ПОМОГНЕТЕ МИ,за изпита ми по търговия с опции

[Facts]

Re: ПОМОГНЕТЕ МИ,за изпита ми по търговия с опции

Некоректно е защото не са казали дали става въпрос за пут и кол с едни и същи параметри, като падеж и цена на упражняване.

Дали е пут или кол, дали е с едни и същи параметри, какъв е падежа и цената, ТОВА НЯМА НИКАКВО ЗНАЧЕНИЕ!

РИСКЪТ от загуба при продаване на пут или кол опция ВИНАГИ е неограничен, ОСВЕН ако не бъде частично или изцяло покрит /хеджиран/!

Сега, има един принцип на всеки пазар - няма риск няма печалба, по-малък риск по-малка възможност за печалба, по-голям риск по-голяма възможност за печалба! Естествено, че ако продавам опции го правя защото искам да печеля - ерго, да нося някакъв риск и да го управлявам. Вие говорите за този момент... Но въпросът като такъв е коректен и не виждам нищо неясно тука.

[SuperNova]

Re: ПОМОГНЕТЕ МИ,за изпита ми по търговия с опции

18.Издаването на непокрити пут опции е по-рисковано от издаването на покрити кол опции
А.вярно
Б.невярно

Този въпрос е зададен некоректно, или трябва да има и отговор "В. Невъзможо е да се определи".

Некоректно е защото не са казали дали става въпрос за пут и кол с едни и същи параметри, като падеж и цена на упражняване.

Също така, ако под "по-рисковано" се разбира по-голяма вероятност да упражнят опцията срещу теб и/или по-голяма загуба, т.е. цената на базовия актив пада под твоята брейк-ийвън цена, то много лесно мога да дам пример където продадена покрита кол опция да е "по-рискована" от непокрита пут опция.

Формата на профит-лос диаграмата за двете е еднаква. Въпроса е какви са параметрите и колко е брейк-ийвън цената. При къса игра, колкото по-високо ти е брейк-ийвън, толкова по-голям е риска.

Пример:

къс покрит кол: текуща цена на акцията $10, продадена $10 кол опция за $1. брейк-ийвън е $9

къс пут: $10 пут за $1.5 (дори и да е със същата цена на упражняване, никъде не е казано че трябва да е със същия падеж така че никакъв пут-кол паритет не важи !?!). брейк-ийвън е $8.5.

[CrazyHorse]

теста е много лесен!
А вие току-що направихте мечешка услуга на момичето.
Щом изучава този предмет значи е важен, значи че и специалността и е я финанси ч нещо подобно. Ако тя иска да стане такава за каквато учи то трябва сама да си реши теста. Хубавото в случая е че имате желание да помогнете!

[Facts]

цената, на която се котира опцията, е за 1 брой акция. обаче 1 контракт опция е за 100 акции. Т.е 10*200=2000

Информацията е само тази:

Закупили сте 10 $50 calls за $2

- Как решихте че се търгуват контракти на фючърсни опции вместо OTC опции?
- Не е ясно, какво е числото 10 - брой опции или брой контракти в пакет по 100 акции?

Така или иначе, написан по този начин въпросът не е коректен!

[new_user]

5.Какво се случва с цената на пут опциите,ако цената на базовия актив се повиши(ако вси4ки други фактори са непроменени)?
А.Цената на пут опциите нараства
Б.цената на пут опциите пада
В.цената остава непроменена

Закупуване на пут опция е купуване на правото, но не и задължението да продадеш на определена цена /страйк цена/. Ако цената на базовия актив /или още на номиналната стойност/ на опцията се повиши при непроменен страйк цената на опцията трябва да падне.

Отговор: Б.цената на пут опциите пада

6.Ако сте обеден,че цената на определени акции ще се повиши и желаете да използвате опции,Вие следва:
А.да закупите кол опции
Б.да закупите пут опции
В.да продадете кол опции
Г.да закупите Страдъл

Закупувате правото, но не и задължението да купите по предварително договорен курс /кол опция/

Отговор: А.да закупите кол опции

7.Ако очаквате спад на акции,можете:
А.да продадете кол опции
Б.да продадете пут опции
В.да купите путове или да продадете кол опции

Може да продадете правото но не и задължението на някой друг, да закупи от вас акциите по предварително договорен курс /продавате кол опция/. Печелите защото курсът ще падне и той няма да се възползва от опцията си защото пазарът ще е по-нисък от договорения предварително курс.

