Технически анализ на акциите на Първа Инвестиционна Банка
25 Ноември 2019 11:25
Техническият анализ е често ползван прийом от инвеститорите за определяне на две неща - подходящият момент за влизане и излизане от една позиция, както и разбира се на стопове за ограничаване на загубите и прибиране на печалбите.
Според техническите анализатори, този тип анализ може да се прилага върху всякакъв тип активи, дори и върху по-неликвидните такива. И докато тази теза си има своите привърженици и противници, сега ще погледна към акциите на Първа Инвестиционна Банка и ще се опитам да приложа някои от прийомите на графичния и техническия анализ.
Защо на акциите на ПИБ?
Първо защото книжата на банката са компонент на SOFIX. Второ - защото те са един от най-волатилните компоненти, доказали с времето, че са лидери, както по ръст (при повишение на индекса), така и по загуба (при неговото понижение). И трето - защото в момента графиката е много показателна, съгласно принципите на този вид анализ.
Какво казва графиката?
Първото което се вижда на дългосрочната графика (с която традиционно започва техническият анализ) е разширяващ се триъгълник, характеризиращ се с по-високи върхове и по-високи дъна.
Това е първата добра новина за инвеститорите, защото освен потенциални добри нива за вход и поставяне на стоповете, тази фигура дава много добър бъдещ потенциал за движение.
Всяко по-високо дъно е с около 20-25% по-високо от предходното. Предвид на факта, че последното дъно на акциите бе при ниво от 1.71 и приложим тази формула - 25% по-високо дъно, то излиза, че следващото дъно на акциите на банката не би следвало да е под 2-2.1 лева (първа отправна точка).
Казано по друг начин - всяко доближаване до посочената граница, би могло да дава добра възможност за купувачите, с възможност за поставяне на близък стоп.
Още един добър знак има за инвеститорите от техническия анализ. И той идва по отношение на наблюдаваната дивергенция между движението в цената на акциите и техническия индикатор RSI. Както се вижда от графиката подобни разминавания в посоките на движение на цената и индекса RSI, често са предшествали намирането на дъно за акциите на банката.
На следващо място, периодът между дъната и върховете е доста сходен, макар и да се разширява. Стъпвайки на тази база, инвеститорите биха могли да очакват следващото дъно за акциите на банката (ако разбира се историята се повтаря), да е през първата половина на следващата година.
Отново на тази база (повторение на историята, което разбира се не е задължително да се случи), следващия връх при акциите на банката би могъл да се очаква да настъпи към края на 2021-ва година, а съгласно разширяващия се триъгълник целта за поскъпване би следвало да е над предходния връх от 6.3 лева за брой. Всъщност инвеститорите би следвало да търсят върха някъде близо около горната трендова линия. В тази насока, колкото повече са бави възстановяването (и горната линия се отдалечава), толкова по-високо би следвало да е целта за поскъпването на акциите на банката.
Кога би се развалил посоченият сценарий?
Няколко са възможностите за нарушаване на посочения сценарий. На първо място, за това би свидетелствало понижение на акциите на компанията под предходното дъно, което би развалило изцяло фигурата "разширяващ се триъгълник". Друго "препъни камъче" може да е невъзможността на акциите да преодолеят по-предходния връх от 2014-та година - при ниво от 4.6 лева. Това може да създаде опасност за формиране на друга популярна в техническия анализ фигура - "глава с рамене".
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции на ПИБ.
http://www.infostock.bg/infostock/co...itsionna-banka
25 Ноември 2019 11:25
Техническият анализ е често ползван прийом от инвеститорите за определяне на две неща - подходящият момент за влизане и излизане от една позиция, както и разбира се на стопове за ограничаване на загубите и прибиране на печалбите.
Според техническите анализатори, този тип анализ може да се прилага върху всякакъв тип активи, дори и върху по-неликвидните такива. И докато тази теза си има своите привърженици и противници, сега ще погледна към акциите на Първа Инвестиционна Банка и ще се опитам да приложа някои от прийомите на графичния и техническия анализ.
Защо на акциите на ПИБ?
Първо защото книжата на банката са компонент на SOFIX. Второ - защото те са един от най-волатилните компоненти, доказали с времето, че са лидери, както по ръст (при повишение на индекса), така и по загуба (при неговото понижение). И трето - защото в момента графиката е много показателна, съгласно принципите на този вид анализ.
Какво казва графиката?
Първото което се вижда на дългосрочната графика (с която традиционно започва техническият анализ) е разширяващ се триъгълник, характеризиращ се с по-високи върхове и по-високи дъна.
Това е първата добра новина за инвеститорите, защото освен потенциални добри нива за вход и поставяне на стоповете, тази фигура дава много добър бъдещ потенциал за движение.
Всяко по-високо дъно е с около 20-25% по-високо от предходното. Предвид на факта, че последното дъно на акциите бе при ниво от 1.71 и приложим тази формула - 25% по-високо дъно, то излиза, че следващото дъно на акциите на банката не би следвало да е под 2-2.1 лева (първа отправна точка).
Казано по друг начин - всяко доближаване до посочената граница, би могло да дава добра възможност за купувачите, с възможност за поставяне на близък стоп.
Още един добър знак има за инвеститорите от техническия анализ. И той идва по отношение на наблюдаваната дивергенция между движението в цената на акциите и техническия индикатор RSI. Както се вижда от графиката подобни разминавания в посоките на движение на цената и индекса RSI, често са предшествали намирането на дъно за акциите на банката.
На следващо място, периодът между дъната и върховете е доста сходен, макар и да се разширява. Стъпвайки на тази база, инвеститорите биха могли да очакват следващото дъно за акциите на банката (ако разбира се историята се повтаря), да е през първата половина на следващата година.
Отново на тази база (повторение на историята, което разбира се не е задължително да се случи), следващия връх при акциите на банката би могъл да се очаква да настъпи към края на 2021-ва година, а съгласно разширяващия се триъгълник целта за поскъпване би следвало да е над предходния връх от 6.3 лева за брой. Всъщност инвеститорите би следвало да търсят върха някъде близо около горната трендова линия. В тази насока, колкото повече са бави възстановяването (и горната линия се отдалечава), толкова по-високо би следвало да е целта за поскъпването на акциите на банката.
Кога би се развалил посоченият сценарий?
Няколко са възможностите за нарушаване на посочения сценарий. На първо място, за това би свидетелствало понижение на акциите на компанията под предходното дъно, което би развалило изцяло фигурата "разширяващ се триъгълник". Друго "препъни камъче" може да е невъзможността на акциите да преодолеят по-предходния връх от 2014-та година - при ниво от 4.6 лева. Това може да създаде опасност за формиране на друга популярна в техническия анализ фигура - "глава с рамене".
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции на ПИБ.
http://www.infostock.bg/infostock/co...itsionna-banka
Коментар