Шампион по Equity Valuation във форума

[niki5]

A mai sa mi iztrili mnenieto. Equtyprivate, mojesh li da preporuchash nqkoi po-quant bukvar v tvoqta oblast?

http://www.wiley.com//legacy/wileych...untedcashflow/

cheers

[4i4ko Pari4ko]

Ако,ти си този ,който мисля че си :просто недупостимо ,"НЕ ПРОСТИМО Е" да пишеш по този смешен начин/ако може без обиди!!!/ЧИСТО И ПРОСТО :пиши на БЪЛГАРСКИ!!!!!иначе си добър,поне спрямо моята особа!

Na kakav ezik pisha, be chiche? Na patagonski?

Не пишеш на български ФОНЕТИЧЕН (ако ме разбираш ?) Ако благоволиш да пишеш на него ,тогава ще има "И вълкът сит и агнето цяло" . Честно, според мен ТВОЯТ % ,значително ще се увеличи ,ако спазиш тази моя препоръка, просто 30 лв. минус и готово !

Stiga s taq kirilica. Stavate dosadni kato komunistite edno vreme.

Прав си! просто спирам да чета ,както и да кореспондирам с хора ,които не пишат на български ,респ. български фонетичен !Не е страшно да направиш правописна грешка,дори и две !страшно е да бъдеш дръвчо и да си пишеш както ти е кеф.ТАКА демонстрираш липса на уважение към читателите,отделен е въпроса, че половината от постовете на всички ,които пишат така са трудно разчитаеми или пък просто НЕЧЕТАЕМИ! Останете си със здраве!

[wannarock]

Ако,ти си този ,който мисля че си :просто недупостимо ,"НЕ ПРОСТИМО Е" да пишеш по този смешен начин/ако може без обиди!!!/ЧИСТО И ПРОСТО :пиши на БЪЛГАРСКИ!!!!!иначе си добър,поне спрямо моята особа!

Na kakav ezik pisha, be chiche? Na patagonski?

Не пишеш на български ФОНЕТИЧЕН (ако ме разбираш ?) Ако благоволиш да пишеш на него ,тогава ще има "И вълкът сит и агнето цяло" . Честно, според мен ТВОЯТ % ,значително ще се увеличи ,ако спазиш тази моя препоръка, просто 30 лв. минус и готово !

Stiga s taq kirilica. Stavate dosadni kato komunistite edno vreme.

zasto kato edno vreme? te predi biaha na vseki kilometar, a sega sa na vseki metar v bg

[Martingale]

Ако,ти си този ,който мисля че си :просто недупостимо ,"НЕ ПРОСТИМО Е" да пишеш по този смешен начин/ако може без обиди!!!/ЧИСТО И ПРОСТО :пиши на БЪЛГАРСКИ!!!!!иначе си добър,поне спрямо моята особа!

Na kakav ezik pisha, be chiche? Na patagonski?

Не пишеш на български ФОНЕТИЧЕН (ако ме разбираш ?) Ако благоволиш да пишеш на него ,тогава ще има "И вълкът сит и агнето цяло" . Честно, според мен ТВОЯТ % ,значително ще се увеличи ,ако спазиш тази моя препоръка, просто 30 лв. минус и готово !

Stiga s taq kirilica. Stavate dosadni kato komunistite edno vreme.

[Martingale]

A mai sa mi iztrili mnenieto. Equtyprivate, mojesh li da preporuchash nqkoi po-quant bukvar v tvoqta oblast?

Tova quantova mechanika li shte e? Za valuation edin ot nai-dobrite uchebnici e Damodaran On Valuation.

Ne, imah predvid nesto po quantitative. Damodran e qsen, nesto po specializirano? History i opisania na LBO sdelki + pravni aspekti susto ste mi e interesno. V druga profesionalna oblast sum i iskam malko da se ogramotq.

Imam edna kniga za LBO, no ne e dobra. Moga da ti ia dam na pdf.

Ok. Maila mi e na profila. Ako ti se namira nqkoi bank research paper (annual handbook, etc.) po tezi temi ste sum zaduljen susto.

[4i4ko Pari4ko]

Ако,ти си този ,който мисля че си :просто недупостимо ,"НЕ ПРОСТИМО Е" да пишеш по този смешен начин/ако може без обиди!!!/ЧИСТО И ПРОСТО :пиши на БЪЛГАРСКИ!!!!!иначе си добър,поне спрямо моята особа!

