If this is your first visit, be sure to
check out the FAQ by clicking the
link above. You may have to register
before you can post: click the register link above to proceed. To start viewing messages,
select the forum that you want to visit from the selection below.
А въобще как се дават данни за нещо, което не е съществувало преди година?
Първоначално изпратено от Лари
Видяхте ли някъде обяснение защо за 2006 г. при около 5 млн за 9-месечието са направили около 24 млн годишна печалба, а за 2007 г. при около 6 млн за 9-месечието се очакват само 12 млн за годината?
А въобще как се дават данни за нещо, което не е съществувало преди година?
Първоначално изпратено от Лари
Видяхте ли някъде обяснение защо за 2006 г. при около 5 млн за 9-месечието са направили около 24 млн годишна печалба, а за 2007 г. при около 6 млн за 9-месечието се очакват само 12 млн за годината?
Смятайте момчета каквото искате , но стария ще играе здраво тука
и лично и като институция Все пак смятайте колко е над 30% от зърнения бизнес в страната
Не разчитайте на счетоводните данни, тях никой не ги знае като се има впредвид как е създадено дружеството ( сливане на 7 структури с неизвестни параметри ) Тука оценката на компанията основно ще дойде от бъдещето.
Това не е препоръка със сигурност това е свободно разсъждение по въпроса
ами обясни му на Лари да не се чуди защо тогава печалбата за тази година ще е наполовина по-малка от миналогодишната
Всеки може да спечели от борсата, но не всеки може да печели от борсата
Смятайте момчета каквото искате , но стария ще играе здраво тука
и лично и като институция
Все пак смятайте колко е над 30% от зърнения бизнес в страната
Не разчитайте на счетоводните данни, тях никой не ги знае като се има впредвид как е създадено дружеството ( сливане на 7 структури с неизвестни параметри )
Тука оценката на компанията основно ще дойде от бъдещето.
Това не е препоръка със сигурност това е свободно разсъждение по въпроса
Super Стар, кажи им, колко трябва да струва Нефт и ГАЗ на база, капитализацията на Зърнените храни ))
Смятайте момчета каквото искате , но стария ще играе здраво тука
и лично и като институция
Все пак смятайте колко е над 30% от зърнения бизнес в страната
Не разчитайте на счетоводните данни, тях никой не ги знае като се има впредвид как е създадено дружеството ( сливане на 7 структури с неизвестни параметри )
Тука оценката на компанията основно ще дойде от бъдещето.
Това не е препоръка със сигурност това е свободно разсъждение по въпроса
Super Стар, кажи им, колко трябва да струва Нефт и ГАЗ на база, капитализацията на Зърнените храни ))
Смятайте момчета каквото искате , но стария ще играе здраво тука
и лично и като институция
Все пак смятайте колко е над 30% от зърнения бизнес в страната
Не разчитайте на счетоводните данни, тях никой не ги знае като се има впредвид как е създадено дружеството ( сливане на 7 структури с неизвестни параметри )
Тука оценката на компанията основно ще дойде от бъдещето.
Това не е препоръка със сигурност това е свободно разсъждение по въпроса
Видяхте ли някъде обяснение защо за 2006 г. при около 5 млн за 9-месечието са направили около 24 млн годишна печалба, а за 2007 г. при около 6 млн за 9-месечието се очакват само 12 млн за годината?
Ако вземем минимума на рейнджа от 4.4лв, излиза капитализация от грубо 750мн лева. Като сложим отгоре към 80мн дългове, EV-то идва към 830мн. По сметките от анализа на ЦКБ, EBITDA за 07 е към 28мн, а за 08 идва към 40мн грубо, демек 30х и 21х съответно за двете години. Смятат също EBITDA марж от към 9% някъде за тия години.
За сравнение, Бънджи има консенсусен EBITDA марж от към 3.6% и 3.7%, а АДМ - около 6%. EV/Sales на Бънджи е около 0.5х за двете години, а ПЕ-то е 22х и 20х пъти. EV/EBITDA на Бънджи са съответно 13х и 11х за 07 и 08, а на АДМ - 9х и 8.6х. ПЕто на АДМ дори отива към 14х и 12х.
Изхождайки, че половината бизнес на Зърнени Храни се очаква да е биодизел, това обяснява по-високия марж, но не и цената, защото дружествата от тоя бранш в Европа се търгуват на по-ниски мълтипълс и от фууд продусерите, описани горе.
Да не говорим, че в бизнес плана амортизациите между 2009 и 2012 се увеличават с половин милион лева при увеличение на ДМА със 150мн лева.
интересно ще е да видим каква цена ще излезе на аукциона.
мнениеот не е препоръка
Коментар