Интересувам се как се изчислява ...

[lord.among.pawns]

Здравейте форумци,
гледам че сте отворили интересна тема, та имам питане дали някой си прави труда да изчислява напр. БЕТА на книжата тъгувани на БФБ и ако да на каква база го прави - дневна, седмична, месечна, годишна ...
аз лично изчислявам БЕТА на седмична база с аджъстването на value line; някой да го прави по по-различен начин или да има инфо, някой сайт да публикува такива данни за БФБ компании?

[geek]

v excel mozhesh da polzvash XIRR ako iskash da zadadesh konkretno vreme na cash flows

[Борса]

IRR

Формулата за изчисляване на IRR е подобна на тази за NPV, само че NICO (първоначалните инвестиционни разходи) ти отива отляво на уравнението или:

NICO = Sum (CFn / (1+IRR)^n)

За големи поредици от парични потоци (CFn) трябва да използваш ексел или да интерполираш. Формулата е същата като изчисляване на YTM при облигации, като вляво ти е покупната цена, а CFn са ти купонните плащания и погасявания на главницата. При изчисляване на IRR с ексел кофтито е, че той приема, че всички парични потоци са през равни интервали от време и ако имаш разчупени срокове трябва да си поиграеш малко повече при изчисленията.

[Dash Riprock]

Re:

Няма формула за изчисляване на IRR, трябва ти някаква iterative процедура, например метода на Нютон. Ето ти един прост код на Матлаб, който изчислява доходността на облигации и изобщо всякакви парични потоци, които са с фиксиран купон през времето. За съжаление, не взема под внимание day-count conventions, работни и неработни дни и т.н. Това трябва да си го донагласиш.

function y = yield(mat, freq, coup, face, bondprc)

% calculates bond yields
% mat = bond maturity (years)
% freq = coupon frequency - annual(1), semiannual(2), quarterly (4), etc.
% coup = coupon (%) (= CIF от твоята формула, но годишно)
% face = face value (= 0, ако всички плащания са еднакви)
% bondprc = bond price (cents on the dollar) (= COF от твоята формула)

vec=ones(mat*freq,1);
bond=vec.*coup/freq;
bond(mat*freq,1)=coup/freq+face;

per=vec;
for i=1:mat*freq
per(i,1)=i;
end;

niters=15;

yield=coup/bondprc;
ep=10^(-10);
iter=1;
while iter <= niters;
yield=yield+ep;
df=(vec.*(1/(1+yield/freq+ep))).^per;
price=sum(bond.*df);
yield=yield+(price-bondprc)/(sum((bond.*df).*per)/(1+yield/freq+ep));
iter=iter+1;
end;

y=yield*100;

[gorjy]

Re:

Благодаря Ugo, за информацията (таблицата).

Формулата за потоците е част от: Алгоритъм за изчисляване на ефективен лихвен процент.

[Ugo]

Gorjy, не разбрах каква точно връзка имаш предвид между ефективния годишен процент и формулата за потоците, която са ти дали.

Както и да е. Разходи се из тази таблица - http://www.fiu.edu/~keysj/TVM_Formulas_(i,n).doc
Много е полезна, всичко е събрано на 1 място. Ред 6 не ти ли дава отговора?

[gorjy]

Re:

Благодаря за отговора.

Моята цел е да разбера самата формула за изчисление, тъй като задачата ми включва реализация на въпросното изчисляване, като част от Java програма.

Все пак благодаря за отговора.

[znae6t]

С формулата за IRR в Ексел трябва да стане.

[gorjy]

Интересувам се как се изчислява: Ефективен Лихвен Процент.

В работата ми предоставиха формула за входящи и изходящи парични потоци:
COF = CIF/(1+rate)^1 + CIF/(1+rate)^2 + ... CIF/(1+rate)^N

Неприятната част от формулата, е че в знаменател има елементи, които са на степен, която е напълно възможно да има стойности от порядъка на 60 или 70.

Изчисления с метода на приближението, не смятам че ще ми свършат работата.

Ако някой може да ми помогне, ще съм много благодарен.