Шелли груп АД (A4L)

[tony1975]

Кажете за този пробив - фалшив ли се оказа, че не ме хваща следобедната дрямка, да го мисля!?!?
Между другото на Монтега не й пука дали е фалшив и викат 62лв вече струва нашата компания
Original-Research: Shelly Group AD - von Montega AG



Einstufung von Montega AG zu Shelly Group AD



Unternehmen: Shelly Group AD

ISIN: BG1100003166



Anlass der Studie: Update

Empfehlung: Kaufen

seit: 08.12.2023

Kursziel: 62,00 BGN (zuvor: 58,00 BGN)

Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Nils Scharwächter

[Key Ru]

Като погледна ,че някой има даже и бегла идея какво щяло да стане 2026 и ми става ясно,че този човек лъже и манупулира !

И напротив,нищо не показва.На всяка една следваща цел може да има фиаско.Предишни изпълнени някакви си таргети не са гаранция за бъдещи успехи.Особедно в сегашната икономическа конкуктура.Вие откъде изобщо падате? Наистина нямате и бегла представа от фундаменти и съзнанието ви е замъглено от алчност.

Колега ще си отделя малко време, за да Ви отговоря. Ако искате ме разбирайте, ако искате не го правете.

Наистина, нямам представа какво ще стане 2026г. Да Ви манипулирам? Не, не Ви карам да си купите акции на компанията, за мен даже е по-добре да не си купувате, за да има повече за мен, на по-ниска цена. Това което правя е да споделям мнението си за компанията!

Тук ще си позволя да изместя малко разговора в страни, защото анализираме компанията по различен начин. Ще си позволя да задавам въпроси, на които и ще си отговарям сам, за да не се проточи разговора твърде дълго! Вие си преценете за Вас самия дали отговорите са коректни и важат ли те за Вас? Най-вероятно през живота Ви сте се запознали с много хора, някои са Ви станали приятели някои не? Тези които са Ви станали приятели, най-вероятно са станали такива по различни причини! Има ли такива, на които можето да се доверите, да разчитате на тях? Най-вероятно изграждането на доверие е въз основа на това, че те са били хора, които си държат на думата, от най-тривиалното да дойдат навреме на среща до това, когато имате нужда от нещо те да Ви съдействат, да не Ви лъжат, да не се възползват от Вас и т.н! Та общоприетата представа е, че доверието е процес, който се изгражда с времето. Колкото повече тези хора правят всечки тези неща през годините, толкова повече доверието Ви в тях се увеличава!

Същото е отношението и към дадена компания, колкото повече тя изпълнява целите които залага, толкова повече се увеличава доверието в нея, че ще изпълни следващите неща които каже! Така работи за мен! И да разбира се, че може всяка една следваща цел да не бъде изпълнена. Миналата година първото полугодие резултатите не се движеха добре и цената падна, във втората половина на годината изоставането бе наваксано и доверието сред тези, които го бяха загубили се върна. Ако погледнете мнението, което така често цитирате на колегата 6000, и той си е мислел най-вероятно, че тазгодишния ръст на приходите над 50% няма да бъде изпълнен, ама мениджмънта го опровергава.

Сега разбирате ли, че колкото и да ми говорите за чертички докато менджмънта на компанията постига заложените цели, думите Ви са голословни и без влияние за посоката!

[Ichi]

За някви смешни 10-15млн евра печалба ..... насреща 1300% ръст и 700 млн капитализация

Ако не лъжат и манипулират как?
Как да се надуе такъв огромен балон? Няма как

Нали ти е ясно, че докато не си изкараш главата от земята няма и да разбереш как. И пак ти казвам, смени шаблона от 1300%, числото е друго!!!!

[petrg5s]

Така е ... лъже, манипулира и даже си измисля някакви милиони бройки продажби за да ни замажат очите на нас клетите инвеститори, та покрай нас и у немско така разправят и това го правят вече поредна година ... колко хмммм ...от 2017 година до 2023 - 7 години... ама ... провери дали са 7 наистина , че аз от 1,45 до 42 си мислех, че е един процент, а ти ми отвори очите, че е 1300% ... математиката явно ти е силна страна, то нали така смяташ фундамента, който го слагаш по елхата после.

За някви смешни 10-15млн евра печалба ..... насреща 1300% ръст и 700 млн капитализация

Ако не лъжат и манипулират как?
Как да се надуе такъв огромен балон? Няма как

2026 оракулите не знаят какво ще стане и дали ще го има света изобщо,тоя главанак Шмит си предвиждал ръст всяка година
За него икономически и военни рискове и реалности не съществуват.Той е над тях

[Ichi]

Като погледна ,че някой има даже и бегла идея какво щяло да стане 2026 и ми става ясно,че този човек лъже и манупулира !

