S&P 500 / NASDAQ (инвестиционни стратегии и макро)

[Money]

Лилито (LLY) вчера много добре скокна със 7.31%. Още нагоре очаквам в близките месеци

А за Найкито (NKE) какво да говорим... с 13% нагоре, кърти мивки отвсякъде. Само ме е яд, че не ми е по-голяма позиция

Адидас (ADS) съвсем навреме скачат. Време е за нови ATH при тях тази година

[Money]

Не съм съвсем сигурен, да ти кажа честно. Тука има по-големи спецове по корпоративни финанси, може те да кажат

И аз ще погледна, защото ме интересува. Но на прима виста не мога да ти дам смислен отговор

Малко ми е странно защо се прогнозира EPS, а за DCF сe ползва free cash flow.
Ако се сметне discounted earnings дали ще става за ориентир или трябва да се правят по-сложни adjustments?

[jori]

Реално UNH се продава на fwd 2024 p/e 14.6

2024 е далече, но по моя неколичествена преценка, вероятността UNH да го постигнат това е много голяма и е малко вероятно друга компания да им вземе кокала, току-така

А смятам, че и след 2024 ще продължат със стабилния растеж

Малко ми е странно защо се прогнозира EPS, а за DCF сe ползва free cash flow.
Ако се сметне discounted earnings дали ще става за ориентир или трябва да се правят по-сложни adjustments?

[Money]

Реално UNH се продава на fwd 2024 p/e 14.6

2024 е далече, но по моя неколичествена преценка, вероятността UNH да го постигнат това е много голяма и е малко вероятно друга компания да им вземе кокала, току-така

А смятам, че и след 2024 ще продължат със стабилния растеж

01/20/2025	FY 24	12/24				27.498
01/20/2024	FY 23	12/23				24.075
01/20/2023	FY 22	12/22				21.346
01/20/2022	FY 21	12/21				18.554
01/20/2021	FY 20	12/20		16.03	16.88	16.761
01/15/2020	FY 19	12/19		14.33	15.11	14.99
01/15/2019	FY 18	12/18		12.19	12.88	12.803
01/16/2018	FY 17	12/17		9.45	10.07	10.005
01/17/2017	FY 16	12/16		7.139	8.05	8.017
01/19/2016	FY 15	12/15		5.915	6.45	6.448
01/21/2015	FY 14	12/14		5.561	5.7	5.644
01/16/2014	FY 13	12/13		5.385	5.5	5.494
01/17/2013	FY 12	12/12		5.183	5.28	5.274
01/19/2012	FY 11	12/11		4.662	4.73	4.587
01/20/2011	FY 10	12/10		4.227	4.1	3.993

[Money]

Вярно, но ние като смянахме аз това не го бях видял

От Morgan Stanley виждам от преди 2 месеца на $515.

Не знам дали е чак толкова лошо. Все пак здравните застраховки преразпределят риска и помагат на болните да си платят сметките, които много от тях иначе нямаше да могат изобщо да си позволят. А и чрез UNH се прилага Обамакеър, благодарение на което милиони хора, които преди не можеха да се лекуват освен когато случаят стане спешен, сега имат достъп до по-нормално здавно обслужване

Така че аз нямам тези скрупули

А и честно казано не виждам фарма компаниите като морално по-добрите

здравните планове не са ми много на сърце - да вземаш пари от болни хора носи лоша карма. Харесвам повече откриване на лекарства или производство. На приблизително сегашната цена съм взел и не ми е до допълване.

[Point of view]

Още едно интереснов видео , от което може да научим каква доходност може да получим ако инвестираме в SP500 за 5, 10, 15, 20 и 30 години

[ПИЧ]

Много инфлация докараха тия капути - какво ще правим ?
A single word defines the economic and market conversation right now: inflation
https://finance.yahoo.com/news/infla...090650254.html

[jori]

Жори, помниш ли смятахме NPV на UNH преди месец-два. Сега гледам в терминала Morgan Stanley са изпляскали price target от $515 за UNH, доста над всички други прогнози и много близо до моя estimate, дето го направих малко на око и с помощта на твоя NPV калкулатор

От Morgan Stanley виждам от преди 2 месеца на $515. Следващите са по-ниски и някак вяло се движи. Имам малко акции но здравните планове не са ми много на сърце - да вземаш пари от болни хора носи лоша карма. Харесвам повече откриване на лекарства или производство. На приблизително сегашната цена съм взел и не ми е до допълване.

