БТФ Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF (BGX)

[Bivol]

Не схващам математиката!
Ако си продаваш акциите на нива, които фиксират СОФИКС, който фиксира НСА на фонда на ниво 1,08, то излиза, че продаваш акциите на по-ниски нива, от които си заменяш един актив за друг и разликата е 0,93% в загуба

С появата на ЕТФ, математиката тотално се избуши , всичко се купува стига да е в Софикс ! Ей това не му харесвам на този фонд
Но докога ще е така

[buyvalue]

Някой колега си замени притежаваните акциите от Софикс за акции от фонда !

Не схващам математиката!
Ако си продаваш акциите на нива, които фиксират СОФИКС, който фиксира НСА на фонда на ниво 1,08, то излиза, че продаваш акциите на по-ниски нива, от които си заменяш един актив за друг и разликата е 0,93% в загуба

[Bivol]

Вече нищо не разбирам!
Днес е имало цени на фонда на пазар от 1.09 при НСА 1,08
Някой ще предложи ли обяснение на това?

Някой колега си замени притежаваните акциите от Софикс за акции от фонда !

[Бик в атака]

Уважаеми Бик в атака и White Walker,

Забелязах, че не сме отговорили защо сме избрали точно SOFIX. След вътрешна дискусия при нас, когато решихме да правим БТФ, причините бяха следните:
- SOFIX ни се струва по-разпознаваем, вкл. в чужбина
- предпочитаме индекс, който не е с равни тегла, а е създаден пропорционално на пазарната капитализация
- ликвидността на някои по-малки акции в по-широкия индекс е слаба

Вие имате ли аргументи в обратна посока?

Поздрави, Николай

Благодаря за отговора и успех на фонда!

[buyvalue]

Вече нищо не разбирам!
Днес е имало цени на фонда на пазар от 1.09 при НСА 1,08
Някой ще предложи ли обяснение на това?

[Монти]

а може ли ) мейкърите като разпродадат ) да натискат Sofix ) да си купят после по-тънко )

Ако го правят , може да пийнат студена вода и те....
Изпусне ли се оптимизма и сантимента който властва в момента на БФБ ,работата ще отече .....

[Анонимен33022]

а може ли ) мейкърите като разпродадат ) да натискат Sofix ) да си купят после по-тънко )

маржините в котировките са друга "математична делта" която може да има "задържащ" ефект. (и по-добре) До сега е по-малко значима от "делтата" на %-а кеш,. но според мен когато след време се увеличат още акциите на фонда върху софикс, делтата формирана от разликата "купува-продава" ще изравни ефекта на кеша и може да го надмине като значимост. Поради това, че сме във стартовата фаза на фонда и той тръгна от много ниска база - тежестта на кеша е преобладаваща като демпферен механизъм.)))
Пожелавам сърдечно на експата да овладеят целия не особено голям (спрямо други борси) фрифлоут на софикс един ден и ще сме по-спокойни, че ще се анулира некадърното отношение към пазара на разни превъзнасяни управления като алианц 2007 и др, да не им правим каквато и да е реклама. )))) А както се иска и на Булсон - некадърните ипета ще са аут от пазаря и в един момент ще се чудят "къде бяхме когато се наливаше стоманата" ))))

[Майната]

а може ли ) мейкърите като разпродадат ) да натискат Sofix ) да си купят после по-тънко )

[maretoff]

Това е показателно и доколко може да се вярва на обещанията им, историята на великите вложения и измами на инвеститори също е показателна.

Ще е глупаво да се политизира дискусия - в случая дори и най-големите скептици трябва да са спокойни защото банката депозитар НАИСТИНА си върши работа и пази интереса на акционерите в ЕТФ-а. Дори и аз съм спокоен, въпреки че съм са нагледал на пирамиди и т.н. измами за 23 години

[radon222a]

уважаеми г-н Василев, моето лично обяснение по въпроса за отклонението от около процент е тривиално (така си мисля) и по-скоро "математично" отколкото "икономическо" - Самата технология по работата на фонда се базира на трансформиране (Т) на входящия кеш (C) в Aктиви от Софикс (As). По изброените от вас причини като ниска ликвидност в някои позиции, нереално отчетен фрифлоут, (подставените %-ти), фактори "мажоритар" и др. се получава така, че не всичкия кеш се преобразува моментално за деня в As, a остава за следващия и т.н. дни. като се добавя и новопостъпил кеш (който неможе да се прогнозира на 100%, а също и да не се натоварва индекса) Именно от това че кеша понякога имаше 10-15% тегло, което според мен форумците не тълкуват, то се прояви и демпфиращия (задържащ) ефект спрямо ръста на софикс, мислех да го опиша с формули, но дълъг става поста и все пак текстовите възмоцности на форума не са удобни. Според мен е хубаво да има наличен кеш и дори в по-голямо количество поради спецификата на пазара, и поради това, че нямаме все още разработени други демпфери омекотяващи флуктуациите, като опции, къси продажби т,н. но не може всичко наведнъж, както го отбелязахте
С най-добри пожелания!

Добро тълкуване. Има логика.

[Анонимен33022]

....

Т... - питаме се защо има нелогично отклонение в цената от около процент! При други инструменти може да има огромни движения и никой да не забелязва или да не може да прогнозира каква трябва да бъде цената. Nice, а?

