Първоначално изпратено от Silver Fox
Разгледай мнение
Съобщение
Collapse
No announcement yet.
ТБ Първа инвестиционна банка (FIB)
Collapse
X
-
Първоначално изпратено от Silver Fox Разгледай мнениеНа мен към момента цената ми изглежда fair, ако падне още ще стане интересна. Докато ECB ги наблюдава обезценките ще са сериозни, което ще рече депресирана печалба.
Коментар
-
Първоначално изпратено от Батя Разгледай мнениеЦената е пълен смях... но просто средата (БФБ) предполага такава...
Някои скоро пак ще гледат така...
Коментар
-
Първоначално изпратено от Silver Fox Разгледай мнениеНа мен към момента цената ми изглежда fair, ако падне още ще стане интересна. Докато ECB ги наблюдава обезценките ще са сериозни, което ще рече депресирана печалба.
Коментар
-
Първоначално изпратено от Silver Fox Разгледай мнениеНа мен към момента цената ми изглежда fair, ако падне още ще стане интересна. Докато ECB ги наблюдава обезценките ще са сериозни, което ще рече депресирана печалба.
Коментар
-
Първоначално изпратено от fantasy_gtЗа данъчни цели печалбата е съсем различна. Нетния ефект от придобиването на Юнионбанк е "печалба" (negative goodwill), за която не се дължи данък. Това не е реална печалба, а просто начин да бъде изравнен баланса след придобиването.
Коментар
-
Първоначално изпратено от needtoknowmore Разгледай мнениеКъде го видя това, че парите са взети от ЕЦБ и то на 0.05%?
Аз банковите бакии не ги разбирам много-много, но все пак съм учил малко математика... Тия дни ще ходя да питам за един потребителски точно в ПИБ , ....но подозирам , че няма да чуя - между 10 и 3% .
Няма да им казвам, че ще си пазарувам техни акции (което е самата истина), ... защото могат да сметнат "обезпечението" за ненадеждноЗа спекуланта е вредно да чете новини и още повече анализи .
Коментар
-
Първоначално изпратено от needtoknowmore Разгледай мнениеКъде го видя това, че парите са взети от ЕЦБ и то на 0.05%?
Коментар
-
Първоначално изпратено от Mammita Разгледай мнениеТи си май като нашите медии, ако не е негативна новина или коментар, значи изобщо не е новина, а положителните задължително са платени реклами. По твоята логика Батя трябва да е баш ПР-а на банката
То информация има, ама нашите журналя, са такива експерти, че ги мързи да гледат. Да не говорим да се опитат нещо да прочетат или да потърсят информация. Иначе в плана одобрен от ЕК пише, че лихвата е между 0.8 и 3%, а в годишния доклад на банката пише, че миналата година са плащали 2,2% миналата година. Колкото и да е лихвата в момента, си е доста повече от 0%, колкото щеше да получава Министерството на финансите ако парите стояха в сметките на БНБ. Да не говорим и че лихвата на ЕЦБ, на която заема пари на банките е 0,05%.Мнението не е препоръка за ПП на ЦК!
Коментар
-
Първоначално изпратено от Грую Груев Разгледай мнениебуахаха, пр-четата на фибанката пак пуснаха "независимите" си мнения. Хайде, за да ен сме голословни, да вземеш да ни кажеш колко е тази "тлъста" лихва, че да може и сами да си сметенм как държавата "набутва" фибанката Май всичко стана прекалено набързо и прекалено скрито-покрито, а единственото достоверно инфо получавахме от европейски източници, щото ит тукашните - тотална омерта!!!
То информация има, ама нашите журналя, са такива експерти, че ги мързи да гледат. Да не говорим да се опитат нещо да прочетат или да потърсят информация. Иначе в плана одобрен от ЕК пише, че лихвата е между 0.8 и 3%, а в годишния доклад на банката пише, че миналата година са плащали 2,2% миналата година. Колкото и да е лихвата в момента, си е доста повече от 0%, колкото щеше да получава Министерството на финансите ако парите стояха в сметките на БНБ. Да не говорим и че лихвата на ЕЦБ, на която заема пари на банките е 0,05%.
Коментар
-
буахаха, пр-четата на фибанката пак пуснаха "независимите" си мнения. Хайде, за да ен сме голословни, да вземеш да ни кажеш колко е тази "тлъста" лихва, че да може и сами да си сметенм как държавата "набутва" фибанката Май всичко стана прекалено набързо и прекалено скрито-покрито, а единственото достоверно инфо получавахме от европейски източници, щото ит тукашните - тотална омерта!!!Първоначално изпратено от Mammita Разгледай мнениеГлупостите на Капитал. Там нали знаеш, че не ги харесват и се чудят как да обърнат всяка положителна новина за банкта в негативна. До колкото си спомням от плана им ставаше въпрос не за ограничение на някаква експанзия, а за обръщане на повече внимание върху ритейл сегмента. Нещо, което им беше и една от целите при придобиването на Юнионбанк. Много ми харесва в тази статия как едвали не ПИБ се мъчат с изпащането на държавните пари при положение, че още в началото на годината обявиха готовност да върнат всичките, но Горанов не иска да си изгуби добрите приходи от лихви по тях и не им даде.Never argue with idiots, they will bring you down to their level and then beat you with experience
Коментар
-
Първоначално изпратено от tony1975 Разгледай мнениеLatest developments and financial performance
In Q4’14 the bank managed to restore its retail deposits to March-14 pre-bank run level of BGN 5.5bn by attracting BGN 600m. But corporate accounts still stood quite lower at BGN 1bn vs. BGN 2bn before the Corpbank case triggered a run on Fibank. In November, the bank repaid BGN 300m from the BGN 1.2bn state aid, provided last year. The remaining BGN 900m would be repaid until May 2016 under a plan approved by the EC.
