Златото - Балон или не (2) ?

[SKP]

Очертава се сериозно повишение на геополитическото напрежение по оста Запад-Китай, което ще поддържа като допълнителен фактор цената на златото.
Китай lnc. такъв какъвто го познаваме е изграден от Запада. Предстои да видим, до колко последния може да се оправя сам!
Във военно отношение противно на менението, че Китай е сила, аз смятам, че той е изключително слаб, защото Китай няма сериозни съюзници или приятели, а е по-сокоро сам. На практика третата икономика в света(Япония), е исторически и текущ смъртен враг на Китай, Южна Корея, Тайван, както и съперника на Китай, Индия, независимо, че последните, в голямата си част са мангали, то това, са едни на практика непреодолими сили, които могат да бъдат използвани от САЩ, далеч преди самите САЩ да изправят пълната си мощ. Китай може да разчита на 100%, само на Северна Корея, а на Русия не се знае за какво може да разчита. Смата Русия има огромен дефанзивен потенциал, но изключително слаб офанзивен, ако включим Запада в сметката извън ядрена война, а в рамките на конвенционална такава!
Така или иначе за Китай военната опция, не е опция, защото те не само, че не биха могли да преодолеят САЩ, но не виждам как биха се справили със съседите си, Индия, Япония, Тайван, които при неминуем голям конфликт е ясно, на коя страна ще застанат! Забравих да спомена и Австралия, които са огромна ресурсна и военна база в региона.

Написал си пълни идиотщини. Въобщо не си наясно с термините офанзивен и дефанзивен. Пък камо ли, да ги спрягаш като конвеционална война между ядрени държави. Че и връзката им, с цената на златото. По-добре си вземай хапчетата, вместо да говориш за ядрена война. Която неминуемо ще се случи, ако САЩ нападнат Китай.
П.П. С преписване на блогерски бълнувания не става. трЕбЕ си Акъл.

П.П.П. Конвенционална война, между САЩ и Китай. Достойна за видео игра, идиотщина. Или за сапунка.

[Mike Florida]

Китайският юан се насочва към съществена обезценка! На практика Китай навлиза в една от най-сериозните си кризи! Преди няколко седмици бях писал, коло бичо е това за златото и, че скоро юана навярно ще потърси курс към долара от 1:10.

Много хора, които мразят САЩ, заради техния империализъм, по неразбираема за мен причина, симпатизират на фашизоидния псевдокумунистически режим в Китай. Така погледнато много от тях витаеха в облаците, че през дълга, който държат от 1,2 трилиона, едва ли не тръгвайки да го продават, те биха срутили финансовата система на САЩ и долара за дни. Вижда се колко глупави и розови мечти са били това, през факта, че ФЕД купува дългове за стотици милиарди на ден, а долара и финансовата система на САЩ са си там. Тези 1,2 трилиона биха могли да бъдат "смукнати" без никакъв проблем, само с няколко натискания на копчета.

Предстои масово изтегляне на капитали от Китай. Конвертирането на юани към долари ще отведе юана към нови и нови дъна. Обезценката на юана ще доведе до значително търсене на благородния метал, както в самия Китай така и в целия азиатски регион.

Очертава се сериозно повишение на геополитическото напрежение по оста Запад-Китай, което ще поддържа като допълнителен фактор цената на златото.
Китай lnc. такъв какъвто го познаваме е изграден от Запада. Предстои да видим, до колко последния може да се оправя сам!
Във военно отношение противно на менението, че Китай е сила, аз смятам, че той е изключително слаб, защото Китай няма сериозни съюзници или приятели, а е по-сокоро сам. На практика третата икономика в света(Япония), е исторически и текущ смъртен враг на Китай, Южна Корея, Тайван, както и съперника на Китай, Индия, независимо, че последните, в голямата си част са мангали, то това, са едни на практика непреодолими сили, които могат да бъдат използвани от САЩ, далеч преди самите САЩ да изправят пълната си мощ. Китай може да разчита на 100%, само на Северна Корея, а на Русия не се знае за какво може да разчита. Смата Русия има огромен дефанзивен потенциал, но изключително слаб офанзивен, ако включим Запада в сметката извън ядрена война, а в рамките на конвенционална такава!
Така или иначе за Китай военната опция, не е опция, защото те не само, че не биха могли да преодолеят САЩ, но не виждам как биха се справили със съседите си, Индия, Япония, Тайван, които при неминуем голям конфликт е ясно, на коя страна ще застанат! Забравих да спомена и Австралия, които са огромна ресурсна и военна база в региона.


