Time series econometrics vs. Technical analysis

[Q1]

Time series econometrics vs. Technical analysis

Продължават ли някои да мислят, че днешният технически анализ има нещо общо с time series econometrics?

[student]

Time series econometrics vs. Technical analysis

butch, най-общо казано под "положителни" резултати имам пред вид разбира се метода да е генерирал печалби, т.е. за разглеждания период по този метод да са направени повече пари отколкото загубени.

Такъв критерий естествно е твърде общ. По-точна оценка би било отношението на процента печалба за периода към най-големия drawdown, което според мен е по-добра мярка от да кажем sharpe ratio при достатъчно голям период (поне година). Така например ако метода е реализирал 150% печалба със 50% drawdown, това си е добър метод, но все пак доста рисков. Бих се зарадвал повече на метод (или спекулант), който прави 50% печалба с 10% max drawdown

[изоставащ]

Time series econometrics vs. Technical analysis

Препоръчайте литература на български за ТА.Благодаря

[butch+shipanski]

Time series econometrics vs. Technical analysis

2 points:
1- Kiki e prav - Dneshboto prevuplashtenie na TA e tiasno obvurzano sus time series analysis. (TA ne e chartism! (ot mnogo otdavana :-))
Kakto i da e...
2- Student, (tvoi otgovor 17.01 14:41) - kak po-tochno bi opredelil smisula na "положителни резултати" (Seriono )?

[student]

Time series econometrics vs. Technical analysis

тук всички ползват buy&hold от доста време насам (освен момчетата от форекс клуба)... не очаквай разгорещена дискусия ))) виж, ако напишеш нещо за "подценени" дружества, "асансьори" и др. веднага ще дойдат много коментатори ))))

[Q]

Time series econometrics vs. Technical analysis

И така, други мнения има ли?

[Q]

Time series econometrics vs. Technical analysis

Това че систематично не можеш да печелиш от пазара ми хареса. Съгласен съм, разбира се.
Ако улавянето на локалните трендове в този смисъл увеличава шансовете за печалби, ок.

[Martingale]

Time series econometrics vs. Technical analysis

Ami razuchi po-dobre vuprosa.

[student]

Time series econometrics vs. Technical analysis

не съм чувал Анди Ло да е губил пари за фонд Освен че използва иконом. анализ, той е и защитник на класичекия техн. анализ.

[Martingale]

Time series econometrics vs. Technical analysis

Za TA sum suglasen i az mnogo ne go uvajavam. No nali ti gadoh primer za ogranicheniqta na ikonometriqta.
Wzemi index ili valutna dvoika. Napravi si ARIMA s vsichki testove i korelogrami. Ste vidish, che nai-dobriq model e random walk. T.e. sistematichno ne mojesh da pechelish na pazara. No e fact, che nqkoi hora go pravqt. Zasto - zastoto ulavqt nqkoi trendove.

[student]

Time series econometrics vs. Technical analysis

според мен всеки метод, който е използван повече от една година И по него са направени поне 100 ЗАТВОРЕНИ сделки и е дал положителни резултати, може да се смята че този метод (или по-точно трейдъра, който го използва) има някакви шансове за успех. Аз с готовност бих изслушал много внимателно всеки търговец, който може да се похвали с такъв метод, какъвто и да е той, с изключение на хвърляне на боб

[Q]

Time series econometrics vs. Technical analysis

Всеки може да загуби пари, това не е аргумент. В края на краищата ако пазарите бяха 100% предвидими...
И обратното - не всеки който печели пари от финансовите пазари е финансов гений или има задълбочена теоретична подготовка. Знаем.
И пак не мога да се съглася с твърдението, че ик-та не може да хваща локалните трендове. Може и да греша.
В едно съм сигурен - ТА е по-лесен и по-популярен за практически цели.

[Martingale]

Time series econometrics vs. Technical analysis

Razbira se, che ne viziram samo OLS, a advanced techniques. Razbira se i che ikonometriqta obesnqwa dobre dulgosrochni tendencii. No e fakt, che ikonometriqta ne moje da hvane lokalni trendove. Pri tezi trendove s nad 70% veroqtnost mojesh da predvidish posokata.
I nesto liubopitno. Lo, koito e edin ot masterite na prilojenieto na ikonometriqta vuv finansovite parazi, teoritichno e napisal briliantni statii&knigi i e razvil dosta tehniki, chisto prakticheski obache sum chuval, che e izgubil mnogo pari za nqkakuv hedge fond.

[Q]

Time series econometrics vs. Technical analysis

Още отпратки как time series econometrics може да моделира локалните трендове:
http://www.autobox.com/pdfs/DOING_HARD_TIME_SERIES.pdf
(слайд 76, едно от предимствата на B-J)

[Q]

Time series econometrics vs. Technical analysis

martingale, а дали е така и дали е толкова просто?

Не знам дали не опростяваш това с регресията. Има регресии и регресии, има толкова модели които са безкрайно по-сложни от "обичайните" OLS.

Относно локалните трендове, ако правилно те разбирам, разбира се от тях може винаги да се спечели (и загуби също), но иконометричният анализ не обяснява ли по-добре дългосрочните движения?

Ето още:
http://ksghome.harvard.edu/~JStock/pdf/isb201120.pdf
http://www.wiwi.uni-frankfurt.de/~hassler/trends.pdf
http://econometrics.wiwi.uni-konstan...rs/dp99_16.pdf