Поздрави, Николай

уважаеми г-н Василев, моето лично обяснение по въпроса за отклонението от около процент е тривиално (така си мисля) и по-скоро "математично" отколкото "икономическо" - Самата технология по работата на фонда се базира на трансформиране (Т) на входящия кеш (C) в Aктиви от Софикс (As). По изброените от вас причини като ниска ликвидност в някои позиции, нереално отчетен фрифлоут, (подставените %-ти), фактори "мажоритар" и др. се получава така, че не всичкия кеш се преобразува моментално за деня в As, a остава за следващия и т.н. дни. като се добавя и новопостъпил кеш (който неможе да се прогнозира на 100%, а също и да не се натоварва индекса) Именно от това че кеша понякога имаше 10-15% тегло, което според мен форумците не тълкуват, то се прояви и демпфиращия (задържащ) ефект спрямо ръста на софикс, мислех да го опиша с формули, но дълъг става поста и все пак текстовите възмоцности на форума не са удобни. Според мен е хубаво да има наличен кеш и дори в по-голямо количество поради спецификата на пазара, и поради това, че нямаме все още разработени други демпфери омекотяващи флуктуациите, като опции, къси продажби т,н. но не може всичко наведнъж, както го отбелязахте
С най-добри пожелания!

[Alee]

Гледам че и двата екземпляра от Експат Обири и Измами предпочитат да няма публичност. Найс, а? Това е показателно и доколко може да се вярва на обещанията им, историята на великите вложения и измами на инвеститори също е показателна.
Това му е хубаво на Интернет - помни всичко. Информацията се разпространява отлично - и позитивната, и негативната. Ох пардон, позитивната още не сме я дочакали... или вие вече станахте мелеонер, а г-н бивш министре?

Aлоу, това беше гадно и нечестно! Аз пък чакам VTB (покрай другите им активности в БГ) да набият едни 10 млн. в ETF-a. Ей тъй за диверсификация. Няма само в някои индустрии да влизаме я, нека подкрепим и борсата.

[redcretin]

Уважаеми форумци,

Ясно е, че с Никола Янков с удоволствие ще отговаряме на сериозните въпроси и коментари. Това ще позволи по-добре да се разпространява информацията и да се анализират инвестициите.
Коментарите по несвързани и по лични теми е най-добре да отминем с усмивка.
Тъй като все пак сме заети с управлението на бизнеса, може да не успяваме денонощно да се включваме. Ако желаете, може да ни пишете на личните имейли. nikolay.vassilev@expat.bg. Ако така повдигнете значима тема, ще я обсъдим обезателно и във форума, за да бъдат всички информирани.

Хареса ми например въпросът на buyvalue. Не знаем защо последната цена е под НСА. Някой е искал да продаде - може да е знаел или да не е знаел колко е НСА. Ако не смятате, че индексът ще върви надолу, може да купувате - buy value е добра стратегия.

Това му е хубавото на инструмента БТФ - питаме се защо има нелогично отклонение в цената от около процент! При други инструменти може да има огромни движения и никой да не забелязва или да не може да прогнозира каква трябва да бъде цената. Nice, а?

Поздрави, Николай

Гледам че и двата екземпляра от Експат Обири и Измами предпочитат да няма публичност. Найс, а? Това е показателно и доколко може да се вярва на обещанията им, историята на великите вложения и измами на инвеститори също е показателна.
Това му е хубаво на Интернет - помни всичко. Информацията се разпространява отлично - и позитивната, и негативната. Ох пардон, позитивната още не сме я дочакали... или вие вече станахте мелеонер, а г-н бивш министре?

[White Walker]

Уважаеми Бик в атака и White Walker,

Забелязах, че не сме отговорили защо сме избрали точно SOFIX. След вътрешна дискусия при нас, когато решихме да правим БТФ, причините бяха следните:
- SOFIX ни се струва по-разпознаваем, вкл. в чужбина
- предпочитаме индекс, който не е с равни тегла, а е създаден пропорционално на пазарната капитализация
- ликвидността на някои по-малки акции в по-широкия индекс е слаба

Вие имате ли аргументи в обратна посока?

Поздрави, Николай

Благодаря за отговора! Единственият ми аргумент "против" е моето лично предпочитане ETF-ът да беше върху равно претеглен индекс (BGTR30), но това си е мое лично предпочитане.

Поздравявам Ви за активността във форума и отговорите, които предоставяте! Дай Боже някои ДВИ-та да се усетят и да последват този пример!

[NikolayVassilev]

Защо SOFIX, а не друг индекс?

Това наистина е много интересен въпрос! Например BGTR30 е равно претеглен, с двойно повече акции вътре (значи по-голяма експозиция към реалния пазар) и е с по-нисък бета коефициент от SOFIX, т.е. движението му е по-изгладено.

Уважаеми Бик в атака и White Walker,

Забелязах, че не сме отговорили защо сме избрали точно SOFIX. След вътрешна дискусия при нас, когато решихме да правим БТФ, причините бяха следните:
- SOFIX ни се струва по-разпознаваем, вкл. в чужбина
- предпочитаме индекс, който не е с равни тегла, а е създаден пропорционално на пазарната капитализация
- ликвидността на някои по-малки акции в по-широкия индекс е слаба

Вие имате ли аргументи в обратна посока?

Поздрави, Николай