Първоначално изпратено от Vomma
Съобщение
Collapse
No announcement yet.
Сирма Груп Холдинг АД (SGH / SKK )
Collapse
X
-
Първоначално изпратено от BGTR30 Разгледай мнениеМай някой не прави разлика между Сирма Груп Холдинг и Сирма Солюшънс ?
Пояснявам за подведените - Няма обратно изкупуване! Няма схеми за ....
Преди оптимизацията на структурата Сирма Холдинг притежава Сирма Солюшънс, а СС притежава Сирма ИТТ. Това което е описано погрешно е просто "преминаване на ИТТ директно под Сирма Груп Холдинг". Акционерите тук как предпочитат? Директен контрол или индиректен? Печалбата първо дивидентно да минава в СС и после евентуално към Сирма Груп или директно?
Почетох малко и съм изумен. Търси се под вола теле, отправят се обиди към хора ... и никой не погледна първо проспекта.
Станалата транзакция реално е прехвърляне на актива от Сирма Солюшънс на Сирма Груп, което е прехвърляне от ляв джоб в десен.
Проблемът не е в това, а как е направена транзакцията (на цена различна от балансовата стойност) и как е описано всичко в проспекта.
Ако се целеше просто прехвърляне на фирмата директно под шапката на Сирма Груп, защо транзакцията на стана на цена като по баланс? Така реално са създали фиктивна не-кешова печалба от 5.7млн. лв.
Още повече защо пишат измишльотини за инвеститора от САЩ, а не кажат че е станало просто прехвърляне на фирма вътре в групата?
Коментар
-
Първоначално изпратено от oslo Разгледай мнениеEquityPrivate е супер напред и всички трябва да му благодарим, че е тука
Коментар
-
Първоначално изпратено от vlado64 Разгледай мнениеНе ти ли омръзна да дрънкаш едно и също постоянно ?
Коментар
-
Май някой не прави разлика между Сирма Груп Холдинг и Сирма Солюшънс ?
Пояснявам за подведените - Няма обратно изкупуване! Няма схеми за ....
Преди оптимизацията на структурата Сирма Холдинг притежава Сирма Солюшънс, а СС притежава Сирма ИТТ. Това което е описано погрешно е просто "преминаване на ИТТ директно под Сирма Груп Холдинг". Акционерите тук как предпочитат? Директен контрол или индиректен? Печалбата първо дивидентно да минава в СС и после евентуално към Сирма Груп или директно?
Почетох малко и съм изумен. Търси се под вола теле, отправят се обиди към хора ... и никой не погледна първо проспекта.
Първоначално изпратено от EquityPrivate Разгледай мнение...
Значи Сирма Груп продава 90% от капитала на Sirma ITT на някакъв си американец през 2014г. за 6.9млн. лв. