Биодит АД (BDT)

[petergenov]

Странно при Градус проспекта мина за две седмици, а тук стана доста време. Май нещо не е наред. Някой има ли информация?

[petergenov]

Здравейте, независимо, че все още не станали публична компания, няма ли да ни запознаете с отчета за първото тримесичие? Мисля, че доверие се печели с пълна прозрачност.

[shokova terapia]

Прочетох преди няколко седмици темата и некои въпроси се въртят в главата ми:

С какъв образец се сравнява отпечатъка ми при отключване?

Къде се намира този образец, на компютъра на рецепцията/администрацията ли?

Кога и кому давам този образец, какъв е достъпът до него (например имат ли държавните органи достъп?), дали след напускане на хотела той се изтрива гарантирано и окончателно?

Има ли вашата фирма топли връзки с органите на сигурността в България (пп: или други)?

Има ли значение... да влизат там кинтите пък после каквото сабя покаже. 1 млн и са в "играта"

[Жан Бет]

Прочетох преди няколко седмици темата и некои въпроси се въртят в главата ми:

С какъв образец се сравнява отпечатъка ми при отключване?

Къде се намира този образец, на компютъра на рецепцията/администрацията ли?

Кога и кому давам този образец, какъв е достъпът до него (например имат ли държавните органи достъп?), дали след напускане на хотела той се изтрива гарантирано и окончателно?

Има ли вашата фирма топли връзки с органите на сигурността в България (пп: или други)?

[Julian Sofroniev]

Разсеях се, ама коя е датата на IPO-то

Здравейте!

Все още няма конкретна дата. Проспекта за ППП-не се разглежда от КФН. Веднага след, като имаме тяхното одобрение, ще обявим конкретна дата.

Поздрави,

[financialist]

Страхотно е, че отговаряте на въпросити ни - на смислено зададенте такива разбира се. Дано това да се запази и за в бъдеще, а не само до IPO-то (надявам се успешно за Вас). Това по някакъв начин изгражда едно доверие към компанията и мажоритарните собственици. Може би това в голяма степен липсва тук, тази обратни връзка. Тук сме по 2000 човека акционери в компания, не сме 200 000 или повече, така че не мисля че е голям проблем от време на време да ни се отговаря на някои и друг по съществен въпрос, от който се интересуват по голяма част от малките инвеститори. До сега Ви подминавах даже не знаех с какво точно се занимавате в детайли, сега ме заинтригувахте и ще следя нещата около Вас. Надявам се да продължавате по същия начин и Ви желая успех.

Разсеях се, ама коя е датата на IPO-то

[Dio]

Страхотно е, че отговаряте на въпросити ни - на смислено зададенте такива разбира се. Дано това да се запази и за в бъдеще, а не само до IPO-то (надявам се успешно за Вас). Това по някакъв начин изгражда едно доверие към компанията и мажоритарните собственици. Може би това в голяма степен липсва тук, тази обратни връзка. Тук сме по 2000 човека акционери в компания, не сме 200 000 или повече, така че не мисля че е голям проблем от време на време да ни се отговаря на някои и друг по съществен въпрос, от който се интересуват по голяма част от малките инвеститори. До сега Ви подминавах даже не знаех с какво точно се занимавате в детайли, сега ме заинтригувахте и ще следя нещата около Вас. Надявам се да продължавате по същия начин и Ви желая успех.

oпааа
абе къде ви е акъла....
или си мислете че с евтини маинипулации ще излъжете старите кримки. Излишен напън. Лично мнение

[dilyan82]

Страхотно е, че отговаряте на въпросити ни - на смислено зададенте такива разбира се. Дано това да се запази и за в бъдеще, а не само до IPO-то (надявам се успешно за Вас). Това по някакъв начин изгражда едно доверие към компанията и мажоритарните собственици. Може би това в голяма степен липсва тук, тази обратни връзка. Тук сме по 2000 човека акционери в компания, не сме 200 000 или повече, така че не мисля че е голям проблем от време на време да ни се отговаря на някои и друг по съществен въпрос, от който се интересуват по голяма част от малките инвеститори. До сега Ви подминавах даже не знаех с какво точно се занимавате в детайли, сега ме заинтригувахте и ще следя нещата около Вас. Надявам се да продължавате по същия начин и Ви желая успех.