Като цяло смятам, че военен конфликт е изключително малко вероятен, но всичко останало е изключително бичо за златото в дългосрочен план!
На първо място, смяната на веригата на доставки и преместването им преди всичко към Индия, ще доведе до увеличени цени, което в комбинация с дефицити и обща обезценка на валутите, неминуемо би допринасяло като дан, в повишението на общата инфлация!

Засилената обезценка на юана, ще повлече след себе си желание, към скорошна обезценка на всики конкурентни валути, с оглед конкурентност при експорта!

Новата Студена война, ще поражда перманентни сътресения из капиталовите пазари, особено до приключването на президентските избори в САЩ, по-късно през годината, където Китай е изключително удобна плашилка във вътрешнополитически план!

Очаквам, че в идните месеци юана ще се доближи до ниво 8 спрямо долара. Това от своя страна ще отприщи коментари в САЩ, че Китай е валутен манипулатор и тн... долараровия индекс ще се обезценя, а златото ще помпа нагоре, с оглед на цялостната кризистна ситуация обаче, навярно бързо ще връща спадовете. Много вероятно обаче, златото да не преповтаря движението в обратна посока. Всичко това до следващите коментари и следващ тласък спрямо долар/злато.

Освен всичко друго, което се очертава, като много бича тенденция към златото, мисля си, че развитието около Китай и юана, представляват съществена възможност за допълнителни ръстове на метала!

[Mike Florida]

Навярно единствената страна сред развитите, която не е ФАЛИРАЛА е Норвегия!
Това е страната, която единствена притежава реален кризисен буфер от 1 трилион долара!

Истински пари, които може да добие без да ги печата от въздуха, зад което благосъстояние стоят реални активи, като имоти акции и ДЦК. Дори и набалончени, тези активи са огромен резерв, на фона, на малката страна!

Какво се случва с всички останали? Печатане през кредит, БЛАГОСЪСТОЯНИЕ, КОЕТО НА ПРАКТИКА НЕ СЪЩЕСТВУВА!!!

Кой е най-простия начин за определянето на един валутен курс, между кросова двойка? С единица валута колко картофи може да си купиш, в едната и другата страна. Разбира се това е прекалено опростяване на нещата и е базисен пример, като много често с единица валута, обменена към кросовата и двойка, в едната страна, ние може да купим 5 килограма картофи, за сметка на само един в срявняваната валута и страна! Така погледнато картофите и тяхната цена по страни, не може да ни бъде базис и ние да решим, че щом 5 клиограма картофи се купуват в една страна, а в другата само един, то валутния курс трябва да бъде 5:1 или съответно 1:0,2!
Така или иначе обаче, е ясно, че зад стойността на една валута, би следвало да съществуват реални блага, към които тя може да бъде обменена, с цел тяхното придобиване!

Сигурно има валутни двойки, при които съществуват разминавания от 1:5 в цената на картофите, но едва ли има валутни двойки, където да съществува разминаване от 1:20, какво остава за 1:50 и те същевременно да се търгуват при паритетен курс! Създаването на парична маса от въздуха, без зад нея да стоят реални блага, естествено води до обезценка на валутата и повишаване на номиналната стойност на последните!
Краят на дългия кредитен цикъл е вече тук! Решаването на дългови проблеми през нови дългове, води единствено до астрономическа обезценка на валутите и огромна инфлация!



Огромната разлика между Норвегия и всички останали е, че това е единствената от развитите страни, не просто без мащабни държавни дългове, това е страна с реален кризисен буфер! Короната е просто топлийката, нищо повече!
Ако направим паралел между Норвегия и Италия/ Испания, то последните се намират в голяма дупка, предизвикана от кризата с Короната, голям дял на туризма там и тн....НО извън това, как да оправдаем нереалния стандарт изграден единствено на дългове в тези страни. Ако сега някой им даде всичките пари, които като щети причини и ще причини в бъдеще Короната.... то те готови ли са да орежат пенсиите, социалните придобивки, заплатите... и тн.
Основния въпрос преди Короната е следния. Защо след като Испания и Италия са фалирали, населението там живее живот в рамките на един доста добър стандарт? Каква е логиката? Няма такава!
Каква е точката до която ние може да изкривяваме финансовите и икономически реалности, с оглед на това, някои да се разпростират отвъд това, което имат? Едва ли това е до без край!
Предстои рухване на Еврозоната, икономиките на посочените страни и връщане към обективните стопански реалности, които кореспондират и с консумирането на благосъстояние!

Конкретно за златото!

В последните седмици, златото сякаш се опитва да коригира, заради фалшивия оптимизъм за възстановяване на икономиките през отваряне, но това така и не се получава! Това само по себе си дава сериозен бичи сигнал, за влизането на все повече инвеститори в актива! Последните дни имаше възможност да падне с едни бързи 4-5%, но напрежението с Китай го стабилизира!

Какво следва?

Въпреки напрежението между демократи и републиканци, втори пакет от помощи в идния месец, близък до първия от 3 трилиона е много вероятен. Сами Тръмп го намекна. Това означава, че шанса да се разберат между партиите и да го реализират е много голям! При първия такъв пакет златото за няколко дни направи бързи 6-8%. Много вероятно при обяваването на нов пакет нещата да се преповторят!
Това би извело златото в подножието на 2К. Не трябва да се забравя, че капиталовия на практика възстанови в степен, такава, че се намира в подножието на абсолютните си върхове. Много вероятно, нов мечи цикъл да бъде възобновен в идните седмици. Комбинация от умора на капиталовите пазари + увеличаване на геополитическото напрежение с Китай, което е неминуемо, ще напомпа златото над 2К. Да не забравяме, че до този момент Европа беше основно във фокуса на здравните проблеми! Тепърва лошите финансови и стопански новини ще идват от там.

Печатането на пари ще започне да се ускорява от есента, защото това ще е времевата линия, от въд която, ще започнат да лъсват и проблемите при бамките в ЕС! Преоценка на активите предстои!

[exxs]

Поздрави за Крум Атанасов !Ти си експерт ,добре ще е да пишеш по често.Не обръщай внимание на заяжданията ,има хора всякакви.Успех ти желая!

С уважение, Крум е търговец на злато и предполагам експерт в златото от гледна точка на каналите за дистрибуция, специфики на различните инвестиционни продукти, маржове и т.н.
Но по отношение на това какво определя цената на златото и икономическите процеси, не са му никак силна страна и хора, които си имат някакъв "хабер" сравнително лесно ще го засекат.

Все пак, на пазара в България липсва конкуренция на етични и доверени тъгрговци /не може с един Тавекс/, така че аз адмирирам присъствието му като търговец. Дали бих го послушал за съвет относно златото - не съвсем (оставам настрана факта, че е търговец)

[vhk]

Поздрави за Крум Атанасов !Ти си експерт ,добре ще е да пишеш по често.Не обръщай внимание на заяжданията ,има хора всякакви.Успех ти желая!

[hazard]

.... плати една реклама и не ме занимавай с твоите глупости.

Коректив, това е грубо, какво показва Фибоначи, ще пада ли злото кратко-временно ??

[ddb]

https://www.youtube.com/watch?v=-WaUZLELhiw&t=3s Интервю по bloombergtv.bg. За паниката от март, прекалено завишените нива и тенденциите до края на годината.

... плати една реклама и не ме занимавай с твоите глупости.

[Money]

Наистина ли мислиш, че ще прочета това?

В тая тема почти нищо не става за четене

[Krum Atanasov]

https://www.youtube.com/watch?v=-WaUZLELhiw&t=3s Интервю по bloombergtv.bg. За паниката от март, прекалено завишените нива и тенденциите до края на годината.

[hazard]

Tипичните големи цикли между империите - възраждане и залез

[Mike Florida]

Дигитално злато ли е Биткойн???

Ето нещо, което според мен не е достатъчно добре коментирано и има неразбиране по въпроса.
Аз много пъти съм го споменавал, но сега ще го онагледя!

Така нареченото дигитално "злато", а именно Биткойн!

На първата графика се вижда движението между "дигиталното злато" и S&P. Поиграл съм си да сложа стрелкички.
На втората графика се вижда движението между златото и S&P

Вижда се съвсем ясно, как на първата графика, началото на тоталното балонизиране на капиталовия пазар, съвпада перфектно със старта на ралито при Биткойн! В последствие много ясно се откроява ясна корелация, между напомпване на балона при S&P и напомпване на Биткойн!
Вижда се също така, как спадовете на капиталовия пазар, водят до съвсем ясни спадове и при Биткойн, които са много ясни и сами по себе си, съвпадат в подобна дълбочина, период и корелация!

Какъв е моя извод?

Биткойн е спекулативен актив-балон, който се поддържа и бива създаден, единствено и само благодарение на тоталното балонизиране на капиталовия пазар и възможността малка част от тези лесни пари, да бъдат разхвърлени в хазартни рискови активи(тип казино залог), с крайно съмнителна стойност или без никаква такава, какъвто е и случая! Самия Биткойн, не само, че не е дигитално "злато", НО той дори не е и дигитална валута, защото за разлика от истинските валути, той няма базова конвертитуемост и на практика, не подлежи на улеснен обмен към други валути, стоки или активи. Конвертируемостта му е по-скоро пожелателна, а обмените му качества са предимно в рамките на теорията, ако го сравним спрямо останалите валути и ролята им в общия оборот на икономическата и финансова система!

Какво ще се случи с дигиталното "злато" според мен?

На практика предстоящото пукане на балона на капиталовия пазар, ще развенчае и самия Биткойн! Независимо дали унищожаването на стойност, в идните години ще стане през рязък спад на капиталовия или през галопираща инфлация каквито примери съм давал с Турция!

Нека да погледнем и истинското злато!

Там вече може да бъде видяна съществена разлика в представянето на актива спрямо капиталовия пазар. Няма идентично припокриване на движенията. Ако проследим от началото на предвходната криза, ще видим, че първия етап представя силно поскъпване на златото, поради опасения за рухването на международната финансова рамка, в лицето на Еврото, до 2013г. Втори етап, който се характеризира не просто с дефлация, но с относителна стабилност на всички пазари като цяло и трети етап, който отразява нарасналата инфлация и изострянето на геополитическата среда.

Графика номер 2 е съвсем друга бира, на фона на първата и Биткойн, който се помпа преди всичко от казиното на капиталовия пазар и възможността да се залага не на стойност, а не спекулативни очаквания, в една игра, че няма да си последен, докато ФЕД на практика ти пази гърба!

Няма такова животно като "дигитално злато"! Дори и нещо повече! Ние все още нямаме даже истински дигитални валути! Това, което има е една огромна ХАЗАРТНА ПИРАМИДА, наречена "криптовалути", които сами по себе си, не са дори и това!


Навлизаме в етап, при който предстои да изгаря много фалшива стойност!
Златото е само едно и му прикачам картинка!

[Mike Florida]

Добра статия от Egon von Greyerz
THE GLOBAL FOREST FIRE IS HERE

https://goldswitzerland.com/the-glob...-fire-is-here/

[exxs]

По отношение на статията, аз споделям гледната точка на Майк относно нескопосаното измисленото "предимство" на златото по време на дефлация.

Една много по-аргументирана защита би била следната:
Златото по време на дефлация може да се обезцени по-малко от средния темп на дефлация /примерите, които дава той/, но съвсем не е невъзможно и да поскъпне, комбинирано с дефлация /30те години на миналия век и дори до голяма степен това което се случи 2008-2011 периода/.

От друга страна имаме фактът, че е много по-лесно да си обясниш процеса след като се е случил. Но ето сега, дори в неговата статия: igold не може да заеме становище дали ще имаме значителна дефлация или значителна инфлация. Ами нормлано е да не може, никой не знае. А когато много хора "знаят", обикновено се случва обратното.

Обобщено /но и опростено/: в случай на дефлация перспективите на златото за от запазване на малко по-ниска покупателна стойност в сравение с кеша /ако поевтинее с по-голям процент от този на негативната инфлация/ до значително нарастване на покупателната способност, дори и сравено с кеша /ако видим значителни номинални ръстове, каквито са съвсем възможни по време на тези процеси/. От друга страна, при инфлация златото 5000 години запазва огромната част от покупателната си сила, а кешът може и губи цялата - понякога за 50 години, понякога за 2!


Ако трябва да говорим съвсем конкретно: на златото не му дреме особено дали има инфлация или дефлация. Има си патерни, които си следва и по-скоро по тях може да се заключи за това какво ни предстои.

Точно както от 1200 долара пиша, че патерна е силно бичи и ще се отключи голямо рали след пробив над 1360, което за 12-18 месеца ще ни отведе близо до върховете от 2011та. Сега сме в 11тия месец след пробива...и ето ни закачили 1760!

Но това, което видяхме до момента твърде вероятно е само средата на началото на началото на началото, което предстои. Лично моите очаквания са, че инфлацията е това, което ще преобладава, но активи като НИ например няма да могат да запазват стойност. Пример Турция от 2015г досега:
Злато: от 3000 на 12000 лири за унция или 400%
НИ: около 50% ръст за периода.
С други думи златото ти ако преди е купувало 1м2, сега купува 2.7м или 2.7 пъти повече.

Дори в София:
1 унция монета през 2015 - около 2100лв
1 кв. м2 пак тогава - около 2200лв
Да кажем 1:1.

В момента при 3000лв, монетата купува 1.5м2 или 1.5 пъти повече. Ако видим и 10-15% корекция на пазара на НИ, както е доста вероятно, можем още тази година да се доближим до това унцията да купува 2 кв.м в София или почти 2 пъти повече отпреди 5 години. Този процес не е еднопосочен, но смятам, че сме в самото му начало. И както много пъти съм казвал, след няколко десетилетия, твърде вероятно на това, че двустайна "килийка" в София е струвала около 250кг сребро ще изглежда не по-малко абсурдтно от това, че преди 30 години цената на апартамент не се е различавала особено от тази на Съветски автомобил.

Говорейки за среброто, има много силен сетъп, който може да ни доведе много бързо до 24-25 долара /още идните месеци/ - стига 15.40 да задържи сега. От другата страна потенциалът на златото по време на този сетъп изглежа доста по-лимитиран, което може да доведе до много осезаемо и бързо понижаване на коефициента злато:сребро до нива около и под 80. Тогава вече и премиите могат да се върнат към нормалното. Както казах, никак не ми се вярваше физическо сребро да може да се вземе с коефициент към златото: 100:1.
Дори и в момента на физическия пазар е меду 78 и 88, в замисимост от дилъра.




Успех!

[Mike Florida]

Наистина ли мислиш, че ще прочета това?

Ти за какъв се мислиш???

"Наистина ли мислиш, че ще прочета това?..." Ми ако искаш го чети, какво да ти кажа!

