Първоначално изпратено от Батя
Разгледай мнение
Съобщение
Collapse
No announcement yet.
Шелли груп АД (A4L)
Collapse
X
-
Първоначално изпратено от Key Ru Разгледай мнение
Може би, защото сте разгледали по диагонал... има ръст в продадените брой артикули, който не ми се вярва да е в следствие на инфлацията, по-скоро тя би трябвало да действа в обратната посока. С това компанията се завръща към първоначално прогнозираните обеми за годината. При печалбата имаме наваксване в изоставането от първото полугодие, което отново показва, че компанията е имала едно добро тримесечие. С оглед на това, че нещета се насочват към предверително зададените числа, а пък и дори по-високи такива, означава че процесите се менажират правилно.
Що се отнася до рентабилността... в живота има два начина да се случват нещата: с хубави сини очи и с проактивност. Е при тях само с хубави очи най-вероятно няма да стане, затова им трябват хора, които да свършат работата и от там и по-високите разходи за възнаграждения, които е нормално да намалят този показател. Съвсем скоро трябва да си проличи дали са успели да изберат правилните хора.
Да мултипълите са високи, ама целите от тази до 2025г са още по високи... Така, че имаме предначертан растеж, който за момента се движи по план!
П.С. Това е една от най-спадналите акции от началото на годината, и то въпреки изкуственото дишане, упражено от яхтата в последните няколко седмици. Всеки сам си преценЯNever argue with idiots, they will bring you down to their level and then beat you with experience
- 3 Харесвания
Коментар
-
Първоначално изпратено от melon Разгледай мнениеНа около 10 лева бих обмислил покупка. Изглежда ми висока цената в момента.
- 3 Харесвания
Коментар
-
Първоначално изпратено от Грую Груев Разгледай мнениеПрегледах по диагонал - ръстът в приходите им е като на всеки производител и се дължи не на органичен такъв, а на инфлацията. За разлика от другите производители (все пак Балонерко са само ребрандировачи де), ръстът в печалбата им е мижав. Не само това, ами и най-важното, с което всички се хвалеха тук - рентабилността, спада. Отделно мултипълите, което сме си го говорили много пъти, на които се търгуват, са стряскащи. Реалната цена, отчитайки реалностите на пазара, е наполовина на сегашната, но когато помпата от яхтата се включи, всякакви мултипъли и реалности са без значение. И отново давам пример с Епъл (тия пък кои ли са) - тяхното EV/EBITDA e горе-долу същото, като на Балонерко. Ама всеки сам си преценЯ, нали
Що се отнася до рентабилността... в живота има два начина да се случват нещата: с хубави сини очи и с проактивност. Е при тях само с хубави очи най-вероятно няма да стане, затова им трябват хора, които да свършат работата и от там и по-високите разходи за възнаграждения, които е нормално да намалят този показател. Съвсем скоро трябва да си проличи дали са успели да изберат правилните хора.
Да мултипълите са високи, ама целите от тази до 2025г са още по високи... Така, че имаме предначертан растеж, който за момента се движи по план!
- 3 Харесвания
Коментар
-
Първоначално изпратено от Грую Груев Разгледай мнениеПрегледах по диагонал - ръстът в приходите им е като на всеки производител и се дължи не на органичен такъв, а на инфлацията.
- 4 Харесвания
Коментар
-
Прегледах по диагонал - ръстът в приходите им е като на всеки производител и се дължи не на органичен такъв, а на инфлацията. За разлика от другите производители (все пак Балонерко са само ребрандировачи де), ръстът в печалбата им е мижав. Не само това, ами и най-важното, с което всички се хвалеха тук - рентабилността, спада. Отделно мултипълите, което сме си го говорили много пъти, на които се търгуват, са стряскащи. Реалната цена, отчитайки реалностите на пазара, е наполовина на сегашната, но когато помпата от яхтата се включи, всякакви мултипъли и реалности са без значение. И отново давам пример с Епъл (тия пък кои ли са) - тяхното EV/EBITDA e горе-долу същото, като на Балонерко. Ама всеки сам си преценЯ, налиNever argue with idiots, they will bring you down to their level and then beat you with experience
- 2 Харесвания
Коментар
-
Първоначално изпратено от B.Graham Разгледай мнениеТия таргети за цената са стара информация.Защо ги дъвчете сега не знам. Хубаво е да са амбициозни, но всички знае, че първия таргет и срок няма да бъдат изпълнени освен ако някой не надуе цената безбожно.