[Julian Sofroniev]

един малко по-фундаментален въпрос:
защо пръстови отпечатъци, а не лицево разпознаване ?

Здравейте!

Причините са няколко.

1. От технологична гледна точка, технологията, за сканиране и разпознаване на пръстови отпечатъци е доста по-напреднала пред тази с лицево или гласово разпознаване. За лицево разпознаване е необходима много голяма изчислителна мощ, което я прави и много скъпа. Въпреки огромните инвестиции на компании като Amazon, които се правят последните няколко години, все още технологията за лицево разпознаване не дава достатъчно добри резултати и може да бъде компроментирана.
2. От бизнес гледна точка, през последните години, масовото навлизане на сензори за пръстови отпечатъци във различни устройства, като мобилни телефони и лаптопи, направи производството им масово, което доведе и до намаляване на цената им. Това само по себе си ги направи, най-подходящи и достъпни за интегриране в различни решения за сигурност и идентификация.
3. Според всички изследвания и проучвания, през следващите 10-15 години биометричните системи за пръстова идентификация, ще заемат между 70% и 80% от всички биометрични решения за сигурност и идентификация. На лицевото разпознаване са падат около 10%.

Поздрави,

[precakanoto]

един малко по-фундаментален въпрос:
защо пръстови отпечатъци, а не лицево разпознаване ?

по-лесно. по-достоверно а и няма да си видиш снимката из социалните мрежи, където близки и познати нема да имат нужда от лицево разпозанаване

[Glavorez]

един малко по-фундаментален въпрос:
защо пръстови отпечатъци, а не лицево разпознаване ?

[4i4o mitko]

Здравейте!

Ето нужните Ви пояснения, както следва:

1. Намалените разходи за метериали се дължат основно на натрупани резерви на материали от предишните две години. По отношение на увеличените разходи за възнаграждения, токова увеличение няма. Увеличеният разход се дължи на еднократен ефект, а именно отложено записване на разходи за възнаграждения от 2017г по изпълнение на спечеления проект Хоризонт 2020. Съгласно МСС разходи могат да бъдат осчетоводени само в годината, когато е реализиран прихода, а както е видно от отчета, прихода е реализиран през 2018г.

2. Документа за оценката на интелектуална собственост, е приложен към проспекта за ППП-не и ще може да се запознаете с него веднага след, като проспекта бъде одобрен. Относно амортизацията на полезния модел, съгласно МСС всяка година се прави тест за обезценка, на базата на който се взима решение за амортизация.
И една малка корекция, във написаното от Вас! Полезния живот на полезния модел е не 20, а 10 години ( 4 + 3 + 3 ).

3. По този въпрос, ще задълбая малко повече.
Както вече подробно съм обяснявал, нашият основен фокус е решението ни за хотели. Постигане на 10% пазарен дял от даден пазар ( каквито са Вашите предположения ), за период от 1-2 години е просто несериозно. Без да правя НИКАКЪВ аналог, дори най-голямите компании в света Apple, Google, Microsoft etc., не са го постигнали. Взимайки, за хипотеза Вашите предположения и оборудване на 160к стаи, при цена 0,5 и марж на печалба 65%-75%, това означава EUR 100mln + приходи за 5 години и взимайки предвид песимистична оценка на технологична компания със 70% gross profit и 60% EBITDA, това прави EUR 1bln evaluation за 5 години!!!
Ако не ме лъже паметта, това би означавало най-бързо достигната оценка от EUR 1bln за технологична компания. НЕКА БЪДЕМ РЕАЛИСТИ!!!

