Златото - Балон или не (2) ?

[Mike Florida]

Майк, от доста време основния бизнес на Амазон не е магазина, а клауда им. Най-големия в света с 1/2 дял + правителството на САЩ си има частен съб клауд в AWS.

Амзон са супер надценени, тези лайномети са балона на балоните!

Нямат печалби, спрямо капитала, като всичко е само някакви мъгляви уж бъдещи перспективи.. Пълен смях.

Клауди млауди, веднъж на този пазар конкуренцията брутално се засилва, втори път, с оглед на развиващата се криза, подобно на това, че потребителите ще купуват по-малко, същото важи и за клаудите, защото бизнесите ще потребяват също по-малко, в рамките на една влошена бизнес среда.

По принцип много ме дразни тоя плешив смотаняк, но не е само въпрос на личен хейт.
Относно клаудите, то това е нещо, което периодично подлежи на фундаментални инвестиции за обновление, просто, за да си в крак.
В рамките на една бъдеще криза с години, когато бизнесите няма да потребяват повече клауд, в засилена конкурентна среда, в комбинация с това, че те ще трябва да инвестират значително да подобряват базата, не виждам как може да са в добра позиция. Това е като да имаш копачка на крипто като хардуер и да си в среда на много ниски цени в идните години, и като дойде време евентуално след период да се вдигнат цените, ти да трябва да обновяваш вече с нови инвестиции хардуера, а няма да си изкарал. Разликата е тази, че при криптото, това което има бъдеще стойност и оцелее, ако се вдигне ти си могъл да го запазиш, докато те ако нямат клиенти и печалби днес, утре когато трябва да обновяват, пак ще трябва да вадят нови пари, а няма да са изкарали стойност преди това.

Типичния им бизнес с ритейлинга ще претърпи свиване. Те в САЩ са на макс като завладян пазар, а в останалите страни извън Англия и Германия, не блестят с нищо спрямо други. Къде са им "необятнте" възможности. Достигнаха си пика и сега пътя вече е надолу!

Личата ми прогноза е за сериозно спихване в тоя балон, но да видим кога! Не им давам розово бъдеще както до сега. Просто не виждам потенциал от къде да дойде! Виждам само надолу! И дано, защото са пед*лчета!

Сега с главоломната безработица, едни от основните им приходи са от абонаменти на прайм, това е свеж кешфлоу, потребителите ще свиват всичко ненужно. Там ще има голямо рязане.

Ако аз днес си купя 10 акции на безумната им цена. Откъде те ще вадят пари, от печалба, за да ми платят девидент или да градят нещо със стойност, което да създава капиталов растеж! Няма от къде! Това е пълен ташак!

[pumpal]

Майк, от доста време основния бизнес на Амазон не е магазина, а клауда им. Най-големия в света с 1/2 дял + правителството на САЩ си има частен съб клауд в AWS.

[Mike Florida]

Повелителя на тиквите гласуващи за него.
Че и моя милост бе от тях, първия път...

Флоридов, не знам или ли гап или не на картоните с метала, ама напоследък се представят доста близо до очакванията, някъде бая и ги надминават.
Гледам и на петилетна база е така.

Ticker Perf Quart Perf Year
PAAS 110.13% 125.08%
SVM 84.58% 95.40%
GOLD 52.71% 68.75%
NEM 33.70% 54.35%
GDX 66.92% 38.78%
GDXJ 76.94% 37.54%
IAU 15.85% 28.26%
SLV 45.67% 16.23%

Златодобивачите ще станат интересни, когато понатрупат кешфлоу и вдигнат дивидентите, защото към момента навярно много хора не вярват, че златото ще задържи нивата си или да вдигне още до края на годината. Петрола им е евтин, а разходите за работна ръка не са се повишили, а напротив.

За съжаление балона на капиталовия може да ги завлече с 50% корекция дори, при само 150 спад при златото, ако пазарите наденът шнорхела.
Не се знае обаче дали и една корекция ако се забави, няма пък да ги намери утроени след време и злато на 2500.

В момента много хора се чудят как инвеститорите на дребно могат така да надуват борсата, но не трябва да се забравя, че те имат достъп до ливъридж и като неопитност, потенциално биха го използвали доста неразумно. Докато големите инвеститори, които са предпазливи в момента изпозлват преди всичко реален кеш! Така, че отговора на въпроса как малките могат така да надуват, навярно намира отговора в ливъриджа.

Така, че все някога ще има сериозна корекция. Може и да е много скоро.

