S&P 500 / NASDAQ (инвестиционни стратегии и макро)

[ПИЧ]

Tи коя емисия на VW гледаш при мен цената е 231 евро е достигнала , ето тази емисия: DE0007664039 . Острото покачване започва от началото на Януари.2021 г (от около 150 евро).

Другия ми въпроос : Данните за спада в продажбите на дребно в Сащ, въобще не се отразяват на пазара https://tradingeconomics.com/united-states/retail-sales
А спада на продажбите ми се вижда голям.

[Money]

Преди минути продадох BAC на $37.40

3.25х нагоре от покупката на $11.5 през 2016

Верно, че при steepening банките може да се качат още, но Фед може и да изненада днес. А аз предпочитам да дигна кеша, а и банките не ме кефят аз дълго държане. Мисля да си оставя само JP Morgan

[Money]

Днес за кратко видяхме и EUR 300 при костенурките. Моите смели прогнози се оказаха прекалено консервативни за костенурките-нинджа

Първоначално изпратено от Money Разгледай мнение
Като стана дума за европейски, гледам костенурките (VOW) днес са на над EUR 200. Мисля, че имат още потенциал тази година, примерно за нива от EUR 250

Хей ги на, VOW днес са на още +10.9% и вече са почти на EUR 250

Към края на годината и EUR 300

[Money]

Да и всъщност още утре statement-a на Феда ще се гледа под лупа за някакви намеци за tapering или даже изгледи за дигане на лихвите

Като нищо 2022 реалната лихва може да отиде над нулата. Предвиждам черни дни за златарите. Акциите на които печалбата е в далечното и хипотетично бъдеще също ще берат душа. Да му мислят TSLA-джиите и NIO-джиите

***

Като стана дума за Тесла, днес VW се представи брилиантно. Затвори на +11.55% но по едно време беше на +25%

Така после пак да няма изненадани,че пазара е виновен Човека си го казва,малко по заобиколен начин,че времето започва да тече,и големите да се подготвят за промяна в политиката.Дали през 2022г.ще видим положителни лихвени проценти

[bokogega]

Rieder said the Fed’s been steadily steering its easing programs, but now it needs to begin to communicate that it expects to change policy on both asset purchases and interest rates. He said the Fed has been explicit in that it would provide plenty of time between when it starts communicating change and when it acts.

“It strikes me it’s time,” he said. Rieder said his out-of-consensus view is that the Fed could start tapering back its bond buying in September or December, and it needs to begin discussing that now. The Fed buys $80 billion a month of Treasurys and $40 billion a month of mortgages.


...

Cabana said there could be a few officials who now forecast a hike for 2022, but he doesn’t expect the Fed to embrace that yet. The fed funds futures market is pricing in close to one hike in 2022 and three hikes by the end of 2023.

“You think if the market is pricing that, and the Fed doesn’t deliver, the market should be disappointed. We actually think many in the market think the Fed will push back, and the Fed will tell the market it’s wrong,” said Cabana. “We don’t think so. We think the Fed will retain the optionality of having the market price in a rosier outlook. Does the Fed hope the market is right, or they’re right? The Fed is hoping the market is right because it wants to achieve its goal sooner. We don’t think the Fed is going to push back too hard.”

https://www.cnbc.com/2021/03/15/why-...r-markets.html

Така после пак да няма изненадани,че пазара е виновен Човека си го казва,малко по заобиколен начин,че времето започва да тече,и големите да се подготвят за промяна в политиката.Дали през 2022г.ще видим положителни лихвени проценти

[Money]

Rieder said the Fed’s been steadily steering its easing programs, but now it needs to begin to communicate that it expects to change policy on both asset purchases and interest rates. He said the Fed has been explicit in that it would provide plenty of time between when it starts communicating change and when it acts.

