Юрий Гагарин АД (YGAG / GAGBT)

[pipbel]

Мъка, голема мъка и двоумение. Как да не се прилъже човек за пореден път.

Ми не, не е достатъчно голяма....

[Trakatrak]

Има завидно постоянство в резултатите (при това не измислени от врътки с акции, а с производство). Ако продължават така няма как пазара да не обърне внимание рано или късно. Един от проблемите е че в момента пазар просто няма.
Иначе относно емитента - предвидимост има, резултати също повече от добри - вадят си по 3-4млн ЕБИТДА на тримесечие, което предполага цена в пъти отгоре. Простотиите около БТХ тежат и тук, но това е положението. Въпросът е Гагарин да започнат да дават дивиденти, да напрвят един сплит 30-40-50/1, ако считат че акциите им са евтини да пуснат една процедура по обратно изкупуване, ако не им пука - да правят търгово и дотам (но определено не ми е желания сценарий). Но трябва нещо да се случва ...

Мъка, голема мъка и двоумение. Как да не се прилъже човек за пореден път.

[BSEtrader]

Има завидно постоянство в резултатите (при това не измислени от врътки с акции, а с производство). Ако продължават така няма как пазара да не обърне внимание рано или късно. Един от проблемите е че в момента пазар просто няма.
Иначе относно емитента - предвидимост има, резултати също повече от добри - вадят си по 3-4млн ЕБИТДА на тримесечие, което предполага цена в пъти отгоре. Простотиите около БТХ тежат и тук, но това е положението. Въпросът е Гагарин да започнат да дават дивиденти, да напрвят един сплит 30-40-50/1, ако считат че акциите им са евтини да пуснат една процедура по обратно изкупуване, ако не им пука - да правят търгово и дотам (но определено не ми е желания сценарий). Но трябва нещо да се случва ...

[noko6]

Мъка, мъка тук....
2млн профит за тримесечие, 4млн ебитда за тримесечие при 28.5млн маркет кап.
P/E 4.20, P/B 0.35, EV/EBITDA 2.93
мъка ...

Печалба има-дивидент няма. СД не се съобразява със законите-никой от акционерите(Алианц) не реагира.От отчетите се вижда,че има някакво изтичане на средства,но няма обяснения къде и защо отиват и най-вече кога ще свърши това.
Коефициентите са такива заради фактора ДП и голямата неизвестност която той внася.Инвеститорите не искат да рискуват да влизат при такива неясноти,а тези които са вътре(Алианц) явно са се отчаяли и даже не пращат човек на ОСА.Кипърсската офшорка изобщо не я броя.

[BSEtrader]

Мъка, мъка тук....
2млн профит за тримесечие, 4млн ебитда за тримесечие при 28.5млн маркет кап.
P/E 4.20, P/B 0.35, EV/EBITDA 2.93
мъка ...

[kaputov]

Има ли намаляне на персоонала..Шиши ще пусне ли дивидент..

и тази година няма да има дивидент Който иде на събранието,да направи предложение по т.5.Не че изобщо ще го гласуват,но да се чуе и мнението на малките акционери.

[kaputov]

КФН и да е взела някакво решение,може единствено да наложи глоба по чл.221,ал.5 на ИД,а това едва ли ще се обяви някъде.Ако от Капитал решат да ни информират,добре.

Бре,как съм познал,Значи сега всеки акционер може да заведе иск за разваляне на сделката.То може би и за това май няма плащане по нея.Поне аз не виждам в паричния поток да има постъпления от инвестиционна дейност.

[спекуланта]

Тя схемата ще е предварително договорена (измислена)!
Предполагам първо ще го "ужилят" с до50К ;- за второто ще да е от сорта -"за едно нарушение - две наказания - не бива"...
Ааа- търговото - и то ще е в руслото сегашно!
Инак и мен ми се ще да има Видов ден! и Ха дано...!