Безумие е също така да се надува НАСДАК, сякаш обеднялото население ще купува повече от Амазон или ще гледа рекламите на Фейсбук, само, защото можело да има нови седмици на карантини.

Така, че те нещата предстоят. Златото се държи много стабилно, но за самите добивачи, човек трябва да има фундаменталната нагласа за тяхното представяне, за да инвестира, защото при спад на капиталовия, там са възможни и брутални корекции. От друга страна, ако някой се прави на тарикат и чака, скоро може да са Х3.

Просто ситуацията е такава, че всякакви прогнози за идно време са невъзможни. Аз единсвено бих прогнозирал задържане на ръста на златото в търсене на 2К.

Интересно и сега края на юли като свършат първата вълна помощи какво ще стане. Ще ги удължат на 100%с поне нови 6 месеца, което може да даде и нов сериозен тласък на златото.

[hazard]

Повелителя на тиквите гласуващи за него.
Че и моя милост бе от тях, първия път...

Ticker Perf Quart Perf Year
PAAS 110.13% 125.08%
SVM 84.58% 95.40%
GOLD 52.71% 68.75%
NEM 33.70% 54.35%
GDX 66.92% 38.78%
GDXJ 76.94% 37.54%
IAU 15.85% 28.26%
SLV 45.67% 16.23%

Продавай, после ще си ги купиш по-евтино.
Кога ? Началото на Август
До 4-5 седмици ще приключат седмичните плащания от $600 заради Ковида.
Е, някои чистачи даже и преди не са виждали такива чекове, КАК да се запишат за безработни или да почнат да си търсят работа ???
Май данните за безработицата са манипулирани, ама все пак ще са по-лоши тогава.

Решението на Тайван дали са отделна нация, също е насрочено за Август.

Аре ве, Турция няма ли да си заграби международните води около Кипър да търси нефт и газ ???
Хонк Конг нещо утихна.
Златото, стои и стои в рейндж от 30 долара месеци наред, мъкаааа

П.П.Може и по-ранен мини гап, ако Китай/Пекин раздухат много заразени и Тедрос го обяви.

[pipbel]

Кой е тиквун?

Повелителя на тиквите гласуващи за него.
Че и моя милост бе от тях, първия път...

Флоридов, не знам или ли гап или не на картоните с метала, ама напоследък се представят доста близо до очакванията, някъде бая и ги надминават.
Гледам и на петилетна база е така.

Ticker Perf Quart Perf Year
PAAS 110.13% 125.08%
SVM 84.58% 95.40%
GOLD 52.71% 68.75%
NEM 33.70% 54.35%
GDX 66.92% 38.78%
GDXJ 76.94% 37.54%
IAU 15.85% 28.26%
SLV 45.67% 16.23%

[diletant]

Кой е тиквун?

[Mike Florida]

Чакайте да ви питам нещо златарите, с тия изтеклите фейкове, за на Тиквун снимките?

Някой от вас виждал ли е подобни кюлчета в опаковка от станиол за сусамка?
Аз поне не съм виждал, ако някой е виждал ще ми е интересно да каже?

Освен, че хипотезата да е ги държи в подобен шкаф като сводник, сама по себе си е абсурдна, както и спрямо мащабите му, самите кюлчета не съм сигурен, че не са някакъв марципан в златно фолио?

Аз подобни опаковки не само, че не съм виждал, но не вярвам и да съществуват някъде!

[Mike Florida]

U.S. Initial Jobless Claims Fall To 1.5M, Continuing Claims Stick Above 20M

"...The number of Americans applying for initial unemployment benefits unexpectedly rose to 1.5 million in the week ending June 13, the U.S. Labor Department said Thursday..."

Това, която сме коментирали и преди, кризата е процес!

Първо имахме срив и голяма безработица, част, от която временна! След отварянето на икономиката, дял от работната сила се връща и имахме намаляне.
Новото увеличение на безработицата, вече показва реалните потъващи бизнеси извън изкуственото затваряне на икономиката.

Всеки един безработен води и до нов след себе си.... Проблема е, че финансовата рамка, както на долара, така и на евро и юан са компрометирани, дългово.
Това ще рече, че текущата криза ни приближава и към помитащата финансова такава, независимо дали след 6-9-12 или 18 месеца.

Много вероятно при свличане на борсата да станем свидетели, на едни от последните дъна около текущите цени на златото.
Стимулите и печатането ще продължи с пълна сила. Очертава се сериозен ръст на заразата и нови ограничения.