Договорът е 5+5 години , само и единствено поради причината, че няма мениджър на света, който да се ангажира със 10 годишен договор без право на прекратяване. На 5-та година, хотела получава upgrade на системата и продължава да плаща таксите, за нови 5 години.
Относно финансирането на хотелските системи, то ще се осигурява основно от банкови кредити. Набрания капитал от ППП-не няма да бъде използван, за закупуване на СМЗ-та и инсталации и следователно няма да има delution на инвеститорите.

Относно инсталацията и подръжкате, то те ще се извършват от местни фирми системни интегратори и инсталатори. Да планираш експанзия и бързо разрастване и същевременно да изграждаш екипи по инсталация и подръжка са две напълно изключващи се неща. НИКОГА не съм заявявал, че от технологична компания, ще обърнем фокуса и ще се прекфалифицираме в инсталаторска фирма.

Надявам се отговорите ми да са били достатъчно изчерпателни и да са Ви дали повече яснота.

Ще се радвам да Ви видя в списъка с инвеститори, за да може и за в бъдеще да обсъждаме развитието и потенциала пред компанията.

Поздрави,

Благодаря за поясненията. Изчистихме точка 1, 2 ще се оправи с проспекта. Съгласен съм принципно с нещата по 3, но ми се струва, че хотелите са критично важна тема и искам да отделя повече време по нея. Може би ще коментирам след проспекта понеже искам да видя дали няма по-подробни разбивки по въпроса. В общи линии виждам огромен потенциал, но изпълнението ще бъде критично при този бизнес модел поради огромния кеш и оперативните разходи. Не ме разбирайте погрешно, не виждам хотел, който да не предпочете така предложените от Биодит условия. НО е много важно да се направи добре сметката.
Говоря за бърз растеж защото виждам няколко сериозни риска в близко бъдеще, но ще коментирам повече след проспекта.

Успех!

[Julian Sofroniev]

С риск да ме изгонят в темата за имотите ще напиша един чаршав. Гледах едно интервю със Стойне Василев и много неща се изясниха. Дето се вика щях да замервам Биодит с пачки, но реших да изчакам финансовия отчет преди да коментирам. Май позакъсня с месец, а и сам си го намерих понеже никой не написа 2 реда, че е готов. Там вече се поизчервих и идвам с торбата с въпросите и коментарите поред отговори може и след проспекта:
1. В годишния доклад за дейността, стр. 3 е написано следното: „Намалението спрямо 2017г. (б.а. на загубата – 661 х. лв) /799 хил. лв./ се дължи основно на оптимизиране на разходите и увеличение на продажбите.” Разликата от 140х лв се дължи на два факта (финансов отчет, стр. 3):
1. 95к лв повече приходи
2. 50к лв по-малко разходи
Нещата са чудесни докато не задълбаем по перата. За 2018г. Имаме 98к лв приходи от финансиране по ЕС (проекта за шофиране в нетрезво състояние, PREVENT ли беше...). Тоест, нямаме повече приходи, а еднократен ефект на финансиране. При разходите е по-интересно (стр. 12): имаме срив на разходите за материали за производство – от 144к през 2017 сега са 68. Реално 80к „оптимизирани разходи” – не разбирам дали става дума за оптимизирани разходи или просто за по-малко производство. По-страшното обаче идва на стр. 13 – възнагражденията по трудови договори скачат на 314к спрямо 188к за 2017. Това е преди назначаването на търговците (единия май 3 декември беше назначен та има една заплата, другия беше някъде началото на 2019 и не влиза тук).
Ще се радвам на малко яснота по тази част. Може би не гледам където трябва (и одитора така казва), но така дадените цифри в началото натам ме ориентираха.

