Софтуер за следене на издадените дялове на договорните фондове

[jori]

Да следиш конюнктурата означава да бъдеш зад нея.
Интересното е дали може да се предсказват движения с тази информация.
Един проблем е че тази информация се публикува (предполагам) едва след като фондът вече е купил акциите. Т.е. може да предсказва само ако има моментум ефект при който пак трябва да се уцели (сметне статистически) кога трябва да се купи и продаде.
Освен заради моментум, идеята би могла да работи ако фондовете правят качествен анализ кои акции ще растат. Дали това е така може да се види като се сравни доходът им с този на бенчмарка им и се компенсира риска който са поели (Sharpe ratio, CAPM alpha).
Средностатистическия взаимен фонд не може да оправдае таксите си (не бие пазара след такси), а тези които го бият една година не им помага за следващата.
Има още доста работа да се свърши докато излезе нещо печелившо или се разбере че няма смисъл.

[Иван Давидов]

Здравей,

Информацията за динамиката на дяловете е налята и е статична или софтуера ще я ъпдейтва периодично? По-какъв начин - ще се поддържа от теб база-данни, от която ще се ъпдейтва или я "скрейпва" от сайтовете на фондовете? Въобще, можеш ли да разкажеш малко повече, за това, как функционира? Мерси!

Информацията е статична. Моят софтуер извлича данните за съответния фонд от сайта на БАУД, след това анализира и преработва тези данни, пресмята издадените дялове (защото това го няма като данни в справките от БАУД) и накрая генерира няколко CSV файла (подходящи за импортиране в Excel), както и напълно функционираща статична уеб страница с графика, която показва движението на дяловете на фонда на седмична база. На базата на автоматично генерираните уеб страници за няколко конкретни фонда сглобих демото от предния ми пост.

Софтуерът го направих за лична употреба, защото така по-лесно ще си правя анализите за в бъдеще. Засега всичко работи чудесно, както се вижда и от генерираните графики. Нямам намерение да си играя с бази данни, да вдигам публичен сайт или пък да поддържам каквото и да е. Веднъж в седмицата мога да пускам програмата и да преглеждам новогенерираните данни и графики. Това ми е достатъчно.

[margen]

Здравей,

Информацията за динамиката на дяловете е налята и е статична или софтуера ще я ъпдейтва периодично? По-какъв начин - ще се поддържа от теб база-данни, от която ще се ъпдейтва или я "скрейпва" от сайтовете на фондовете? Въобще, можеш ли да разкажеш малко повече, за това, как функционира? Мерси!

[Иван Давидов]

Обнових програмата и сега автоматично се генерират интерактивни графики. За демонстрация съм качил някои от графиките ето тук:

http://bulgarian-funds.bitballoon.com

Ето как изглежда една от примерните графики.

Фондовете, за които програмата ми е генерирала данни и графики, са следните:

• ДФ ОББ Премиум Акции
• ДФ ДСК Растеж
• ДФ Елана Балансиран Евро Фонд
• ДФ Капман Макс
• ДФ Адванс Инвет

Интересно, но не всички рискови фондове в БГ акции увеличават дяловете си. Прегледах данните за много фондове и за някои от тях движението на дяловете показва много интересни тенденции.

[Иван Давидов]

Един от начините да преценим посоката на БФБ е като следим входящите/изходящите потоци пари от най-големите договорни фондове. При системно повишаване на броя на издадените дялове можем да заключим, че инвеститорите влагат пари в тези фондове, съответно фондовете ще инвестират тези пари на БФБ и съответно борсата ще върви нагоре.

Обратното също е вярно - при намаляване на броя на издадените дялове индикацията е, че инвеститорите изтеглят вложенията си, съответно фондовете са принудени да продават активи и съответно цените падат.

На стартовата страница на сайта на БАУД можем да видим каква е общата нетната стойност на управляваните активи и ако следим редовно този показател, може погрешно да решим, че увеличаването на стойността му означава, че на нашата борса влизат нови и свежи пари. Това не е съвсем вярно, тъй като е напълно възможно да имаме продажби на високорискови активи (акции) и в същото време да има навлизане на още повече нови пари в нискорисковите фондове. Така виждаме повишение на общите активи под управление в договорните фондове, но не получаваме информация кои класове фондове са допринесли за промяната на този показател.

Тъй като съм програмист, написах програма, която генерира CSV файлове за конкретни договорни фондове по наш избор. Генерираните файлове съдържат информация по периоди за дни и седмици. След това през Excel можем да си генерираме справка за съответния договорен фонд. В случая съм генерирал графика, която показва изменението в броя на издадените дялове за договорния фонд "ДСК Растеж" за последните 52 седмици (една година). Виждат се издадените дялове в началото и в края на седмицата. И от самолет личи как през последните месеци системно броят на издадените дялове се увеличава. Това напълно съвпада и с движението на БФБ през последните месеци.

С помощта на тази програма човек през известно време може да генерира нови данни за например 4-5 по-големи фонда и така да следи общата конюнктура на фондовия пазар и по-специално на пазара на акции у нас.

Ако някой проявява интерес, нека ми драсне едно лично съобщение и по моя преценка ще предоставя инсталатор за програмата, заедно с инструкции за използване.