Можете и да закупите правото но не и задължението да продадете акциите на предварително договорен курс /купувате пут опция/. Печелите от това че в момента на изпълнение на опцията продавате на по-висок от пазарния курс.

Отговор: В.да купите путове или да продадете кол опции

9.Закупили сте 10 $50 calls за $2.Максималната инвестиция,която може да загубите е
А.$2000
Б.повече от $2000
В.невъзможно е да се определи

Тук има неяснота или е сгрешено.

Ако закупуваме 10 броя кол опции с лицева стойност /номинална стойност/ $50 за $2 долара всяка, то цената която сме платили ще е 20 долара. Принципното положение е, че при закупуване на опции рискуваме само цената която сме платили /премията/, защото ако не ни е изгодно няма да я изпълним /да се възползваме от правото си по тази опция/ на падежа и.

цената, на която се котира опцията, е за 1 брой акция. обаче 1 контракт опция е за 100 акции. Т.е 10*200=2000

12.закупили сте акцияза $50 и сте продали $55 Кол за $3.Най-лошият сценарии при тази позиция е
А.цената на акцията остава на $50
Б.цената на акцията се повишава над$55 и сте принудени да продадете акциите си за $55
В.Цената на акцията се понижи

Ако цената е на 50 то очевидно опцията ще изтече без държателя да се възползва от нея. Защо да купува на 55 щом щената вкъм момента е 50. Печелим премията от 3 долара.

Ако цената е над 55 то опцията ще се изпълни от държателя и ние ще загубим 55-/50+3/=2 долара.

Ако цената на акцията се понижи ние ще загубим от това че сме ги купили на 50. Ще имаме малка компенсация от получената премия от 3 долара.

Отговор: Некоректен въпрос... ако цената падне под 50-{3/получена премия/+2/загуба при вариант Б/}=45 долара. Отговорът е В, иначе е Б.

14.Ако опцията се котира при 5.125 Предлага(Bid) и 5.25 Търси(Ask),закупуването на една от тези опции на пазара ще ви струва
А.$512.50
Б.$525.00
В.$5.25

Отговор: В.$5.25

18.Издаването на непокрити пут опции е по-рисковано от издаването на покрити кол опции
А.вярно
Б.невярно

Сега, може би под покрити опции се разбират такива които са хеджирани. В този случай принципното положение е, че винаги е по-рисковано да се издават /продават/ непокрити кол или пут опции, отколкото покрити кол или пут опции.

Отговор: А.вярно
Можете и да

[Форекс Форексов]

Теста е приятен... Мерси, Анита.

[Facts]

5.Какво се случва с цената на пут опциите,ако цената на базовия актив се повиши(ако вси4ки други фактори са непроменени)?
А.Цената на пут опциите нараства
Б.цената на пут опциите пада
В.цената остава непроменена

Закупуване на пут опция е купуване на правото, но не и задължението да продадеш на определена цена /страйк цена/. Ако цената на базовия актив /или още на номиналната стойност/ на опцията се повиши при непроменен страйк цената на опцията трябва да падне.

Отговор: Б.цената на пут опциите пада

6.Ако сте обеден,че цената на определени акции ще се повиши и желаете да използвате опции,Вие следва:
А.да закупите кол опции
Б.да закупите пут опции
В.да продадете кол опции
Г.да закупите Страдъл

Закупувате правото, но не и задължението да купите по предварително договорен курс /кол опция/

Отговор: А.да закупите кол опции

7.Ако очаквате спад на акции,можете:
А.да продадете кол опции
Б.да продадете пут опции
В.да купите путове или да продадете кол опции

Може да продадете правото но не и задължението на някой друг, да закупи от вас акциите по предварително договорен курс /продавате кол опция/. Печелите защото курсът ще падне и той няма да се възползва от опцията си защото пазарът ще е по-нисък от договорения предварително курс.

