Шелли груп АД (A4L)

[nik803]

09/10/24 11:31:29 Оригинално проучване: Shelly Group AD (от Montega AG): Купете

^

Оригинално проучване: Shelly Group AD - от Montega AG



10.09.2024 г. / 11:30 CET/CEST

Публикуване на изследвания, предадени от EQS News - услуга

на EQS Group AG.

Единствено издателят носи отговорност за съдържанието на съобщението или изследването.

Отговорен създател на проучването. Това съобщение не е инвестиционен съвет

или искане за сключване на определени борсови сделки.



-------------------------------------------------- ------------------------



Класификация на Montega AG към Shelly Group AD



Фирма: Шели Груп АД

ISIN: BG1100003166



Причина за изследването: Актуализация

Препоръка: Купете

от: 10 септември 2024 г

Целева цена: 49,00 евро

Ценова цел в бъдеще: 12 месеца

Последна промяна в рейтинга: -

Анализатор: Бастиан Брач



Обратна връзка от IFA: Shelly полага основата за следващата фаза на растеж



В момента Шели се представя в Berliner (6 септември до 10 септември).

Панаир за технологии IFA с щанд в зоната за интелигентен дом. И двете

Размерът на щанда, както и големият брой посетители в сравнение с други

Според нас доставчиците в индустрията потвърждават положителното развитие на Shelly в

минали години. В нашия разговор със съизпълнителния директор Волфганг Кирш те бяха

Ключови теми по-специално са интегрирането на придобития LOQED

По-нататъшно развитие на вътрешните екипни структури и дългосрочната стратегия

ще бъдат разяснени в рамките на Деня на капиталовия пазар през ноември.



LOQED като придобиване на модел: В началото на юли Шели обяви

Придобиване на холандската компания LOQED BV като част от a

Сделки с активи и следователно биха могли да бъдат както времеви, така и разходоефективни

(Покупна цена: 0,15 милиона евро) нова продуктова категория (интелигентни брави за врати)

отвори се. В момента тече интеграция на продуктите в България

работи както на хардуерно, така и на софтуерно ниво, за да

за да могат да представят продукт от следващо поколение със ShellyOS през следващата година. В

Shelly постигна продажби на старото поколение продукти след поглъщането

също значителен напредък чрез подобрени условия за закупуване

договорени и продажби с помощта на дилърската мрежа в цяла Европа

бяха разширени. Очакваме пускането на продуктите от следващо поколение

допълнителен попътен вятър и забележим принос в продажбите през 2025 г.

Подсегментът за сигурност на интелигентния дом, който включва брави, както и външни и

Вътрешните камери също бяха широко достъпни чрез доставчици като IMOU

представлявано от IFA.



Разширяване на екипните структури: Разработено независимо от предишния напредък

Shelly непрекъснато подобрява структурата на компанията. След с Карстен Зомер

беше назначен управляващ директор за особено важния регион DACH

(вижте коментара от 28 август 2024 г.) фокусът е в момента

Отдели „Финанси“, „Човешки ресурси“ и „Доставки“. Тук си струва да се подчертае структурата

специален отдел за покупки, на който компанията разчита

по-добри условия за закупуване от китайците през следващите години

доставчици относно нивото на цените и по отношение на условията на плащане.

Особено високият коефициент на оборотен капитал, който според нас се появи за първи път тази година

се очаква да се покачи над 50% (MONe: 51,8%, +5,8PP на годишна база) в момента все още предотвратява

че високите оперативни маржове се превръщат и в значителни свободни парични потоци

резултат. Заради мерките догодина очакваме такъв

леко намаление на квотата за WC до 49,4%, което се случи за първи път в

История на компанията с двуцифрен положителен FCF от 11,2 милиона евро

трябва да бъде съборен.



Заключение: Отличното развитие на Shelly Group също беше очевидно

отново тази година на IFA. Продуктите са убедителни в сравнение

Конкуренция с комбинация от висока производителност, стил

дизайн и атрактивна цена. Освен това все още съществуват

Значителен дългосрочен потенциал за растеж, включително чрез разширяване на

Продуктови портфейли, както се вижда в случая на придобиването на LOQED. Поради на

Съчетание на изключително висок растеж и атрактивен

оценка (съотношение P/E 2025e: 19.6), ние потвърждаваме нашата препоръка за покупка с

Целева цена от 49,00 евро.







+++ Това съобщение не е инвестиционен съвет или подканване към заключения

някои борсови сделки. Моля, прочетете нашето СЪОБЩЕНИЕ ЗА РИСКОВЕ /

ОТКАЗ ОТ ОТГОВОРНОСТ на http://www.montega.de +++



Относно Montega:



Montega AG е една от водещите независими от банките изследователски къщи

с ясен фокус върху германския среден бизнес. Вселената на покритието

включва акции от MDAX, TecDAX, SDAX, както и избрани акции от втора линия и

непрекъснато се разширява чрез успешно подбиране на склад. Монтега разбира

действа като външен доставчик на изследвания за институционални инвеститори и

се фокусира върху създаването на научни публикации, както и върху

Организиране на роудшоута, екскурзии и конференции. Към клиентите

включват инвеститори с дългосрочна стойност, мениджъри на активи и

Семейни офиси предимно от Германия, Швейцария и Люксембург. The

Анализаторите в Montega се характеризират с отлични контакти с...

Топ мениджмънт, задълбочено познаване на пазара и дългогодишен опит в

Анализ на германски компании с малка и средна капитализация.

[Slg]

https://daily.ifa-berlin.com/daily/fa-shelly/

[Slg]

https://www-bloombergtv-bg.cdn.amppr...nii-na-bfb/amp

[August]

до тук виждам Hisense/ Gorenje

+1
И други ще има.

[tony1975]

до тук виждам Hisense/ Gorenje

[Slg]

https://youtu.be/yfxlINIlwao?si=VSrRW-XeuFOM_jol

[danetha]

Ще потопят всичко.Оттук тръгват цунамитата

Японският индекс Nikkei 225 потъна с 4,24%

https://www.investor.bg/a/538-pazari...a-avgust-nasam

[dido_yord]

Ще споделиш ли кои или още не си дозаредил от тях?

Нищо не струва да се поразрови човек при по-малко ликвидни акции на Ксетра ;-)

[danetha]

Лошо Седларов

Nvidia загуби рекордните 279 млрд. долара от пазарната си капитализация

Компанията записа най-големия еднодневен борсов спад в историята си

https://www.investor.bg/a/566-novini...apitalizatsiya

[August]

Има ;-)

Ще споделиш ли кои или още не си дозаредил от тях?

[dido_yord]

Да те попитам като си на Ксетра от 5 години, има ли други компании там, които да декларират публично, че ще правят 40% растеж през следващите три години?

Има ;-)

[ТодорЛ]

Само малко информация относно оценките на анализаторите от Франкфурт!
Около 98% от оценките са с 35-40% по-високи от действителните цени на Ксетра, понякога където компаниите се оценяват от 10 и повече "наблюдатели" самите техни оценки се разминават с повече от 20-30% ;-)
Търгувам на Ксетра от 5 г. и никога не съм се съобразявал с препоръките на анализаторите ;-) Обаче смятам, че трябва да ги има :-)

Да те попитам като си на Ксетра от 5 години, има ли други компании там, които да декларират публично, че ще правят 40% растеж през следващите три години?

[precakanoto]

По принцип не ви се меся, отдавна съм осъзнал, че с адепти, падуани и всякакви новопокръстени в правата вяра не се спори, но явно нещата са на финалната права, щом немец си позволява да дърдори подобни неща. Аз се бъзиках, че ще се прави враждебно изкупуване на амазоня, той пък взел, че го преформатирал леко, за да е лесно смилаемо от цацата. Великан - интересно ми е какви гъби ползва? Има едно нещо, дето се нарича Сламен човек - тук виждаме негова вариация на тема внушения - няма лошо, така списват всички кафяви медии, тип: От наш надежден източник получихме информация, че Пена е видяна в команията на Митьо Пищова. Митьо Пищова е..... И после всички "знаят", че Пена е лека жена. Та и тук подобна работа, работа, работа - считам, че би имал прекрасна кариера като политик в България, може някакво ново Безличие да спретнат с продавача на астропрогнози от Ийст Коуста...

малко глупости на търкалета?
Tук "несламеният човек" (и неадепт) може да пише всичко ..."по принцип", както винаги е правил
ps, Още Ender , приживе ..и преди години.. споменаваше че според него най-вероятният кандидат за Шели може да се окаже точно ... Амазон (колкото и невероятно да звучи на някои несламени....)

[Батя]

По принцип не ви се меся,.....считам, че би имал прекрасна кариера като политик в България.....

Ех, ако наистина имаше повече такива хора в политиката на България.. които като обещаят нещо го изпълняват и преизпълняват. Които дърпат колата напред и напук на хейт и злоба, успяват и носят благосъстояние на тези които им вярват!
А не злобни и отричащи всеки успех и такива дето гъза си на 540 градуса ще извъртят, само и само да не признаят, че са сгрешили и да се извинят на хората които са подвели! Позна ли се в последното изречение груйчо!? Защото отстрани изглеждаш точно така!
Скоро ще станат 4 години откакто Шели ви натрива хейтърските муцуни. Не те ли досрамява поне малко да влизаш въобще в тази тема!?

[Zdravko74]

По принцип не ви се меся, отдавна съм осъзнал, че с адепти, падуани и всякакви новопокръстени в правата вяра не се спори, но явно нещата са на финалната права, щом немец си позволява да дърдори подобни неща. Аз се бъзиках, че ще се прави враждебно изкупуване на амазоня, той пък взел, че го преформатирал леко, за да е лесно смилаемо от цацата. Великан - интересно ми е какви гъби ползва? Има едно нещо, дето се нарича Сламен човек - тук виждаме негова вариация на тема внушения - няма лошо, така списват всички кафяви медии, тип: От наш надежден източник получихме информация, че Пена е видяна в команията на Митьо Пищова. Митьо Пищова е..... И после всички "знаят", че Пена е лека жена. Та и тук подобна работа, работа, работа - считам, че би имал прекрасна кариера като политик в България, може някакво ново Безличие да спретнат с продавача на астропрогнози от Ийст Коуста...

Ние знаем, че не обичаш да се месиш, ама пък и забрави да ни пожелаеш успех !