За това ли го сложиха големият ордер 6000 бр на 38лв.......да натиска цената надолу ако докато дойде евентуално търгово

[Kiro]

И аз мисля, че ще е за доброто на Шиши и във вреда на миноритарите..Като всички проверки досега..А ликвидираха цял успешен бранш..

[inta53]

Тя схемата ще е предварително договорена (измислена)!
Предполагам първо ще го "ужилят" с до50К ;- за второто ще да е от сорта -"за едно нарушение - две наказания - не бива"...
Ааа- търговото - и то ще е в руслото сегашно!
Инак и мен ми се ще да има Видов ден! и Ха дано...!

[Kiro]

Капитал

КФН разследва цигарените компании на Пеевски за борсови нарушения. Комисията за финансов надзор за пръв път от години започна проверка и е на път да санкционира за нарушения на закона за ценните книжа дружества от орбитата на собственост на депутата от ДПС Делян Пеевски. Става въпрос за цигарените му компании "Булгартабак холдинг", "Юрий Гагарин" и "Благоевград БТ".

Регулаторът разследва смяната на мажоритарния собственик на завода за цигарени опаковки "Юрий Гагарин" - Пловдив, без да бъдат уведомени акционерите и продажбата на имот на дружеството без разрешение от акционерите.

С принудителни мерки, глоби и административните наказания сделките не могат да бъдат обявени за нищожни. Това би могъл да направи единствено съдът, ако Комисията за финансов надзор или някой от акционерите заведе искови производства. За нарушен обществен интерес от собствениците на публични дружества би могла да се самосезира и прокуратурата, тъй като това е в общите й правомощия за опазване на законността.

Какво свърши регулаторът

В единия казус става въпрос за решение на съвета на директорите от края на октомври компанията да продаде свой склад в района на Гара Искър - София, на "Техномаркет". В този момент мажоритарен собственик и на двете дружества - продавач и купувач, е "Благоевград БТ".

Според уведомление до фондовата борса от 17 октомври 2017 г. бордът на директорите на "Юрий Гагарин" е взел решение да продаде складова база със застроена площ 3575 кв.м, която се намира в района на Гара Искър - София. Имотът е купен за 17 млн. лв. през 2016 г., като по това време Делян Пеевски е акционер в "Юрий Гагарин" с 18% от акциите.

В съобщението до фондовата борса е посочено, че в сделката е на цена от 7.8 млн. лв. и в нея участват заинтересовани лица, което означава, че тя трябва да се извърши по пазарна цена. Оценка обаче не е публикувана. Съгласно публикувания одитиран счетоводен баланс от този период складът представлява 7.32% от активите на "Юрий Гагарин".

Тъй като става въпрос за продажба на над 2% от активите на дружеството, за нея по закон трябва да се иска разрешение от общо събрание, когато става въпрос за сделка между свързвани лица. В случая не би могло да се смята, че сделката е част от предмета на дейност на "Юрий Гагарин", тъй като основната дейност на дружеството не включва покупко-продажбата на недвижими имоти.

От КФН съобщават, че във връзка с публично оповестената от фабриката информация е била извършена проверка за нормативно съответствие с изискванията на закона, в това число и спазването на режима за сключване на сделки по разпореждане с активи на голяма стойност.

"Установено е, че тъй като в сделката участва заинтересованото лице "Техномаркет България" АД и е преминат законоустановения праг от 2% от по-ниската стойност на активите на публичното дружество "Юрий Гагарин", представляващият дружеството е сключил сделката без предварително овластително решение от страна на акционерите на публичното дружество, поради което е образувано производство по ангажиране на административно-наказателна отговорност, по което предстои произнасяне на административнонаказващия орган", съобщават от Комисията за финансов надзор. Това означава, че заместник-председателят по инвестиционен надзор на комисията би могъл да наложи санкция между 20 000 до 50 000 лв. ако прецени, че дружеството не е спазило закона или деянието не представлява престъпление.