FY 2014, the net interest income increased to BGN 276m (+70% YoY), interest revenue jumped 12.8% YoY, while interest expenses sank to BGN 227m (-20% YoY). Net fees&commissions fell 4.7% YoY to BGN 81.4m and TOI reached BGN 384.7m (+49% YoY). Loan impairment charges read BGN 292m for 2014, up almost 5-fold on an annual basis. The cost of risk was up to 471bps from 126bps in 2013. However, BGN 160m revenue from sale of repossessed assets helped the bottom line. Hence, 2014 net profit
resulted in BGN 30.5m (+17.8% YoY). The loan portfolio fell by 2.6% QoQ to BGN 5.7bn (-4.7% YoY), L/D ratio stood at 88%. The level of liquid assets to total liabilities improved to 28.2% at end-2014 from 23.2% at the end of September’14. Valuation and performance rationale.
We prepared detailed forecasts for Fibank until 2019, which include repayment of the state aid by 2016 and increase in other funding sources by a CAGR of 1.9% until 2019, as the bank attracts more retail deposits but taps also the non-deposit market. We project a
slight decline in the cost of funding to 2.7% from 2.9% currently, reflecting lower deposit costs, which is the underlying trend in the sector as well. The net interest margin is seen to converge towards 3.7% from 4.2% in 2014 as competition pressure weighs on loan
rates, while loans/assets ratio fluctuates around current 66% due to the subdued lending environment, which would prevail at least in the next 2 years. Forecasted CAGR of net loans for 2014-2019 is 1.3%. We model in continuing elevated level of impairment charges
with cost of risk at average 1.8% for the forecast period, while coverage ratio would gradually reach 80%. We project the cost-toincome ratio to continue its way to the sector average as the management persists on cost cutting and synergies from Unionbank
show up in the current year as well - we have reduced it to 52% in the final forecast year from 57% in 2014. Our valuation is based on a 50:50 combination of residual income model (sustainable ROE fixed at 10%) and peer analysis (after applying 15% minority discount to the equity value calculated under RIM and 25% discount to peers) resulted in a fair value of BGN 3.44 per share offering 41% upside potential and a BUY rating.Vanitas vanitatum...
Коментар
-
Latest developments and financial performance
In Q4’14 the bank managed to restore its retail deposits to March-14 pre-bank run level of BGN 5.5bn by attracting BGN 600m. But
corporate accounts still stood quite lower at BGN 1bn vs. BGN 2bn before the Corpbank case triggered a run on Fibank. In
November, the bank repaid BGN 300m from the BGN 1.2bn state aid, provided last year. The remaining BGN 900m would be repaid
until May 2016 under a plan approved by the EC.
FY 2014, the net interest income increased to BGN 276m (+70% YoY), interest revenue jumped 12.8% YoY, while interest expenses
sank to BGN 227m (-20% YoY). Net fees&commissions fell 4.7% YoY to BGN 81.4m and TOI reached BGN 384.7m (+49% YoY).
Loan impairment charges read BGN 292m for 2014, up almost 5-fold on an annual basis. The cost of risk was up to 471bps from
126bps in 2013. However, BGN 160m revenue from sale of repossessed assets helped the bottom line. Hence, 2014 net profit
resulted in BGN 30.5m (+17.8% YoY). The loan portfolio fell by 2.6% QoQ to BGN 5.7bn (-4.7% YoY), L/D ratio stood at 88%. The
level of liquid assets to total liabilities improved to 28.2% at end-2014 from 23.2% at the end of September’14.
Valuation and performance rationale
We prepared detailed forecasts for Fibank until 2019, which include repayment of the state aid by 2016 and increase in other funding
sources by a CAGR of 1.9% until 2019, as the bank attracts more retail deposits but taps also the non-deposit market. We project a
slight decline in the cost of funding to 2.7% from 2.9% currently, reflecting lower deposit costs, which is the underlying trend in the
sector as well. The net interest margin is seen to converge towards 3.7% from 4.2% in 2014 as competition pressure weighs on loan
rates, while loans/assets ratio fluctuates around current 66% due to the subdued lending environment, which would prevail at least in
the next 2 years. Forecasted CAGR of net loans for 2014-2019 is 1.3%. We model in continuing elevated level of impairment charges
with cost of risk at average 1.8% for the forecast period, while coverage ratio would gradually reach 80%. We project the cost-toincome
ratio to continue its way to the sector average as the management persists on cost cutting and synergies from Unionbank
show up in the current year as well - we have reduced it to 52% in the final forecast year from 57% in 2014.
Our valuation is based on a 50:50 combination of residual income model (sustainable ROE fixed at 10%) and peer analysis (after
applying 15% minority discount to the equity value calculated under RIM and 25% discount to peers) resulted in a fair value of BGN
3.44 per share offering 41% upside potential and a BUY rating.
Коментар
-
Първоначално изпратено от Protokol Разгледай мнение"...третата по големина на пазара Първа инвестиционна банка с нейните 10.5% пазарен дял трябва тепърва да изплаща още 500 млн. лв. държавна помощ до май 2016 г. и е поела ангажимент да ограничи кредитната експанзия...."
http://www.capital.bg/biznes/finansi...gruckiia_shok/
Някой има ли информация за подчертаното от друг източник ?
Коментар
Коментар