Този пост засяга преди всичко тематиката за инфлацията към моменета и няма нищо общо, с предвходните ми коментари относно твоите писания!
Така, че въпроса ти, дали да го четеш или не, не смятам, че е тема, за който и да било! Не е тема и за мен! Ти си преценяш какво да четеш и какво не!

Струва ми се, че нещо ми говориш на въпреки, но единственото, което аз съм направил е да посоча нелогичност в статия, която рекламираш в темата!
Да не е приятно, когато не си анонимен, а си с лицето си, някой да ти посочва, по подобен начин грешки, но това е положението! Гъзарията да си коментатор и разбирач иска и носене, ако нещата се объркат в тезите, какъвто изглежда е и случая!

п.п.

Затъваш в тъпотия с подобен пост! "Наистина ли мислиш, че ще прочета това?..."

[Krum Atanasov]

Много хора се вълнуват от въпросите свързани с ДЕФЛАЦИЯ и ИНФЛАЦИЯ, относно представянето на златото!

На първо място, дефлацията трябва да се разглежда в контекста на финансовата и политическа стабилност на системата като цяло!

На второ място, когато говорим за ДЕФЛАЦИЯ/ИНФЛАЦИЯ, трябва да сме наясно, че масовия човек кара от заплата до заплата, той не е инвеститор и не съхранява капитал. Ако сиренето падне с 10% това не означава, че златото ще надене шнорхела поради дефлация в потребителската кошница!

Поради всички мерки и ПЕЧАТАНЕТО НА ПАРИ ОТ СТРАНА НА ЦБ, инфлацията ние трябва да я разглеждаме като процес, който балонизира оценката на активите. Огромна част от инвеститорите имат 2-3% някакво злато в портфейлите си! Ако се балонизират останалите активи, логично е те спазвайки това съотношение, да повишават покупките в злато, а от там и цената му! Ако акциите скочат с 200%, реализираните печалби ще доведат до повишено ниво на актива злато в портфейлите. Дори и в добри години, какво да кажем за сегашните или това, което предстои.
Така, че замисляйки се за инфлация, не трябва да гледаме толкова потребителската кошница или сиренето, а капиталовите пазари и останалите инвестиционни активи!

Какво е Биткойн? ЕДНО НИЩО! То е част от технологичния балон, надут поради инфлацирането на капиталовия пазар! Инфлацирането на капиталовия пазар, води след себе си и до балони, които надуват номинално активите.

Защо да гледаме инфлация или дефлация, след като последните години уж нямаше инфлация 0,5-1,8%, а златото е скочило над 30%. Капиталовия обаче е скочил с 200%. Някаква връзка???

Огромните печалби из капиталовите пазари, които сами по себе си са инфлацирани, водят след себе си до повишени инвестиции в технологичния сектор или криптовалути. ЗАЩО? Просто защото когато портфейла ти е скочил 300%, то може да отделиш 3-4% за високо рискови инвестиции. Ами ако стане???

Така погледнато Биткойна не се е срутил, просто защото инфлацирания капиталов пазар не се е срутил, а от там държащите го в портфейлите, не са пред избора да запазят него или друго! ТОВА Е ПРИЧИНАТА! Биткойна не е дигиталното злато! Това е дигиталната лайнария!

От тук на сетне имаме няколко сценария!

Сценарий 1!
Силно инфлациаране на капиталовия. Златото расте заради процентното му съдържание в портфейлите с оглед на нараснали печалби от други сектори!

Сценарий 2! Силни спадове на капиталовия!
Златото расте, не защото ще има несигурност и всички ще си кажат, дай да сме в злато, а не в акции, а ще расте предимно, защото ще се увеличи безпределното печатане и подаряване на пари директно на хората.
Населението ще харчи Х пари, генерирани от въздуха, на базата на дълг, при намалено ниво на благата в системата, ето веднага инфлация! Дори и при сиренето от горния пример!

Наистина ли мислиш, че ще прочета това?