Монбат (5MB / MONBAT) Архив 1

[psycoholic]

Все пак да не забравяме числото 15,29!

Na 15.29 ne moje da se napravi LBO. Tova e 15.0x EBITDA 2008. Bankite davat samo 6x EBITDA kato leverage. A ostanalite 9x ot kade shte se tursiat? Men i bez tova i sega mi e problem da nameria tia 314m BGN za shareholder loan i equity :-)
Osven tova togava IRR stava pod 20% i nikoi niama da se zanimava da kupuva firmata.

имах предвид максималната цена на бай-бек-а!

[EquityPrivate]

Все пак да не забравяме числото 15,29!

Na 15.29 ne moje da se napravi LBO. Tova e 15.0x EBITDA 2008. Bankite davat samo 6x EBITDA kato leverage. A ostanalite 9x ot kade shte se tursiat? Men i bez tova i sega mi e problem da nameria tia 314m BGN za shareholder loan i equity :-)
Osven tova togava IRR stava pod 20% i nikoi niama da se zanimava da kupuva firmata.

[psycoholic]

Все пак да не забравяме числото 15,29!

[EquityPrivate]

Poneje Elana sa pusnali DCF, koito pokazva spored tiah spravedlivata cena, az reshih da napravia naburzo edno LBO, za da vidia do kakva cena edna private equity firma bi mogla da si poluchi neobhodimata vuzvrashtaemost ot 25%. Izpolzvam sam dannite ot Elana, makar i da izglejdat konservativni.
Ako predpolojim che multiples sled 4 godini shte sa po-orientirani kam svetovnite i PE firmata uspee da prodade Monbat prez 2012 na 10.0x EBITDA, to maximalnata cena, koiato biha mogli da platiat sega e 13.58BGN (25% premia vurhu cenata ot dnes)

Ne e preporuka za pokupka ili prodajba na akcii na companiata.

[psycoholic]

Втори тест на дънцето! Утре ще се разбере формата на рисунката!

[x_etra]

Ето, има и добро предлагане...

Защо при толкова почитатели на позицията никой не иска да купува на промоция ?

[coolice]

25 ти утре ще видим

не е препоръка

[fxx]

Нереалните и свръх очаквания по тази позиция, ме притесняват.

[Al-elder]

Монбат отчита солидно увеличение на приходите си през второто тримесечие, като за последните 12 месеца те са повече от прогнозираните за цялата 2008 г. Прогнозите на мениджмънта са за 40% увеличение на продажбите на акумулатори тази година, като дори липсата на растеж през четвъртото тримесечие ще позволи да се надскочат прогнозите за 21,5% ръст на приходите тази година

Al-elder, твоите очаквания са свързани с текущата цена на оловото, която не е константна. И ако съдим по движението на цената през последните няколко години, то през втората половина на годината тренда е положителен т.е. може да очакваме изпълнение на прогнозите на мениджмънта. Убеден съм че ако пазарната ситуация го изиска те ще направят корекции надолу или нагоре за приходи и печалба

Mi tia prognozata na mng e tolkova 171m prihodi

[орка]

Монбат отчита солидно увеличение на приходите си през второто тримесечие, като за последните 12 месеца те са повече от прогнозираните за цялата 2008 г. Прогнозите на мениджмънта са за 40% увеличение на продажбите на акумулатори тази година, като дори липсата на растеж през четвъртото тримесечие ще позволи да се надскочат прогнозите за 21,5% ръст на приходите тази година

Al-elder, твоите очаквания са свързани с текущата цена на оловото, която не е константна. И ако съдим по движението на цената през последните няколко години, то през втората половина на годината тренда е положителен т.е. може да очакваме изпълнение на прогнозите на мениджмънта. Убеден съм че ако пазарната ситуация го изиска те ще направят корекции надолу или нагоре за приходи и печалба

[Al-elder]

Analizat ne e losh, no mislia che rezultatite do sega kato oborot garantirat, che Monbat shte zavurshi godinata s nad 200m BGN, a Elana mu davat samo 171mln BGN, a sushtevremenno kachvat strahotno EBITDA margin (ot 17% prez 2007 do 24% prez 2008!!!).
EBITDA kato stoinost opredeleno shte e nad 40m BGN, no vurhu prodajbi ot 200m BGN. Ako oborotat naistina e samo 171m BGN v kraia na godinata, to opredeleno EBITDA shte e okolo 20% ot nego (i.e. 34m BGN).
Elana izpolzvat prognozite na firmata za 2008 i 2009, koito biaha praveni v kraia na minalata godina i opredeleno triabva da se aktualizirat.