2. Много се надявам да покажете документа за оценката на интелектуалната собственост. Много мъгла има тук. Какво ми прави впечатление. На стр. 10 си пише: „През 2018г. Капиталът на Дружеството е увеличен с апортна вноска на полезен модел, регистриран в Патентното ведомство на Република България...”. На няколко други места също пише, че става дума за апортна вноска на интелектуална собственост (полезен модел). В един момент, обаче (например стр. 7, но същия текст го има и на други места), се оказва, че придобитото било „ноу-хау” и като такова не се амортизира спрямо МСС 38 Нематериални активи. На стр. 19 все пак се казва, че „Полезният модел е в процедура на патентоване, която следва да приключи до 2020г. След това същият е защитен за двадесет години, като всяка година се плаща такса за поддръжка...”. Тук искам да направя две уточнения. Апортната вноска за 8+ млн лв не е ли именно за полезния модел или има и някакво ноу-хау някъде там. Ако е за полезния модел, то той има полезен живот 20г и май-май се амортизира. Всъщност, от последния цитат не става ясно, но 20-те години текат от датата на заявката, а не от датата на получаване на патента. Тоест, вече имате година и половина амортизация според скромните ми разбирания. Склонен съм да приема, че оценката на полезния модел е само за Българския пазар, та няма да питам отново имате ли пуснати заявки в ЕПО и PCT, но поне спрете с твърденията, че този патент ви носи каквото и да е предимство на международния пазар. Само факта, че имате готова система и бързината са на ваша страна в момента.

3. И в предни постове си казах мнението за джаджата за колите. Поне на мен не ми е интересна. Контрол на достъп за офиси предприятия е стабилно перо, но черешката е именно хотелиерския бизнес. В това направление имам няколко въпроса/коментара. Смятам, че с бързина можете до 1-2 години да хванете голям дял на испанския пазар. За 2018г. Само в Испания имаме 467 млн. Нощувки. При предимствата ви и изключителните условия можете да хванете (с моя песимизъм) поне 10%. Ако наистина взимате 0.5 евро на вечер говорим за 20+ млн евро приходиПо от годишно. НО, не мога да преценя на каква цена. Защо договорът е 5+5 и какво се случва на 5-тата година? Подмяна на системата? От приказките за брой сканирания на устройство стигам до извода, че очаквате средно живота на едно устройство да е 5-10 години. Колко струва една брава? От цифрите около колите бих казал около 50$ за сензора, но не знам с бравата колко се оскъпява, а и системата за данни е централизирана. За бройки ще смъкнете. За да покриете 40 млн нощувки трябва да инсталирате грубо над 160к брави. За колко време с какъв персонал? Това са 8млн долара, които покривате предварително сами за сметка на хотелите. Очевидно ИПОто не стига и ще се дилютва и то в рамките на година, максимум две при качествена експанзия. Второ, каква е цената на поддръжката на тези 160к брави? Колко екипа в колко града? Това много ме притеснява защото в един момент може да се окаже, че превъртате десетки милиони евро, но за дивиденти/растеж няма. Всъщност, ако овладеете 70-80% от Испания и други от планираните държави ще имате нужда от невероятни цифри. С този бизнес модел или ще се забавите да покажете тракшън и по-висока цена на акция преди да финансирате при по-добри условия (а скоростта е критична), или ще останете с минималния дялове. Изненадва ме и факта, че докато не искате да играете на дребно със сервизи за колите (те поне ще се занимават с инсталация и поддръжка, вие само с дистрибуция до сервизите, макар и малки бройки) тук поемате целия риск на хотелите и се хващате с поддръжка в стотици населени места.

Здравейте!

Ето нужните Ви пояснения, както следва:

1. Намалените разходи за метериали се дължат основно на натрупани резерви на материали от предишните две години. По отношение на увеличените разходи за възнаграждения, токова увеличение няма. Увеличеният разход се дължи на еднократен ефект, а именно отложено записване на разходи за възнаграждения от 2017г по изпълнение на спечеления проект Хоризонт 2020. Съгласно МСС разходи могат да бъдат осчетоводени само в годината, когато е реализиран прихода, а както е видно от отчета, прихода е реализиран през 2018г.

2. Документа за оценката на интелектуална собственост, е приложен към проспекта за ППП-не и ще може да се запознаете с него веднага след, като проспекта бъде одобрен. Относно амортизацията на полезния модел, съгласно МСС всяка година се прави тест за обезценка, на базата на който се взима решение за амортизация.
И една малка корекция, във написаното от Вас! Полезния живот на полезния модел е не 20, а 10 години ( 4 + 3 + 3 ).