Коментар
-
Първоначално изпратено от the prophet Разгледай мнениеОтчетът е добър най-вече в частта на приходите, но за инвеститорите като нас най-важна е печалбата или EBITDA на компанията. По прогнози на маниджмънта за 2022г. тя ще е около 20 млн. лв. /стр. 56 на отчета/. При текуща цена от 20 лв/акция отношението EV/EBITDA е 17. Никой сериозен инвеститор не би инвестирал в компания с подобен мълтипл с ръст на EBITDA от едва 20% във време на двуцифрена инфлация. Поствам таблица на сделките към края на 2021г. когато пазарът на сделките бе доста по-благоприятен от сегашния.
[ATTACH=CONFIG]n3989936[/ATTACH]
В тази връзка поставените цели пред мениджмънта за бонуси при достигане на цена от 35 лв/акция са меко казано нереалистични! Цена от 35 лв/акция би означавалa EV/EBITDA от 33!
Според мен мениджмънта трябва да се фокусира върху осигуряването на по-сериозен ръст на EBITDA-то, което е директна функция от професионализма му, а не върху преследването на цена 35 лв/акция.
Това предложение за бонуси според цената на акциите има единствената цел да заблуди не-софтицираните инвеститори, че това е PRICE TARGET.
Мениджмънтът прекрасно знае, че е непостижимо!
Коментар
-
Първоначално изпратено от tony1975 Разгледай мнениеПускането на нови продукти се отлага за януари догодина(въпреки плановете за пускане q3/q4 преди черния петък и коледните харчове). Дано имат добра причина за това!Life won't wait for you.
- 2 Харесвания
Коментар
-
Отчетът е добър най-вече в частта на приходите, но за инвеститорите като нас най-важна е печалбата или EBITDA на компанията. По прогнози на маниджмънта за 2022г. тя ще е около 20 млн. лв. /стр. 56 на отчета/. При текуща цена от 20 лв/акция отношението EV/EBITDA е 17. Никой сериозен инвеститор не би инвестирал в компания с подобен мълтипл с ръст на EBITDA от едва 20% във време на двуцифрена инфлация. Поствам таблица на сделките към края на 2021г. когато пазарът на сделките бе доста по-благоприятен от сегашния.
В тази връзка поставените цели пред мениджмънта за бонуси при достигане на цена от 35 лв/акция са меко казано нереалистични! Цена от 35 лв/акция би означавалa EV/EBITDA от 33!
Според мен мениджмънта трябва да се фокусира върху осигуряването на по-сериозен ръст на EBITDA-то, което е директна функция от професионализма му, а не върху преследването на цена 35 лв/акция.
Това предложение за бонуси според цената на акциите има единствената цел да заблуди не-софтицираните инвеститори, че това е PRICE TARGET.
Мениджмънтът прекрасно знае, че е непостижимо!
Last edited by the prophet; 15.11.2022, 07:38.
- 8 Харесвания
Коментар
-
Първоначално изпратено от спекуланта Разгледай мнение
Приходната част е много добра даже страхотна,прави впечатление административните разходи и по-точно разходите за персонала почти се удвояват........достигат 9,5 мил. и изяждат голяма част от печалбата.............Паричните средства спрямо декември миналата година намаляват с около 5мил.,а търговските вземания се увеличават от 12 на 18 мил.
Относно заплатите за мен е нормално да има ръст и при тях, ... с трици не става. Утре предполагм ще засегнат и това перо. Мисля си, че това увеличение е в следствие на хората на компанията, които са в чужбина, а там разходите за персонал не са, като нашите...
- 1 like
Коментар
Коментар