“It strikes me it’s time,” he said. Rieder said his out-of-consensus view is that the Fed could start tapering back its bond buying in September or December, and it needs to begin discussing that now. The Fed buys $80 billion a month of Treasurys and $40 billion a month of mortgages.


...

Cabana said there could be a few officials who now forecast a hike for 2022, but he doesn’t expect the Fed to embrace that yet. The fed funds futures market is pricing in close to one hike in 2022 and three hikes by the end of 2023.

“You think if the market is pricing that, and the Fed doesn’t deliver, the market should be disappointed. We actually think many in the market think the Fed will push back, and the Fed will tell the market it’s wrong,” said Cabana. “We don’t think so. We think the Fed will retain the optionality of having the market price in a rosier outlook. Does the Fed hope the market is right, or they’re right? The Fed is hoping the market is right because it wants to achieve its goal sooner. We don’t think the Fed is going to push back too hard.”

https://www.cnbc.com/2021/03/15/why-...r-markets.html

[Money]

Под платформи те имат предвид не точно операционните системи, а примерно Амазон като платформа за продажба на стоки, или Booking.com като платформа за продажба на хотелски услуги

Това са платформите с network effects, които дават market power на гигантите


Иначе да, Гугъл също предоставят SaaS услуги, но приходите от това при Гугъл са малки, сравнено с рекламата, облачните услуги и сега напоследък content-а (макар че облачните може би също са тясно свързани със Saas?)

На мен GOOGL ми е SaaS. Платформите също. Дори не мога да се сетя за софтуер, който не е SaaS.
Например Windows, мислиш си че като платиш 500лв го притежаваш, но след няколко години трябва пак да платиш - значи, не го притежаваш, а наемаш. То и с имотите е така, мислиш си че ги притежаваш, но щом трябва да плащаш данък всяка година си наемател на държавата. Имаш си имот, хоп трябва да му вадиш технически паспорт, ако не щеш, дават те на съдия изпълнител и те освобождават от собственост.

[Money]

Всъщност не е съвсем сигурно какъв ще е ефектът от това. И самата дописка, до колкото виждам, е в този смисъл

Примерно авторът казва:

Fortunately, Google does have a potential solution: Aggregation. By grouping users according to things like common interest, device usage, and geographical data, advertisers can come within spitting range of the precision they had before—with less of a hit to consumers’ privacy.


Естествено този aggregatation няма да е същото като да има бисквитки, но е някаква алтернатива

Освен това къде ще отидат тези рекламодатели? Другите платформи също трябва да въведат подобни правила в съвсем близко бъдеще. Самите Гугъл това го правят, защото нямат друг избор. Правилата за защита на личните данни ще се затягат. А това че те го правят доброволно сега ме навежда на мисълта, че те хитруват: намислили са някаква алтернатива и в същото време се правят на white knight за пред хората, както казва статията

https://theamericangenius.com/tech-n...ns-to-replace/
Бъдещите приходи на Гъгъл от реклама, които са и основни, могат да бъдат засегнати след решението им да спират third party cookies (същото важи и за Хром браузер), които слагат на всеки ползващ търсачката, по понятни privacy reasons (най-после).
Доста рекламодатели ще избягат от компанията, поради невъзможноста да получат допълнителната информация за всеки кликащ на рекламите им.

[jori]

Значи JP Morgan викат да бягаме от тек компаниите и да взимаме само тези дето се занимават със software as a service и производителите на чипове

Аз все пак бих добавил и GOOGL. За мене и те ще имат силен цикличен компонент главно заради цикличността на разходите за реклама

“Overall tech leadership of markets was taken to an extreme last year,” Sullivan said, adding that despite some of the recent sell off in tech names, “we are seeing valuations that are reasonably high.”

JPMorgan’s argument is that within the tech space, investors should rotate out of platform names and move into companies that sell software as a service and into the semiconductor space given the ongoing global chip shortage.