Suglasen sum otnosno marjovete (EBITDA margin shte e mejdu 20 i 23%), no spored men rusta v prihodite shte bude obuslavian edinstveno ot uveli4enieto na capaciteta prez 2008 i 2009. Prez 2007 registriraha takiva prodajbi glavna zaradi rastiashtata cena na olovoto dokato volume growth e okolo 30%. Sus segashnite ceni na olovoto e sporno dali shte mogat da realizirat prodajbi mnogo nad 170-180m.

[coolice]

Никъде не успях да прочета в тоя анализ всъщност тези, които са го писали имат ли акции на Монбат или не ... щото елански фондове имаха доста акции, нали така ? То е ясно че е с аналитичен характер и не е препоръка, ама ... нещо като хвалим си стоката се получава ...

Забелязвам, че все по често се появяват разни анализи от посредници, които са се набълбукали с акции и за да се оправдят, вземат и си пишат анализи колко очакват да стане въпросната акция .. не че е лошо, ама някакси не е гот да си хвалиш собствените инвестиции.

Тъй де ... поръчкови анализи им викам. Не са ми интересни.

По същия начин плюхте и анализа на бенча за пътищата като бяха на 750 имаше даже анкета в която наи масово се гласуваше ипто иска да продава затова пуска анализа... и ко стана които повярва и понакупи осети едни 300 лв ъп останалите вярваха на царя.....

не е препоръка

[Мариян Йорданов]

Аз все пак ще препоръчам отново на Мариан (правил съм го и друг път) да не пейства статии във форума - когато се прави от журналист в investor.bg, това винаги изглежда манипулативно и тенденциозно

е ако не го пейстна, и се пропусне, тоест не се коментира, а само се чете?

пускам неща във форума за да възбуждам дискусията
както се възбужда акумулатор, като му се пусне ток
но ще се замисля сериозно
благодаря
за първи път виждам такава препоръка към мен (цели два пъти днес)
така че ще се замисля
дано обаче нещата не остават некоментирани във форума

[psycoholic]

Защо всички се занимавате с глупости Журналистите винаги са били проводници на опредлени интереси а пишат бомбастични заглавия за да привличат интереса По-важно е какво пише в статията и какви са референтните източници, които винаги трябва да са ясно упоменати и лесно достижими

Аз все пак ще препоръчам отново на Мариан (правил съм го и друг път) да не пейства статии във форума - когато се прави от журналист в investor.bg, това винаги изглежда манипулативно и тенденциозно

Между другото, Марияне, защо не си наемете някой анализатор в Инвестора, който да пуска прогнози, за да не ви обвиняват в пристрастност!

[EquityPrivate]

Analizat ne e losh, no mislia che rezultatite do sega kato oborot garantirat, che Monbat shte zavurshi godinata s nad 200m BGN, a Elana mu davat samo 171mln BGN, a sushtevremenno kachvat strahotno EBITDA margin (ot 17% prez 2007 do 24% prez 2008!!!).
EBITDA kato stoinost opredeleno shte e nad 40m BGN, no vurhu prodajbi ot 200m BGN. Ako oborotat naistina e samo 171m BGN v kraia na godinata, to opredeleno EBITDA shte e okolo 20% ot nego (i.e. 34m BGN).
Elana izpolzvat prognozite na firmata za 2008 i 2009, koito biaha praveni v kraia na minalata godina i opredeleno triabva da se aktualizirat.