За всеки разумен човек е ясно, че V shape е невъзможно за реалната икономика. В момента виждаме истинското развитие на класическа икономическа криза, с движение при безработните и тн..., една криза, която съвсем скоро ще премине и във финансова така!

[Krum Atanasov]

https://igold.bg/blog/nadvisnaliyat-bankov-kolaps/ Една статия на Франк Портной за The Atlantic, която ми направи много силно впечтление и реших да преведа на български. Отнася се за CLO-тата и приликата им със CDO-тата в основата на предишната криза. Поставя интересни въпроси относно стабилността на големите инвестиционни банки в САЩ към 2020 год. и това до колко те и регулаторите са си извадили поуката от съхранението на сложни финансови инструменти без право на run опция. 15 минутно четиво. Enjoy.

[Mike Florida]

Mи то реално няма друга свястна хедж алтернатива вече покрай кеша, след като огромен асет клас като дцк-та вече е обречен само загуби в дългосрочен план да носи.
Преди време бях чел че глобалните фондове имат нямат и 1% експозиция към жълтото,а като решат да я увеличат дори и малко...а ако и феда по някое време вземе да го купува за да увеличи доверието в зеления...смятай за какъв потенциал може да става дума.

Прави ми впечатление че си се фиксирал яко с тая инфлация.
В тая връзка може и да провериш и при 2те загубени дефлационни десетилетия в Япония кои активи са се представили най сносно от гледна точка на японеца, водещия ( без инвестициите навън) май има връзка с темата

Не казвам че очаквам японизация, за Сащ дори не ми се вярва, ама за Европа...

Добре че споменаваш и политрисковете, не са малки и за мен, щатите ми заприличват все повече на РАЩ ( разединени), дори и ако ДТ го преизберат, а тука РЕС си е по дефолт от години вече разединен.

Нямам фиксация към инфлацията!

По принцип рухването на дадена финансова рамка, когато е компрометирана, е съпроводено с обезценка на валутата/валутите и инфлация. Това е на теория, но и на практика си има своето обяснение, защо е така!

Всичко е възможно! Обаче аз предпочитам да се опирам на утвърдената практика и теория, а не на виждането, че нещо все пак може да се отложи или да не стане до Х период в идните години.

Тя инфлацията е вече тук? И то доста висока! Единствено в официалните източници няма инфлация!!!

Ако се погледнат имотите общо в Европа, голяма инфлация....
Капиталовия пазар, отново инфлация.....
Храните извън манипулираното отчитане на инфлация там, всичко Х2, Х3

Преди 5-6 години едни от най-евтините коли на пазара бяха Фабията и на Дачия моделите за по 12-13хил. Днес всичко гони 20К. Е как така хем няма инфлация, или е 1%, а само за 6-7 години, най-евтините и базови модели, без да са станали по-луксозни или по-добри, вече 80% отгоре на цената.

Всичко това е инфлация, просто официалните данни се манипулират! Въпроса е кога цялата система ще тръгне сериозно по надолнището и подобни манипулации ще се обезмислят!

[Hermes73]

И нещо малко философско... днес съм писарушка в темата....

Човек никога не трябва да се радва да купи на дъно или да продаде на абсолютния връх, защото това би било голям и чист късмет, а с оглед на равновесието във Вселената, търсенето в последствие на баланс, при изравняването на късмета, може да го свари, в много неподходящ момент!

Прав си.........Много добро никога не е за добро.Винаги се достига до равновесие в природата.Равновесието при фиат валутите предстои и то е 0 с оглед на усилията по тяхното добиване...

[pipbel]

Другото, което е в момента, поради компрометираната финансова система, злато е добре да се притежава, поради неимоверните рискове!
Ако то не се балонизира, а просто следва една бъдеща много висока инфлация, отново си струва да се продаде, дори и да не е повишило своята стойност, за да се конверира към други по перспективни активи, в бъдеща среда, с елиминирани финансови или политически рискове. Което към момента, разбира се не е валидно!

Mи то реално няма друга свястна хедж алтернатива вече покрай кеша, след като огромен асет клас като дцк-та вече е обречен само загуби в дългосрочен план да носи.
Преди време бях чел че глобалните фондове имат нямат и 1% експозиция към жълтото,а като решат да я увеличат дори и малко...а ако и феда по някое време вземе да го купува за да увеличи доверието в зеления...смятай за какъв потенциал може да става дума.

Прави ми впечатление че си се фиксирал яко с тая инфлация.
В тая връзка може и да провериш и при 2те загубени дефлационни десетилетия в Япония кои активи са се представили най сносно от гледна точка на японеца, водещия ( без инвестициите навън) май има връзка с темата

Не казвам че очаквам японизация, за Сащ дори не ми се вярва, ама за Европа...

