Първоначално изпратено от Van Basten
Разгледай мнение
Ами само да кажа, че "натворяването" всъщност е мое... Оракула ме е "copy-paste"-нал, въпреки че все пак ме е цитирал... така че камъните реално са в моята градина...
Сега, ако ми прочетеш поста, ще видиш че нищо не твърдя като даденост, има доста "ако"-та. До голяма степен са само прости математически сметки, при каква средна продажна цена каква стойност на акцията излиза. Естествено не мога да кажа на колко ще се правят продажбите през следващите години (според мен ще са на цени над 1000 лв. с тренд към нарастване - след като се стабилизират зърнените пазари... за други вероятно ще се продава по 500 лв/дка).
Това което обаче казвам е, че СРЕДНАТА цена на продажба за 2013 г. е 1085 лв/дка. Не знам на колко продават в различните райони - може да продават по 1500 лв. в Добруджа и по 500 лв. във Видин...( или обратното
)... но това е СРЕДНАТА цена за ТАЗИ година. Според мен преди да се впуснем в прогнози, кой за ръстове, кой за спадове, е нормално като база да се приема точно текущата цена на която фонда продава.
245 000 дка по 1085 лв са 265,8 млн., което прави по грубо 3,10 лв/акция.
Знам, че текущата цена не е гаранция ще продават и утре по толкова, но към момента продават при тази цена и е най-логично първите сметки да се правят при нея... 2014-а ако наистина почнат да продават по 500 лв./дка, ще умножаваме по толкова....
- тук НЕ ВЛИЗА КЕША от ~50 млн. (44 са си пари към 30.09.2013 и има още 6 млн. вземания, които едва ли останат несъбрани), което прави почти по 0,60 лв/акция.;
- тук не влизат и неземеделските инвестиционни имоти, които са с отчетна стойност от около 15 млн.лв (~0,18 лв./ акция), чиято пазарна стойност май и Адванс не се опитват да обявяват, но си мисля, че все струват нещо....
Пак казвам, всеки може да прогнозира какви ще са продажните цени догодина, но в момента са 1085 лв/дка....
===
Иначе относно рентата, в последния месечен бюлетин за Септември, посочват средна цена за новите ренти 2013-14 г. от 45 лв./дка, след комисионните за управляващото дружество остават 40 лв... според мен е доста над посочените от теб 25 лв....
За инвестициите в реална земя - дори да е евентуално по-добре, не е за всеки... не всеки има нужните време, земеделски познания и ако щеш смелост да се впусне в покупките на земя на първичния пазар - тук ползваш този сървиз, е цената е неприятна (-10 %) но ти спестяват и компенсират някои неща, които не можеш да си позволиш... а как сметна че цената ти излиза на над 900 лв/дка през фонда, наистина нямам идея...
Накрая, уж чета внимателно отчета, но така и не намерих тази информация откъде идва:
Quote: "От тези 242 000 са обработваеми само 75%, което значи 182 000 обработваема земя."
Можеш ли да кажеш откъде я вземаш, в интернет сайта на компанията също не видях подобна информация.
P.S. Не се опитват да те убеждавам нещо, всеки си има собствените разсъждения и сметки, а от останалите ти постове виждам че при теб тези неща са на ниво, за което имаш мойте уважения. Но конкретно тук хвърляш някакви числа, които според мен не са много свързани с тези на дружеството, а правиш някакви крайни изводи от тях.
Сега, ако ми прочетеш поста, ще видиш че нищо не твърдя като даденост, има доста "ако"-та. До голяма степен са само прости математически сметки, при каква средна продажна цена каква стойност на акцията излиза. Естествено не мога да кажа на колко ще се правят продажбите през следващите години (според мен ще са на цени над 1000 лв. с тренд към нарастване - след като се стабилизират зърнените пазари... за други вероятно ще се продава по 500 лв/дка).
Това което обаче казвам е, че СРЕДНАТА цена на продажба за 2013 г. е 1085 лв/дка. Не знам на колко продават в различните райони - може да продават по 1500 лв. в Добруджа и по 500 лв. във Видин...( или обратното
)... но това е СРЕДНАТА цена за ТАЗИ година. Според мен преди да се впуснем в прогнози, кой за ръстове, кой за спадове, е нормално като база да се приема точно текущата цена на която фонда продава.245 000 дка по 1085 лв са 265,8 млн., което прави по грубо 3,10 лв/акция.