3. По този въпрос, ще задълбая малко повече.
Както вече подробно съм обяснявал, нашият основен фокус е решението ни за хотели. Постигане на 10% пазарен дял от даден пазар ( каквито са Вашите предположения ), за период от 1-2 години е просто несериозно. Без да правя НИКАКЪВ аналог, дори най-голямите компании в света Apple, Google, Microsoft etc., не са го постигнали. Взимайки, за хипотеза Вашите предположения и оборудване на 160к стаи, при цена 0,5 и марж на печалба 65%-75%, това означава EUR 100mln + приходи за 5 години и взимайки предвид песимистична оценка на технологична компания със 70% gross profit и 60% EBITDA, това прави EUR 1bln evaluation за 5 години!!!
Ако не ме лъже паметта, това би означавало най-бързо достигната оценка от EUR 1bln за технологична компания. НЕКА БЪДЕМ РЕАЛИСТИ!!!

Договорът е 5+5 години , само и единствено поради причината, че няма мениджър на света, който да се ангажира със 10 годишен договор без право на прекратяване. На 5-та година, хотела получава upgrade на системата и продължава да плаща таксите, за нови 5 години.
Относно финансирането на хотелските системи, то ще се осигурява основно от банкови кредити. Набрания капитал от ППП-не няма да бъде използван, за закупуване на СМЗ-та и инсталации и следователно няма да има delution на инвеститорите.

Относно инсталацията и подръжкате, то те ще се извършват от местни фирми системни интегратори и инсталатори. Да планираш експанзия и бързо разрастване и същевременно да изграждаш екипи по инсталация и подръжка са две напълно изключващи се неща. НИКОГА не съм заявявал, че от технологична компания, ще обърнем фокуса и ще се прекфалифицираме в инсталаторска фирма.

Надявам се отговорите ми да са били достатъчно изчерпателни и да са Ви дали повече яснота.

Ще се радвам да Ви видя в списъка с инвеститори, за да може и за в бъдеще да обсъждаме развитието и потенциала пред компанията.

Поздрави,

[4i40]

Мите, много си се задълбал в празното.....
Да попитам, че съм забравил - За какво става въпрос ...?
Ааа, сега се сетих - бях писал, че няма да коментирам тролски тез ентиликтуални собственици на брави, дет ги няма никъде по света ( освен в първото магазинче от братския китайски народ на 1 лефф )

Спирам, няма ме и не коментирам до ИПО-то....

[4i4o mitko]

С риск да ме изгонят в темата за имотите ще напиша един чаршав. Гледах едно интервю със Стойне Василев и много неща се изясниха. Дето се вика щях да замервам Биодит с пачки, но реших да изчакам финансовия отчет преди да коментирам. Май позакъсня с месец, а и сам си го намерих понеже никой не написа 2 реда, че е готов. Там вече се поизчервих и идвам с торбата с въпросите и коментарите поред отговори може и след проспекта:
1. В годишния доклад за дейността, стр. 3 е написано следното: „Намалението спрямо 2017г. (б.а. на загубата – 661 х. лв) /799 хил. лв./ се дължи основно на оптимизиране на разходите и увеличение на продажбите.” Разликата от 140х лв се дължи на два факта (финансов отчет, стр. 3):
1. 95к лв повече приходи
2. 50к лв по-малко разходи
Нещата са чудесни докато не задълбаем по перата. За 2018г. Имаме 98к лв приходи от финансиране по ЕС (проекта за шофиране в нетрезво състояние, PREVENT ли беше...). Тоест, нямаме повече приходи, а еднократен ефект на финансиране. При разходите е по-интересно (стр. 12): имаме срив на разходите за материали за производство – от 144к през 2017 сега са 68. Реално 80к „оптимизирани разходи” – не разбирам дали става дума за оптимизирани разходи или просто за по-малко производство. По-страшното обаче идва на стр. 13 – възнагражденията по трудови договори скачат на 314к спрямо 188к за 2017. Това е преди назначаването на търговците (единия май 3 декември беше назначен та има една заплата, другия беше някъде началото на 2019 и не влиза тук).
Ще се радвам на малко яснота по тази част. Може би не гледам където трябва (и одитора така казва), но така дадените цифри в началото натам ме ориентираха.