Добре че споменаваш и политрисковете, не са малки и за мен, щатите ми заприличват все повече на РАЩ ( разединени), дори и ако ДТ го преизберат, а тука РЕС си е по дефолт от години вече разединен.

[Mike Florida]

И нещо малко философско... днес съм писарушка в темата....

Човек никога не трябва да се радва да купи на дъно или да продаде на абсолютния връх, защото това би било голям и чист късмет, а с оглед на равновесието във Вселената, търсенето в последствие на баланс, при изравняването на късмета, може да го свари, в много неподходящ момент!

[Mike Florida]

Когато говорим за сериозно изтрелване на златото, то трябва да се прави разлика, дали то е тип балон, 80те или е чисто инфлационно.
Защото ако е инфлационно или леко над реалната инфлация, дори и да скочи Х20, не се брои като момент за продаване.

Ако човек успее да го продаде във фаза на балонизиране, в рамките на 60-70% от целия му ръст като стойност, е добре! Никой да не си мисли, че ще хване върха, защото ще стане така да хване дъното!

Другото, което е в момента, поради компрометираната финансова система, злато е добре да се притежава, поради неимоверните рискове!
Ако то не се балонизира, а просто следва една бъдеща много висока инфлация, отново си струва да се продаде, дори и да не е повишило своята стойност, за да се конверира към други по перспективни активи, в бъдеща среда, с елиминирани финансови или политически рискове. Което към момента, разбира се не е валидно!

[Mike Florida]

Сега схванах идеята ти. Дано успееш да изпълниш плана си в точния момент!

За мен Хаоса, не е нищо повече от добрата стара война. Точно тип ВСВ. Нищо по различно. И да, на златото гледам точно като да го сложа в торбата и да бягам някъде възможно най-далече - оцеляване, това е. Виждането ми е, че първото нещо в случай на война е ще се затрие Интернет. Кабелите под океаните ще заминат, централи и сървъри - също. Поне аз това бих направил (ако съм военноначалник), отделно не смятам, че държавите ще имат вяра той да остане неутрален и въобще никой на никой няма да вярва. Така че всички "виртуално" го слагам в кофата за боклук - пари/банкноти, акции, cusip номера, биткойни, опции. Няма как да вървят разплащания/транзакции онлайн, доверието ще е в кофата за боклук. И ще стане точно бартерна размяна. Не е като да не се е случвало и преди. Виждаш - плащаш.

Buy and hold - за мен това винаги е бил времеви хоризонт 35-40 години. Все пак ще остарея и нещо трябва да ям. Длъжен съм да се погрижа за бъдещето си. Купувам каквото купувам когато имам възможности и след като навърша 60 -65 - започвам да кеширам позиции. И честно да си кажа изобщо не ми се занимава да следя постоянно какво къде се случва на пазари и по света.

Всеки има цели, които следва при инвестиране.

По принцип и при световна война, ако преди това си продал, логично една част се конвертира в активи, в собствената ти страна, друга част на вън!
Това, което е на вън, не се знае след войната(ако не е края на човечеството), дали дори и да е бил спрян интернет, няма да може да си го достъпиш в последствие и то да има много голяма стойност.
Може би зависи от кой лагер си бил, във войната и кой е спечелил. Ако си бил от печелившия, едва ли ще се загуби!

През ПСВ и ВСВ, не са били най-печеливши тези, които са скатали торба с жълтици, а тези, които са оперирали и са ги обменили, за други, подценени в онзи момент активи, или преди това и са опрерирали правилно с кеша!

Другото което е, КЕШа не се обезценя за 2 дена. АКо златото е скочило преди войната в много пъти както през 80те, някой е продал на 70% от ръста му, с придобитата стойност той е могъл да инвестира в активи, които съм убеден, че дори и при война, няма да са с по-ниска стойност от дългосрочния тренд при златото, ако то се държи прекалено дълго(за винаги)!

Но войната не е на дневен ред, така или иначе! Това е просто хипотеза, която всеки може да си я определя като вероятност! За един буквално утре, за друг шанса е минимален.

Златото не е панацея за всичко. То просто е нещо реално, реално като захарта.... реално като цигарите, хляба... антибиотика или жилището....

п.п
За сметка на физическите активи, стойността на фиатните валути е фикция, но същите тези валути могат да се обменят към реални активи при определен курс, в зависимост от времевата линия!