И напротив,нищо не показва.На всяка една следваща цел може да има фиаско.Предишни изпълнени някакви си таргети не са гаранция за бъдещи успехи.Особедно в сегашната икономическа конкуктура.Вие откъде изобщо падате? Наистина нямате и бегла представа от фундаменти и съзнанието ви е замъглено от алчност.

Така е ... лъже, манипулира и даже си измисля някакви милиони бройки продажби за да ни замажат очите на нас клетите инвеститори, та покрай нас и у немско така разправят и това го правят вече поредна година ... колко хмммм ...от 2017 година до 2023 - 7 години... ама ... провери дали са 7 наистина , че аз от 1,45 до 42 си мислех, че е един процент, а ти ми отвори очите, че е 1300% ... математиката явно ти е силна страна, то нали така смяташ фундамента, който го слагаш по елхата после.

[petrg5s]

като погледнете целта от 100млн печалба за 2026г.

Всяка изпълнена цел по пътя до 2026г показва, че ще бъде изпълнена и онази за 2026г.

Като погледна ,че някой има даже и бегла идея какво щяло да стане 2026 и ми става ясно,че този човек лъже и манупулира !

И напротив,нищо не показва.На всяка една следваща цел може да има фиаско.Предишни изпълнени някакви си таргети не са гаранция за бъдещи успехи.Особедно в сегашната икономическа конкуктура.Вие откъде изобщо падате? Наистина нямате и бегла представа от фундаменти и съзнанието ви е замъглено от алчност.

[tony1975]

Колега, в тези неща пък изобщо не съм се и задълбавал. Тук има множество критерии, те при сделките ги кросват нещата да приходите ама и какъв е ЕБИТДА насреща, парични потоци, дълг и т.н. Тук за щастие нещата вървят от супер към... няма определение. С този 40% ръст, който е планиран 3-4 не е правилния множител. Спокойно си седим отстрани гледаме мача и си допълваме по пътя. Е и аз като Вас съм заредил поръчките на колко беше 18-20лв, с ясното съзнание, че няма да ги видим тези нива

П.С. Ще идвате ли на милионерската среща на 18-ти, за да се запознаем и да спрем да си говорим на Вие

За съжаление няма да успея за тази.

[petrg5s]

Затова цената е такава! Всяка изпълнена цел по пътя до 2026г показва, че ще бъде изпълнена и онази за 2026г.

Цената е такава защото е БАЛОН и защото няма къси продажби Точно и ясно да го разберете.

И очевидно не сте наясно със състоянието на световната икономика,Няма как това да продължи и.2024 ще е много тежка за инвестиралите в дирижабли.Най-вече психически Питайте инвеститорите на Агрия

[petrg5s]

Цената преди месеци бе 47 ,сега е 42 ....нека не се възбyждаме чак толкова
100,200,500 това са фантастики

[Key Ru]

Без претенции за експертност намерих в нет-а и други измерители на ст-та на тех. компания при придобивания - 3-4 пъти продажбите или 16-17 пъти ЕБИТДА. Или ако разбирам правилно при 200млн евро продажби, то потенциална договаряна ст-ст за поглъщане/придобиване/оценяване на такъв бизнес би бил около 600-800млн евро или 1.2-1,6млрд.лв.

Колега, в тези неща пък изобщо не съм се и задълбавал. Тук има множество критерии, те при сделките ги кросват нещата да приходите ама и какъв е ЕБИТДА насреща, парични потоци, дълг и т.н. Тук за щастие нещата вървят от супер към... няма определение. С този 40% ръст, който е планиран 3-4 не е правилния множител. Спокойно си седим отстрани гледаме мача и си допълваме по пътя. Е и аз като Вас съм заредил поръчките на колко беше 18-20лв, с ясното съзнание, че няма да ги видим тези нива

П.С. Ще идвате ли на милионерската среща на 18-ти, за да се запознаем и да спрем да си говорим на Вие

[tony1975]

Сега те разбрах Петьо.

Наскоро Елана имаха един доклад, в който обследват конкуренти на Шели, в който имаше компании с капитализация от 150 милиона до почти 4 милярда евро. Медианата и средното fP/E бяха 29.76 и 31.40 за Шели беше 28.08, което е под медианата и под средното. Смятай акциите 19млн. броя, защото има бонуси в акции, които ще бъдат раздадени до тогава. Ако заложим по-ниско fР/Е 20 при очаквани 100млн. печалба в началото на годината цената би надминавала 100лв и това е ако занижим критериите спрямо сегашните оценки. На какво Р/Е пазара би оценявал тези компании тогава не знаем, разбира се 100млн. също са под въпрос, но както казах, ако си изпълняват целите, а те до момента не са пропускали преспективите да се случат нещата са налице.