2. Много се надявам да покажете документа за оценката на интелектуалната собственост. Много мъгла има тук. Какво ми прави впечатление. На стр. 10 си пише: „През 2018г. Капиталът на Дружеството е увеличен с апортна вноска на полезен модел, регистриран в Патентното ведомство на Република България...”. На няколко други места също пише, че става дума за апортна вноска на интелектуална собственост (полезен модел). В един момент, обаче (например стр. 7, но същия текст го има и на други места), се оказва, че придобитото било „ноу-хау” и като такова не се амортизира спрямо МСС 38 Нематериални активи. На стр. 19 все пак се казва, че „Полезният модел е в процедура на патентоване, която следва да приключи до 2020г. След това същият е защитен за двадесет години, като всяка година се плаща такса за поддръжка...”. Тук искам да направя две уточнения. Апортната вноска за 8+ млн лв не е ли именно за полезния модел или има и някакво ноу-хау някъде там. Ако е за полезния модел, то той има полезен живот 20г и май-май се амортизира. Всъщност, от последния цитат не става ясно, но 20-те години текат от датата на заявката, а не от датата на получаване на патента. Тоест, вече имате година и половина амортизация според скромните ми разбирания. Склонен съм да приема, че оценката на полезния модел е само за Българския пазар, та няма да питам отново имате ли пуснати заявки в ЕПО и PCT, но поне спрете с твърденията, че този патент ви носи каквото и да е предимство на международния пазар. Само факта, че имате готова система и бързината са на ваша страна в момента.

3. И в предни постове си казах мнението за джаджата за колите. Поне на мен не ми е интересна. Контрол на достъп за офиси предприятия е стабилно перо, но черешката е именно хотелиерския бизнес. В това направление имам няколко въпроса/коментара. Смятам, че с бързина можете до 1-2 години да хванете голям дял на испанския пазар. За 2018г. Само в Испания имаме 467 млн. Нощувки. При предимствата ви и изключителните условия можете да хванете (с моя песимизъм) поне 10%. Ако наистина взимате 0.5 евро на вечер говорим за 20+ млн евро приходи годишно. НО, не мога да преценя на каква цена. Защо договорът е 5+5 и какво се случва на 5-тата година? Подмяна на системата? От приказките за брой сканирания на устройство стигам до извода, че очаквате средно живота на едно устройство да е 5-10 години. Колко струва една брава? От цифрите около колите бих казал около 50$ за сензора, но не знам с бравата колко се оскъпява, а и системата за данни е централизирана. За бройки ще смъкнете. За да покриете 40 млн нощувки трябва да инсталирате грубо над 160к брави. За колко време с какъв персонал? Това са 8млн долара, които покривате предварително сами за сметка на хотелите. Очевидно ИПОто не стига и ще се дилютва и то в рамките на година, максимум две при качествена експанзия. Второ, каква е цената на поддръжката на тези 160к брави? Колко екипа в колко града? Това много ме притеснява защото в един момент може да се окаже, че превъртате десетки милиони евро, но за дивиденти/растеж няма. Всъщност, ако овладеете 70-80% от Испания и други от планираните държави ще имате нужда от невероятни цифри. С този бизнес модел или ще се забавите да покажете тракшън и по-висока цена на акция преди да финансирате при по-добри условия (а скоростта е критична), или ще останете с минималния дялове. Изненадва ме и факта, че докато не искате да играете на дребно със сервизи за колите (те поне ще се занимават с инсталация и поддръжка, вие само с дистрибуция до сервизите, макар и малки бройки) тук поемате целия риск на хотелите и се хващате с поддръжка в стотици населени места.