Na kakav ezik pisha, be chiche? Na patagonski?

Не пишеш на български ФОНЕТИЧЕН (ако ме разбираш ?) Ако благоволиш да пишеш на него ,тогава ще има "И вълкът сит и агнето цяло" . Честно, според мен ТВОЯТ % ,значително ще се увеличи ,ако спазиш тази моя препоръка, просто 30 лв. минус и готово !

[EquityPrivate]

Приемам това твое последно писание като изблик на емоция, а не като сериозен отговор
Защото иначе щеше да е смешно някой който има претенции за сериозен valuator пък бил и той на private equity да твърди, че свестните оценки на компании, проекти, сливания/поглъщания нямат общо с пазара, с риска на пазара (вкл. risk aversion), опциите (които чрез implied volatility дават представа за perceived risk). Ами нали последните неща най-малкото пряко влият на желанието на банките да финансират и на каква цена. Да не говорим за влиянието им върху стойността/оценките на проектите. Но явно ти си над тези неща и теб те не те касаят

Ami ne iskam da zvuchi agresivno, no da, ne me kasaiat.
A ako edin den pochnesh da rabotish v leverage finance team, shte razberesh bankite kak davat leverage za LBO i niama da razmishliavash kak triabvalo da bude na teoria.

[niki5]

Merci, ama da go beshe prochel pone. Dumi kato "market", "options trader", "risk management", "quants", "mathematical model makers" ne se otnasiat za private equity ili M&A.

Приемам това твое последно писание като изблик на емоция, а не като сериозен отговор
Защото иначе щеше да е смешно някой който има претенции за сериозен valuator пък бил и той на private equity да твърди, че свестните оценки на компании, проекти, сливания/поглъщания нямат общо с пазара, с риска на пазара (вкл. risk aversion), опциите (които чрез implied volatility дават представа за perceived risk). Ами нали последните неща най-малкото пряко влият на желанието на банките да финансират и на каква цена. Да не говорим за влиянието им върху стойността/оценките на проектите. Но явно ти си над тези неща и теб те не те касаят

abe kvo e tva implied volatility, da ne njakakav nov instrument

[deepshit]

Merci, ama da go beshe prochel pone. Dumi kato "market", "options trader", "risk management", "quants", "mathematical model makers" ne se otnasiat za private equity ili M&A.

Приемам това твое последно писание като изблик на емоция, а не като сериозен отговор
Защото иначе щеше да е смешно някой който има претенции за сериозен valuator пък бил и той на private equity да твърди, че свестните оценки на компании, проекти, сливания/поглъщания нямат общо с пазара, с риска на пазара (вкл. risk aversion), опциите (които чрез implied volatility дават представа за perceived risk). Ами нали последните неща най-малкото пряко влият на желанието на банките да финансират и на каква цена. Да не говорим за влиянието им върху стойността/оценките на проектите. Но явно ти си над тези неща и теб те не те касаят

[EquityPrivate]

March 27 (Bloomberg) -- On a freezing day in March 2007, Nassim Taleb walked into a conference room at Morgan Stanley's Manhattan offices on 47th Street and Broadway to address a group of the firm's risk managers. His message: Your models don't work.

Using a whiteboard to scribble out his calculations, Taleb, now 48, began one of his rants, this time against stress tests -- Wall Street lingo for examining how a market rout will play out. Stress tests are inherently risky because they ignore rare but potentially devastating events, Taleb said.

``Past shortfall doesn't predict future shortfall,'' the options trader turned best-selling author recalls telling the assembled group of about 40. The risk managers, part of a tribe of mathematical model makers known in the finance world as quants, stared back at him blankly, and a debate ensued, according to people who were there.

Only six months later, Morgan Stanley experienced its own rout. The world's second-biggest mergers adviser announced in December that it had written down its subprime-related holdings by $9.4 billion after the firm's traders misjudged how fast and far prices of the debt would fall. Their risk management had failed.

Merci, ama da go beshe prochel pone. Dumi kato "market", "options trader", "risk management", "quants", "mathematical model makers" ne se otnasiat za private equity ili M&A.

[deepshit]

ники5, няма да съм тук, отивам да бачкам на захарните плантации в Бразилия (има недостиг на работна ръка за прибиране на тръстиката) и ще се върна чак след 20 дни... Тогава ще се чуем.