[Money]

Чудех се дали да не разкарам STZ, но като разгледах реших не само да си ги държа, ами и сега мисля да взимам още с хоризонт 1-2 до 3 години за едни 50% до 100% нагоре

[Money]

Току що добавих UNH @ $391.40

От тези вече имам доволно много

[Money]

Петролът по дефиниция е манипулиран от картела. Без картела цената му почти никога нямаше да надвишава $35

Но като оставим това настрана, сега и и добивът е намалял, ОПЕК за сега уж няма да вдигат квотите, а шистовци са се снишили. (А гледам нещо и договорките с Иран не вървят.) Обаче ако цената на петрола продължи нагоре към $80 и се задържи на това ниво, което не е изключено, там вече става непредсказуемо кой как ще реагира

Шейховете не смятат, че е в техен интерес цената да отиде прекалено нагоре, а за шистовци $80 може да се окаже неустоимо изкушение. В щатите миналата седмица са отворени 8 нови кладенца. Това не изобщо много, но показва обръщане на тренда от затваряне, към отваряне

E, петрола E манипулирана суровина, потреблението сега е поне 15% надолу, а цените са по-високи от 2019
Има съмнения и за манипулации при други суровини, през последните месеци.

During the current month of May, 2021, the following commodities have all set record high prices: lumber, iron ore, steel and copper.
All of these commodities that have been setting historic record prices have one thing in common: they all trade on futures exchanges owned by the CME Group.
Unlike the stock markets, commodity futures and option trading are ‘zero sum games.’ That is, the market actually has an offsetting loss for every gain in each commodity futures contract. Just to remind the lawsuit against The CME Group at 2014, they sold the foregoing products and exercised its monopoly power so as to enable the HFTs to achieve gains. For example, HFT firm Virtu Financial, Inc. disclosed in its SEC Form S-1 filed March 10, 2014 that it had experienced only one losing trading day out of the last 1238 trading days. In the zero sum game of commodity futures trading, the Class unnecessarily lost as a result of the guaranteed revenues.

*High Frequency Traders (HFT)

Но най-готиното е, че петролът и да отиде на $100, това няма много да помогне на петролните компании. Всъщност прекалено високата му цена ще стимулира по-бърз преход към зелени енергии

[hazard]

E, петрола E манипулирана суровина, потреблението сега е поне 15% надолу, а цените са по-високи от 2019
Има съмнения и за манипулации при други суровини, през последните месеци.

During the current month of May, 2021, the following commodities have all set record high prices: lumber, iron ore, steel and copper.
All of these commodities that have been setting historic record prices have one thing in common: they all trade on futures exchanges owned by the CME Group.
Unlike the stock markets, commodity futures and option trading are ‘zero sum games.’ That is, the market actually has an offsetting loss for every gain in each commodity futures contract. Just to remind the lawsuit against The CME Group at 2014, they sold the foregoing products and exercised its monopoly power so as to enable the HFTs to achieve gains. For example, HFT firm Virtu Financial, Inc. disclosed in its SEC Form S-1 filed March 10, 2014 that it had experienced only one losing trading day out of the last 1238 trading days. In the zero sum game of commodity futures trading, the Class unnecessarily lost as a result of the guaranteed revenues.

*High Frequency Traders (HFT)

[Money]

Да, при дъските е по-лесно да дигнеш производството отколкото при други по-капиталоемки за добив суровини

Но пък при петрола, например, си има доста излишен капацитет при шейховете. А и те не искат прекалено рязко покачване, защото това е нож с две остриета

Трета вълна ако има ще охлади малко суровините

[hazard]

При дъските, и не само, цените се вдигнаха, следвайки наличноста-търсенето.
Имаше затворени фабрики поради Ковид, болни работници, слабо търсене през Март-Април 2020 (фабриките изчакваха с производството, а и на Запад получават грантове като са затворени или със намален обем), подобно и със доставчиците им.
Веригата се прекъсна.
После, лятото, някои хитреци-големи продавачи вдигнаха цените, понеже търсенето беше голямо (а и конкурентите им от същия континент нямаха толкоз запаси), знаейки че, никой няма да чака бавен и скъп контейнер от друг континент за по-ниски цени.
Сега, всички фабрики бачкат със пълна сила.
Не е изключена и трета Ковид вълна след лятото по света.

[Money]

Видя ли обаче каква хипердефлация се получи при дървения матрял последните 4-5 седмици