Все още неясно

В края на януари от подадено за вписване заявление в Търговския регистър стана ясно, че "Юрий Гагарин" вече не е част от "Булгартабак холдинг". От заявлението става ясно, че още на 24 ноември 2017 г. дъщерното дружество на цигарения холдинг "Благоевград БТ" е продало за неизвестна сума своя дял от 66% в "Баранко" на регистрираната в Обединените арабски емирства Quarta LLC. От своя страна "Баранко" е най-големият акционер в "Юрий Гагарин" с 49% дял. Въпреки че и пловдивската фабрика, и "Булгартабак холдинг" са публични дружества, това не е съобщено на борсата.

Освен това в случая новият акционер в "Юрий Гагарин" би трябвало да отправи търгово предложение към останалите. Въпреки че преките акционери във фабриката не се променят, реално контролът над най-големия й акционер е над предвидения в закона праг от 33%.

От КФН съобщават, че са извършили проверка на промяната на собствеността на "Баранко", като са изискали информация от дружествата, които имат отношение по сделката. Тъй като част от информацията не е била представена своевременно, на "Булгартабак холдинг" е била наложена принудителнa административнa мярка, която е изпълнена. До момента обаче поисканите от "Благоевград БТ" документи все още не са представени в КФН. След като това стане, ще бъде направена окончателна преценка дали е спазен законът.



А ДАНО..

[Анонимен33022]

С тази книжка не се виждат перспективи, светлото бъдеще май далечно за книжката, става дума, а фундаментът може да няма прекалено силна връзка с папирата. (както имаме щастието да знаем от форумната хипотезата 'Каро" )

[nikon]

Ще излезеш прав,платили са ги Q2-2016.Тогава в ПП се появяват над 10мил. в Други постъпления /плащания от оперативна дейност.Точно колко са платени не е ясно,защото в статията се отбелязва салдото(постъпления-плащания).Възможно е да са 13770х.,колкото ще станат,ако се плаща до Q1-2019.Сумата е малко повече от сбора на 12м+1.3м за които е писал noko6

[BSEtrader]

Намерил си и ти това за 2019 Q1, за което писах. И аз така ги разбирам нещата, единствено относно вземанията/задълженията - ако не бяха платени щяха да са задължения, затова и смятам че са платени още тогава, разбирай го все едно авансирани и се водят като вземания през периода, които намаляват със всяка вноска която признават. Така че си отчитат по 918хил лв разход на тремесечие, намаляват си вземанията с толкова и всичко ще свърши 2019 първо тримесечие.

[nikon]

....Появиха се тогава едни вземания - неустойки за бъдещи периоди в размер малко над 10млн и сега тази сума намалява всяко тримесечие с по 918хил лв, съответно признават по толкова разход за неустойки и намаляват печалбата. Всичко това по моите сметки свършва точно Q1 на 2019г.
Не казвам че на 100% нещата са точно така, но това което съм разбрал от отчети и доклади през годините това показваше.

Поздрави!

Неустойките се появиха Q2 на 2016 10095х и за Q3 намаляха с 918х до 9177х.За Q4 намаляха с 5506х(6х918) до 3671х и си остана така и за Q1 на 2018. Ако всяко тримесечие се начислява по 918х разход и съответно се намалят взиманията по неустойката то Q1 на 2019г. тя ще се нулира.

Тези неустойки за бъдещи периоди по търг. договори са в актива-вземания,а в обяснението е записано,че са начислени неустойки и текущо се признават разходи,като останалите са представени като разчети за неустойки и ще бъдат признавани текущо всеки месец за срока на договора.
Ако това е задължението към Десентия,то би трябвало да е в пасива-търг. задължения.Така както е записано в баланса,излиза,че някой(може и Десентия) дължи на Гагарин 10098х и от тях се прихваща задължението на Гагарин към Десентия(ако изобщо задължението е към тях) и текущо се признава за разход.Така пари от Гагарин не излизат(но и не влизат) и се намаляват вземанията(актива).На праяктика,се намалява печалбата с 918х на 3месечие и така ще е до Q1 на 2019г.

И защо трябва да гадаем и да се ровим , тази информация трябва да я има поне в годишния отчет за 2016.