Знам, че текущата цена не е гаранция ще продават и утре по толкова, но към момента продават при тази цена и е най-логично първите сметки да се правят при нея... 2014-а ако наистина почнат да продават по 500 лв./дка, ще умножаваме по толкова....
- тук НЕ ВЛИЗА КЕША от ~50 млн. (44 са си пари към 30.09.2013 и има още 6 млн. вземания, които едва ли останат несъбрани), което прави почти по 0,60 лв/акция.;
- тук не влизат и неземеделските инвестиционни имоти, които са с отчетна стойност от около 15 млн.лв (~0,18 лв./ акция), чиято пазарна стойност май и Адванс не се опитват да обявяват, но си мисля, че все струват нещо....
Пак казвам, всеки може да прогнозира какви ще са продажните цени догодина, но в момента са 1085 лв/дка....
===
Иначе относно рентата, в последния месечен бюлетин за Септември, посочват средна цена за новите ренти 2013-14 г. от 45 лв./дка, след комисионните за управляващото дружество остават 40 лв... според мен е доста над посочените от теб 25 лв....
За инвестициите в реална земя - дори да е евентуално по-добре, не е за всеки... не всеки има нужните време, земеделски познания и ако щеш смелост да се впусне в покупките на земя на първичния пазар - тук ползваш този сървиз, е цената е неприятна (-10 %) но ти спестяват и компенсират някои неща, които не можеш да си позволиш... а как сметна че цената ти излиза на над 900 лв/дка през фонда, наистина нямам идея...
Накрая, уж чета внимателно отчета, но така и не намерих тази информация откъде идва:
Quote: "От тези 242 000 са обработваеми само 75%, което значи 182 000 обработваема земя."
Можеш ли да кажеш откъде я вземаш, в интернет сайта на компанията също не видях подобна информация.
P.S. Не се опитват да те убеждавам нещо, всеки си има собствените разсъждения и сметки, а от останалите ти постове виждам че при теб тези неща са на ниво, за което имаш мойте уважения. Но конкретно тук хвърляш някакви числа, които според мен не са много свързани с тези на дружеството, а правиш някакви крайни изводи от тях.
относно информацията:
http://www.investor.bg/novini-i-anal...avgust,157526/
За стопанската 2012-2013 г. са отдадени под наем и аренда 188 851 дка, или 76,1%, при средна рента 30,05 лв/дка, заедно с договорите от предходните години.
Спомената е и сумата от около 5.7 милиона ОЧАКВАНИ приходи от ренти, които ако се съберат всичките / за предната година са успели да съберат 86%/ и като се приспаднат таксите, сам можеш да сметнеш колко ще останат за акционерите. Аз го смятам под 2.5% дивидентна доходност само от ренти .
Ако имаш спомени колко земя имаха в област Добрич преди 2 години и видиш колко е останала сега, сам можеш да се убедиш че доста от продадената им земя за тези 2 години е била именно там и в област Силистра, което е моето обяснение за високата средна продажна цена до сега.
Има друго. Преди 2 години обработваемата им земя клонеше към 85% а сега е останала само 76%. Като отчетеш факта че като цяло за тези години земята има намаля значително, можеш да стигнеш до извода, че АТЕРА продава предимно обработваема земя.
Иначе си прав че съм преувеличил доста в поста си. Направих го умишлено като противовес на прекалено розовите сметки на оракула.
В действителност от ПК освен кеш-а трябва да се извади и стойността на необработваемите земи и стойността на градските имоти за да може да се определи на каква цена плащаш обработваемата земя на декар. купувайки си акции тук.
Екселската ми табличка показва 650 лв/дка среда цена на земята при текущата цена на акцията, при положение че оценим градските имоти на 10 милиона.
Все едно си купуваш 10 декара за 6.500 лева. Въпросът е че от тези 10 декара, 2.5 са необработваеми. Ако тях ги смяташ по 200 лева, излиза че си платил 6000 за 7.5 декара , или по 800 лева за декар за обработваемата земя.
В действителност като крайна сметка не смятам акцията за надценена, но не я смятам и за подценена. Според мен бъдещата цена на АТЕРА ще зависи от бъдещата цена на земята.
Горното разбира се е лично мнение и въобще не е препоръка за каквото и да било
Коментар