Въпросното Р/Е 15, което казваш е добре за българска компания, но Шели вече не е българска компания, не може да я сравняваме с останалите на БФБ. Приликите са прекалено малко!

Без претенции за експертност намерих в нет-а и други измерители на ст-та на тех. компания при придобивания - 3-4 пъти продажбите или 16-17 пъти ЕБИТДА. Или ако разбирам правилно при 200млн евро продажби, то потенциална договаряна ст-ст за поглъщане/придобиване/оценяване на такъв бизнес би бил около 600-800млн евро или 1.2-1,6млрд.лв.

[Key Ru]

Сега те разбрах Петьо.

Наскоро Елана имаха един доклад, в който обследват конкуренти на Шели, в който имаше компании с капитализация от 150 милиона до почти 4 милярда евро. Медианата и средното fP/E бяха 29.76 и 31.40 за Шели беше 28.08, което е под медианата и под средното. Смятай акциите 19млн. броя, защото има бонуси в акции, които ще бъдат раздадени до тогава. Ако заложим по-ниско fР/Е 20 при очаквани 100млн. печалба в началото на годината цената би надминавала 100лв и това е ако занижим критериите спрямо сегашните оценки. На какво Р/Е пазара би оценявал тези компании тогава не знаем, разбира се 100млн. също са под въпрос, но както казах, ако си изпълняват целите, а те до момента не са пропускали и така преспективите да се случат нещата са налице.

Въпросното Р/Е 15, което казваш е добре за българска компания, но Шели вече не е българска компания, не може да я сравняваме с останалите на БФБ. Приликите са прекалено малко!

[petyob]

Съгласен съм Петьо, винаги има риск да не се изпълни дадена цел. Затова казвам, че всяка изпълнена цел ни дава увереност, че и след три години нещата ще се случат по предначертания план! В тази игра има риск, колкото по-голям риск поема даден инвеститор, толкова по-голяма възвръщаемост очаква! Същевременно съпоставяйки компанията в можество аспекти с останалите на нашия пазар, няма аналог!

Относно въпроса ти, ми е трудно да го разбера. Можеш ли пак да го зададеш? Ако заложим по-малък растеж за 2026г. колко би било Р/Е тогава ли, или колко трябва да е печалбата в началото на 2026г (за 2025), или нещо друго?

не, колкото казваш ти да е печалбата 100млн. лв. ли ? В P/E=15 не знаем само P = 100.15=1500млн. , P e капитализацията, значи една акция е 1 500 000 000:18 050 945(бр.акции) = 83 лв. но това е в началото на 2026г.

[Key Ru]

чудесно представяне до момента! - наистина много растяща е последните години. Но не можем да разчитаме, че ще остане толкова разстяща - ако заложим за 2026 - 10% разстеж и да направи 100млн. печалба, за да бъде П/Е =15 , например(което е добре за българска компания), колко трябва да е P в началото на 2026 година(П/Е година напред)?

Съгласен съм Петьо, винаги има риск да не се изпълни дадена цел. Затова казвам, че всяка изпълнена цел ни дава увереност, че и след три години нещата ще се случат по предначертания план! В тази игра има риск, колкото по-голям риск поема даден инвеститор, толкова по-голяма възвръщаемост очаква! Същевременно съпоставяйки компанията в можество аспекти с останалите на нашия пазар, няма аналог!

Относно въпроса ти, ми е трудно да го разбера. Можеш ли пак да го зададеш? Ако заложим по-малък растеж за 2026г. колко би било Р/Е тогава ли, или колко трябва да е печалбата в началото на 2026г (за 2025), или нещо друго?

[petyob]

Отговора е лесен. На растящите компании им гледайте forward P/E. Като погледнете, че компанията няма неизпълнена поргоноза до момента, като погледнете, че всяка година расте, като погледнете целта от 100млн печалба за 2026г. такава компания дали би имала Р/Е8 при над 40% среден годишен ръст? Затова цената е такава! Всяка изпълнена цел по пътя до 2026г показва, че ще бъде изпълнена и онази за 2026г.

чудесно представяне до момента! - наистина много растяща е последните години. Но не можем да разчитаме, че ще остане толкова разстяща - ако заложим за 2026 - 10% разстеж и да направи 100млн. печалба, за да бъде П/Е =15 , например(което е добре за българска компания), колко трябва да е P в началото на 2026 година(П/Е година напред)?