Можете и да закупите правото но не и задължението да продадете акциите на предварително договорен курс /купувате пут опция/. Печелите от това че в момента на изпълнение на опцията продавате на по-висок от пазарния курс.

Отговор: В.да купите путове или да продадете кол опции

9.Закупили сте 10 $50 calls за $2.Максималната инвестиция,която може да загубите е
А.$2000
Б.повече от $2000
В.невъзможно е да се определи

Тук има неяснота или е сгрешено.

Ако закупуваме 10 броя кол опции с лицева стойност /номинална стойност/ $50 за $2 долара всяка, то цената която сме платили ще е 20 долара. Принципното положение е, че при закупуване на опции рискуваме само цената която сме платили /премията/, защото ако не ни е изгодно няма да я изпълним /да се възползваме от правото си по тази опция/ на падежа и.


12.закупили сте акцияза $50 и сте продали $55 Кол за $3.Най-лошият сценарии при тази позиция е
А.цената на акцията остава на $50
Б.цената на акцията се повишава над$55 и сте принудени да продадете акциите си за $55
В.Цената на акцията се понижи

Ако цената е на 50 то очевидно опцията ще изтече без държателя да се възползва от нея. Защо да купува на 55 щом щената вкъм момента е 50. Печелим премията от 3 долара.

Ако цената е над 55 то опцията ще се изпълни от държателя и ние ще загубим 55-/50+3/=2 долара.

Ако цената на акцията се понижи ние ще загубим от това че сме ги купили на 50. Ще имаме малка компенсация от получената премия от 3 долара.

Отговор: Некоректен въпрос... ако цената падне под 50-{3/получена премия/+2/загуба при вариант Б/}=45 долара. Отговорът е В, иначе е Б.

14.Ако опцията се котира при 5.125 Предлага(Bid) и 5.25 Търси(Ask),закупуването на една от тези опции на пазара ще ви струва
А.$512.50
Б.$525.00
В.$5.25

Отговор: В.$5.25

18.Издаването на непокрити пут опции е по-рисковано от издаването на покрити кол опции
А.вярно
Б.невярно

Сега, може би под покрити опции се разбират такива които са хеджирани. В този случай принципното положение е, че винаги е по-рисковано да се издават /продават/ непокрити кол или пут опции, отколкото покрити кол или пут опции.

Отговор: А.вярно
Можете и да

[new_user]

Re: ПОМОГНЕТЕ МИ,за изпита ми по търговия с опции

5.Б
6.А
7.В
9.А
12.Б
14.Б
18.А

Успех!!

[anita]

имам изпит по търговия с опции и са ми дадени някои задачи,може да са елементарни ,но май съм на "Вие"с този предмет.Незнам към кого да се обърна.Ако можете помогнете ми.Задачите са следните
5.Какво се случва с цената на пут опциите,ако цената на базовия актив се повиши(ако вси4ки други фактори са непроменени)?
А.Цената на пут опциите нараства
Б.цената на пут опциите пада
В.цената остава непроменена

6.Ако сте обеден,че цената на определени акции ще се повиши и желаете да използвате опции,Вие следва:
А.да закупите кол опции
Б.да закупите пут опции
В.да продадете кол опции
Г.да закупите Страдъл

7.Ако очаквате спад на акции,можете:
А.да продадете кол опции
Б.да продадете пут опции
В.да купите путове или да продадете кол опции

9.Закупили сте 10 $50 calls за $2.Максималната инвестиция,която може да загубите е
А.$2000
Б.повече от $2000
В.невъзможно е да се определи

12.закупили сте акцияза $50 и сте продали $55 Кол за $3.Най-лошият сценарии при тази позиция е
А.цената на акцията остава на $50
Б.цената на акцията се повишава над$55 и сте принудени да продадете акциите си за $55
В.Цената на акцията се понижи

14.Ако опцията се котира при 5.125 Предлага(Bid) и 5.25 Търси(Ask),закупуването на една от тези опции на пазара ще ви струва
А.$512.50
Б.$525.00
В.$5.25

18.Издаването на непокрити пут опции е по-рисковано от издаването на покрити кол опции
А.вярно
Б.невярно
Надявам се някой да ми изпрати отговорите.Благодаря Ви предварително