Първоначално изпратено от Батя
Разгледай мнение
Съобщение
Collapse
No announcement yet.
Софарма Трейдинг АД (SFT / SFTRD)
Collapse
X
-
Не е препоръка... !!!
"Най-сигурната спирачка на дивия спекулативен бяс е загубата." - A. Kostolany
-
Първоначално изпратено от precakanoto Разгледай мнениеAbe тя и у топливо беше ясна )))
По-добре, кажи коя е другата лимонка )))
А за лимонтака - ами не заслужаваш подарък
п.п. сори за офтопика в темата, но се надявам че като й отговоря, ще помогна и прецаканичката да не пише вече офтопик тук
Коментар
-
Първоначално изпратено от фект Разгледай мнениеобърнете внимание на паричния поток:
постъпления (2010) 487,5 Плащания (2010) 444,5
постъпления (2009) 397,4 Плащания (2009) 356,3
Очевидно компанията е имала проблеми с вземанията през 2009г.
Събирането на 9 млн лева повече директно им е оправило паричния поток. Иначе можеше и банките да тръгнат да ги събират. Предполагам че до голяма степен това са плащания от болниците и че там висят с най-много.
С 9 млн им намаляват и текущите вземания, което на фона на ръст на продажбите е странно защото означава че въртят по-бързо и постигат по-добри продажни само през логистиката
Но има намаляване на рентабилността на продажбите.
Иначе рентабилността все още е сравнително ниска и ти разглеждаш хипотези как би могла да стане още по-ниска. Хубаво, щом те влече, но ако предположим че направят 430 мил приходи тази година и предвид че преструктурирането/настройването на бизнеса е напреднало много, дали има шанс да я вдигнат със скромните между 1 и 3 процента?
Нормално е да се насочат усилия в тази насока, предвид че пазара е ограничен и може да расте с темпа на нарастване на покупателната способност и международните цени на лекарствата.
Как би се отразило това на печалбата, се смята лесно.
Поздрави
Коментар
-
Първоначално изпратено от Батя Разгледай мнениеСитуацията е пределно ясна.
Успех!
По-добре, кажи коя е другата лимонка )))Не е препоръка... !!!
"Най-сигурната спирачка на дивия спекулативен бяс е загубата." - A. Kostolany
Коментар
-
Първоначално изпратено от фект Разгледай мнениеобърнете внимание на паричния поток:
постъпления (2010) 487,5 Плащания (2010) 444,5
постъпления (2009) 397,4 Плащания (2009) 356,3
Очевидно компанията е имала проблеми с вземанията през 2009г.
Събирането на 9 млн лева повече директно им е оправило паричния поток. Иначе можеше и банките да тръгнат да ги събират. Предполагам че до голяма степен това са плащания от болниците и че там висят с най-много.
С 9 млн им намаляват и текущите вземания, което на фона на ръст на продажбите е странно защото означава че въртят по-бързо и постигат по-добри продажни само през логистиката
Но има намаляване на рентабилността на продажбите.
А при ръст на горивата (разходи за материали), ръст на по-високо платените служители, големия ливъридж от една страна и
намаляване на лихвите по депозити и разплащателни сметки (това милион и половина ефект е сериозна работа)
като нищо ще има допълнително свиване на нетния марж
Ако и се вдигнат цените на производителите и Хигия започне да възстановява пазарен дял (варнененеца, ако е вярно, може да играе много грубо и мучо дъмпинг) лесно ще видим че акцията е просто още един оборотен супермаркет с изпилени до кокал маржини и на предела на възможния ръст на тоя пазар
според мен 2 лева е оптималната цена и всичко нагоре е непремерен риск
Казваш, че всичко е изпилено докрай. А не е ли редно да е така? Отдавна се старая да намеря компания, която от една страна да се управлява много добре, а от друга да има възможност да прави още и още икономии и изпилявания. А защо тогава досега не го е направила? И същевременно тази компания, която търся да е подценена, че да купя изгодно акции! Коя е тази компания според теб?