[Valuator]

Верно е, че DCF-моделите "не работят добре" и "дават дефекти" в силно турбулентна среда, но пък обслужват добре интересите на продавачите А иначе общото между някои от "добре оценяваните фирми" са някои международни инвестиционни фондове, които влязоха миналата и по-миналата година в няколко переспективни emerging-market компании И искат все някога да излязат с добра печалба

[niki5]

niki5, не меся "работите". Ти се месиш. Отговорих на човека, защото се правеше, че не беше чувал за това, което му бях написал. И му отговорих точно.
А не знам защо Талеб се е наакал, може би ти ще ни обясниш. Това че се наакал май го знаеш само ти и група съветски учени
Иначе айде да ти пусна още един цитат от една друга книжка и нещата написани в нея работят (личен опит) за разлика от много други

"...Still, it is clear that the current theories for understanding the economy and the market process are flawed, because they have failed us. They have failed us because they have not admitted that irrational and emotional behavior has a primary role in the markets, just as it has in every other component of our lives. The revolution that is behavioral economics acknowledges and accepts that markets and economies are never in equilibrium due to the human, or nonrational, element participating in the market. In fact, identifying the degree of disequilibrium between market prices and participant bias is the best way to infer the market's next move. That is we can make money precisely by estimating the errors of others in the market..."

a be prav si- aide 4e trjbva da karam horata s taxito i njamam vreme. ma kato svarsha smjanta ste to otgovorja po zadalbo4eno.

[deepshit]

niki5, не меся "работите". Ти се месиш. Отговорих на човека, защото се правеше, че не беше чувал за това, което му бях написал. И му отговорих точно.
А не знам защо Талеб се е наакал, може би ти ще ни обясниш. Това че се наакал май го знаеш само ти и група съветски учени
Иначе айде да ти пусна още един цитат от една друга книжка и нещата написани в нея работят (личен опит) за разлика от много други

"...Still, it is clear that the current theories for understanding the economy and the market process are flawed, because they have failed us. They have failed us because they have not admitted that irrational and emotional behavior has a primary role in the markets, just as it has in every other component of our lives. The revolution that is behavioral economics acknowledges and accepts that markets and economies are never in equilibrium due to the human, or nonrational, element participating in the market. In fact, identifying the degree of disequilibrium between market prices and participant bias is the best way to infer the market's next move. That is we can make money precisely by estimating the errors of others in the market..."

[niki5]

Ей, я не се отваряй, че да не усетиш дедовия
дийп шит си.
понаучил си малко за LBOs и вече се мислиш за голямото доброутро.
Е точно заради такива като теб банките изгубиха 400 милиарда долара Нали се сещаш. И знаеш ли защо? Защото шибаните модели просто не работят в стресови ситуации. Дийп шит са. Хахахаха

Za LBO shte se dopitvame do teb. Ochakvame da spasish bankite deto takiva "kato men" im kostvaha US$400bn. Ti shte postroish i model, koito da raboti v "stresova situacia" (kakvoto i da znachi tova)

За LBOs няма да се допитвате до мен, защото нямам опит в такива неща и нямам задълбочени познания.
Банките нямам намерение да ги спасявам. Имам с какво да се занимавам, но не е спасение на банки
Последното ти съм го подчертал, защото ме изненадва, че си написал
това. И вместо отговор ти пускам този цитат по-долу (подчертал съм някои думички) Успех!

March 27 (Bloomberg) -- On a freezing day in March 2007, Nassim Taleb walked into a conference room at Morgan Stanley's Manhattan offices on 47th Street and Broadway to address a group of the firm's risk managers. His message: Your models don't work.

Using a whiteboard to scribble out his calculations, Taleb, now 48, began one of his rants, this time against stress tests -- Wall Street lingo for examining how a market rout will play out. Stress tests are inherently risky because they ignore rare but potentially devastating events, Taleb said.

``Past shortfall doesn't predict future shortfall,'' the options trader turned best-selling author recalls telling the assembled group of about 40. The risk managers, part of a tribe of mathematical model makers known in the finance world as quants, stared back at him blankly, and a debate ensued, according to people who were there.

Only six months later, Morgan Stanley experienced its own rout. The world's second-biggest mergers adviser announced in December that it had written down its subprime-related holdings by $9.4 billion after the firm's traders misjudged how fast and far prices of the debt would fall. Their risk management had failed.

tuk stava duma za savsem drugi neshta- ne meshi rabotite a toja Taleb se naaka. i ire4enieto 4e Quants gledali tapo- neshto ne mi se vrazva