от 10 стинки сигурен съм че до 10 дни ще стане лефче....а сега ще се молите на уплашените в другите позиции да си купят акции тук....
Само че тук имаше един продавач и той свърши ли или остави когато цената е по голяма ....
Според мен скоро ще викате мечки къде сте ,само тогава това ще бъде топ позиция....
Поздрави!

от целия анализ, като изключим някои сатистически данни, които са подбрани добре - тази табличка мисля че казва всичко!


забравят за няколкото декара земи, за Боровец, Видин, Търново, че дори и Синеморец и оценяват 4-те работещи обекта спрямо доходността! Брико с договори до 2021, БПС вече на 60% до 2019-21 с преподписани договори и новия КГЦ(Камбаните Грийн Център) зает само на 80%. Включват и терена в Младост намален доста под стойността на която се води в баланса и вадят новия заем! Супер лесна сметка и то с добър дисконт и пак 92стинки, е повече няма какво да кажа - чакам отчета!

Поздрави на акционерите за добрия избор, дано продавача се крие още тук там, та който иска да допълни, но не чакайте много защото я някоя банка или застраховател, за да покаже че няма само боклуци в портфейла , може да ги лапне за секунди! Успех ще гледам да дойда на това ОСА!