Хигия щяла да възстановява пазарен дял??!! Как ще се случи това? Нали всичко в сектора е изпилено докрай!!!! Хигия какво повече ще пили? Или ако прави дъмпинг, кой ще финансира дейността и до кога, и с каква цел??? Нали все пак трябва да се инвестира в развитието на компанията, че да може дългосрочно да е на пазара?
Не виждам причина за притеснения от навлизането на нови конкуренти, щом мениджмънта на Софарма трейдинг работи добре и е изпилил всичко в дейността си, което трябва да е така.
Това са моите елементарни разсъждения, на човек, който е далеч от този бизнес.
Коментар
-
обърнете внимание на паричния поток:
постъпления (2010) 487,5 Плащания (2010) 444,5
постъпления (2009) 397,4 Плащания (2009) 356,3
Очевидно компанията е имала проблеми с вземанията през 2009г.
Събирането на 9 млн лева повече директно им е оправило паричния поток. Иначе можеше и банките да тръгнат да ги събират. Предполагам че до голяма степен това са плащания от болниците и че там висят с най-много.
С 9 млн им намаляват и текущите вземания, което на фона на ръст на продажбите е странно защото означава че въртят по-бързо и постигат по-добри продажни само през логистиката
Но има намаляване на рентабилността на продажбите.
А при ръст на горивата (разходи за материали), ръст на по-високо платените служители, големия ливъридж от една страна и
намаляване на лихвите по депозити и разплащателни сметки (това милион и половина ефект е сериозна работа)
като нищо ще има допълнително свиване на нетния марж
Ако и се вдигнат цените на производителите и Хигия започне да възстановява пазарен дял (варнененеца, ако е вярно, може да играе много грубо и мучо дъмпинг) лесно ще видим че акцията е просто още един оборотен супермаркет с изпилени до кокал маржини и на предела на възможния ръст на тоя пазар
според мен 2 лева е оптималната цена и всичко нагоре е непремерен риск
Коментар
-
Първоначално изпратено от Ivkoo Разгледай мнениеНадувате ли балона пичове...Мнението не е препоръка за сделки с ценни книжа.
Коментар
-
Според батето компания аналог описана по-горе от него се търгува 8 пъти по-скъпо тоест по тази логика цени от 13-14 лева са напълно реални в бъдеще време.Обърнете внимание на съотношението P/S.Това отношение в зависимост от вида бизнес според мен трябва да бъде между 0,5 и 3.Конкретно за бизнеса на това дружество смятам че е нормално този коефициент да е между 0,6 и 1 а вижте колко е в момента.Засега не ви препоръчвам да купувате на 7 лева защото може да си купите и по-евтино.Гореизложеното не е препоръка за нищо.
Коментар
-
Първоначално изпратено от the money-maker Разгледай мнениеТука единственият правилен въпрос според мен е кога ще заковем 8 лева.
Коментар
-
Не исках да товаря повече темата с пръсъствието си но пък ще е неучтиво да не отговоря
Да, и аз мисля че 3 лв. са напълно достижими. Особенно щом и цената на майчето взе да мърда нагоре. Много е важно как точно г-н Донев ще продължи с разширяването на фри-флота. Ако го прави леко и разумно, пътя нагоре ще е бърз. Вярвам че той е умен мъж и няма да играе срещу собствените си интереси.
Та... да не бъдем много алчни, и Дядо Коледа да ни ги донесе тия 3 кинта, пак е напълно доволно
Коментар
-
Здравей Батя,
Аз не виждам лошо да се коментира когато едно дружество е ликвидно макар и за мащабите на нашия пазар, а това предполагам ще стане такова предвид че в момента капитализацията му е малко по голяма от приходите за януари
Разбира се докато пълни всеки предпочита да пише по платформата, че пазарчето е плитко и форума му влияе.
Поздрави
Коментар
Коментар