Билборд АД (BBRD / BOARD)

[Michelangelo]

Аз лично от Q1 не очаквам чудеса. Знаем кои са слабите тримесечия за рекламния бизнес - Q1 и Q3. Но тук определено ако си (пре)изпълняват прогнозите така ще е много интересно

А и нещо за размисъл - повечето реклами по метростанциите са техни, а метрото ще се разширява, така че... Абе имате си глави на раменете, преценяйте си

Не е препоръка...

[EquityPrivate]

I az pazaruvah Zdravo.
Kogato napravihme iz4islenijata se polu4iha takiva hubavi cifri, 4e kolegata ne moza da povjarva. I do sega mi tvyrdi, 4e samo na 1 ot4et pri tova ne oditiran ne moze da se vjarva.
Az nakupih v slu4aj, 4e odityt potvyrdi ot4eta neshtata otivat dosta nagore.
Interesno mi e kakva cena shte izkarate na DCF. Njakoi ot parametrite sa trudno predskazuemi. Stroez na nova pe4atnica, mashini....

DCF e glavno za individualnia investitor, a az iskah da vidia dali imat dostatuchno operativen cash flow (EBITDA - capex) da podurjat mnogo dulg na balanca si. Ne znam zashto private equity firmi ne sa se svurzali sas sobstvenicite prez 2007. Ot izchisleniata se vijda, che i na 11.00lv/akcia IRR e mnogo visok. IPO beshe na cena 7.60, ako ne se luja, a PE firma mojeshe da im predloji 9.00 - 10.00 bez nikakav problem minaloto liato. Neka naistina izchakame i vidim otcheta za Q1 2008, no 2007 si lichi, che sa se spravili mnogo dobre.
Shte pogledna kakvi sa riskovete pri tozi vid biznes, no EBITDA ne viarvam da padne pod 30% kato marj, a dori i na takova nivo te mogat da podurjat plashtaneto na glavnica i lihva.

[trola]

Спомням си, че тук имаше изненадващо добри резултати в рамките на има-няма един месец между IPO-то и годишния консолидиран отчет, които се появиха точно след старта на търговията на БФБ и бяха изненадали дори и мениджмънта Имам акции от IPO-то, купих и още след това, но за по-сериозна инвестиция смятам, че наистина е добре да се видят един-два отчета за 2008

най силният сезон за рекламата е ноември декември !!
януари и февруари са страшно слаби
бил съм в този бранш продавал съм рекламна площ и рекламоносители
а Билборд е сериозна компания в бранша

[Valuator]

Спомням си, че тук имаше изненадващо добри резултати в рамките на има-няма един месец между IPO-то и годишните отчети , които се появиха точно след старта на търговията на БФБ и бяха изненадали дори и мениджмънта Имам акции от IPO-то, купих и още след това, но за по-сериозна инвестиция смятам, че наистина е добре да се видят един-два отчета за 2008

[Cognus]

Цифрите са хубави но нека видим и Q1. Все пак този бизнес има доста изразен сезонен характер.

[dddd]

I az pazaruvah Zdravo.
Kogato napravihme iz4islenijata se polu4iha takiva hubavi cifri, 4e kolegata ne moza da povjarva. I do sega mi tvyrdi, 4e samo na 1 ot4et pri tova ne oditiran ne moze da se vjarva.
Az nakupih v slu4aj, 4e odityt potvyrdi ot4eta neshtata otivat dosta nagore.
Interesno mi e kakva cena shte izkarate na DCF. Njakoi ot parametrite sa trudno predskazuemi. Stroez na nova pe4atnica, mashini....

[Valuator]

В инфраструктурата всички търгуват големите очаквания, Ins Просто в момента изглежда по-рискова инвестиция и като такава от нея се очаква по-висока доходност - не пречи да имаш, ако можеш да си позволиш риска и загубата

[EquityPrivate]

Sega napravih burzi smetki za buy-out na companiata?

Parametrite im sa fenomenalni, firmata e skrito sukrovishte.

Po-dolu sa smetkite, izliza 83% IRR. Povecheto PE firmi sa dovolni i na 35%. G. Krumov znae li za sushtestvuvaneto na tazi firma?

Revenues sa ot managementa, a EBITDA si e moi estimate sled pozitivnite promeni prez 2007.
Exit 2012: EBITDA 7.5x (mnogo konservativno)



Ne e preporuka za pokupka ili prodajba na akcii

[franky4fingers]

Insider-a, az most nqmam .... kakvoto imah go prodadoh na 2300 ...

[INSIDER-A]

Za men bilboard-a e mnogo podcenen, ako se gledat multiples+ratios ...

Za razlika ot dosta kompanii s niski multiples, pri board-a niskite multiples sa kombinirani s dosta visoko ROE i Profit margin, koeto si e opredelenieto za undervalued investment ... /na baza multiples, zalko, che nqma podhodqst peer, koito raboti na nashiqt pazar/

PS
Ne stava samo s nisko PE,PB,PS ... Trqbva i akul ...

Франки, като ти чета поста виждам разбираш ги нещата. Кажи ми батка как можа да се нанижеш в ХДПАТ и МОСТС? Честно, не мога да те разбера. Виж баламурниците дето за пръв път виждат акция лесно се лъжат ама човек като теб?!?!?

[Батя]

Франки, нещата тук се развиват като по сценария "Монбат след ИПО" точно преди година. ИПО на добра цена, след това доста инвеститори които са нетърпеливи да си осребрят бързите 20-30% (особено при този спек напоследък) и продават без да се замислят за цената (достатъчно им е че затварят на печалба). Тъй като тук свободните акции не са много, бързо ще се наместят по по-дългосрочните портфейли и ако и БФБ като цяло се пооправи, знаеш какво следва по посочения по-горе сценарий, аз лично го знам от опит - много е сладко
Единствено има нужда да поработят по корп. управление и връзката с инвеститорите си. Крайно наложително е и актуализиране на прогнозите от проспекта,особено след голямото преизпълнение за 2007-ма. Просто сметките вече тръгват от съвсем друга база.

[EquityPrivate]

Tova za sega e nai-dobriat kandidat za buy-out, koito sam vijdal na BFB. EBITDA margin 2007: 44.3%
Turguva na 4.5x 2008 EV/EBITDA!!!

[franky4fingers]

Equity, pogledni po-vnimatelno na site na borsata e konsolidiraniqt na BOARD, v site na investor e nekonsolidiraniqt ...

[EquityPrivate]

Merci. Problemat e che otcheta na stranicata na borsata e na Billboard AD (necons.), a tozi na stranicata na firmata e kam Aug. 2007.
Niakoi ima li kons. otchet na holdinga?

[Borsalino]

Niakoi dali ima link kam prospecta?
Savsem beglo pogledah firmata i iskah da popitam dali holdinga e listnat (sustoiasht se ot Billboard, Dekotex etc) ili samo Billboard AD?
Vidiah prognozite im za 2008, 2009 i 2010, no te sa na konsolidirana baza, a ne samo za Billboard AD.

http://www.ffbh.bg/RapidASPEditor/My...ard_Resume.pdf

Консолидираният баланс е на сайта им:

http://billboardprint.it/PDF/bg/reports/2004_c_b.pdf

/едното дъщерно не е Декотекс, а Дедракс/