“We don’t necessarily see the large platforms leading these markets higher for the rest of this year,” Sullivan added.

https://www.cnbc.com/2021/03/12/jpmo...ectations.html

На мен GOOGL ми е SaaS. Платформите също. Дори не мога да се сетя за софтуер, който не е SaaS.
Например Windows, мислиш си че като платиш 500лв го притежаваш, но след няколко години трябва пак да платиш - значи, не го притежаваш, а наемаш. То и с имотите е така, мислиш си че ги притежаваш, но щом трябва да плащаш данък всяка година си наемател на държавата. Имаш си имот, хоп трябва да му вадиш технически паспорт, ако не щеш, дават те на съдия изпълнител и те освобождават от собственост.

[hazard]

Значи JP Morgan викат да бягаме от тек компаниите и да взимаме само тези дето се занимават със software as a service и производителите на чипове

Аз все пак бих добавил и GOOGL. За мене и те ще имат силен цикличен компонент главно заради цикличността на разходите за реклама

https://theamericangenius.com/tech-n...ns-to-replace/
Бъдещите приходи на Гъгъл от реклама, които са и основни, могат да бъдат засегнати след решението им да спират third party cookies (същото важи и за Хром браузер), които слагат на всеки ползващ търсачката, по понятни privacy reasons (най-после).
Доста рекламодатели ще избягат от компанията, поради невъзможноста да получат допълнителната информация за всеки кликащ на рекламите им.

[Money]

Отличното представяне на циклични като Боинг и Caterpillar, нисък VIX и вдигането на дългосрочната лихва на база очакван растеж говори за яко bullish настроение. Най-важното, че лихвата дори и на новите по-високи нива си остава яко надолу дори в сравнение със средните нива от последните 10 години

[Money]

Ако някой се интересува от очакваното представяне на недвижимите имоти в САЩ


Looking ahead, forecasts in our annual study on long-term returns across markets suggest US core real estate will offer an average return of 5.9 per cent for more than a 10- to 15-year period with more than 80 per cent of that sourced from high-quality, stable income streams. We expect that with leverage in real estate assets a mere fraction of the levels seen in the financial crisis, investors will increasingly be drawn to their income potential.

[Money]

Значи JP Morgan викат да бягаме от тек компаниите и да взимаме само тези дето се занимават със software as a service и производителите на чипове

Аз все пак бих добавил и GOOGL. За мене и те ще имат силен цикличен компонент главно заради цикличността на разходите за реклама



“Overall tech leadership of markets was taken to an extreme last year,” Sullivan said, adding that despite some of the recent sell off in tech names, “we are seeing valuations that are reasonably high.”

JPMorgan’s argument is that within the tech space, investors should rotate out of platform names and move into companies that sell software as a service and into the semiconductor space given the ongoing global chip shortage.

“We don’t necessarily see the large platforms leading these markets higher for the rest of this year,” Sullivan added.

https://www.cnbc.com/2021/03/12/jpmo...ectations.html

[Money]

Интересно този пич смята, че Виза са value или циклични? Защото за мене V са си growth и то growth-трепач




Scott Redler, partner with T3live.com, follows short-term stock market technicals and trades many of the growth stocks. Lately, however, he’s found himself sitting in many value names and cyclicals.

“The names that I’m in — Visa, GM, Ford, Macy’s, 3M. Those have been my biggest winners this week,” he said. “It’s been really hard to make money in Apple, Facebook and Tesla.”

[Money]

Вчера продадох Ексепдия (EXPE) точно на $175

През 2016 ако си спомняте бях взел малко EXPE на $116 и почти през цялото време от тогава в портфейла ми EXPE ми бяха трън в очите

+50.8% за близо 5 години не е много, но пак е нещо. Честно казано очаквам EXPE да се качи и още; точно от типа акции е дето би трябвало да се дигат сега при края на пандемията. Но сега ми се иска да вдигна малко кеша, а и Експедия всъщност не ме кефи като компания за дългосрочно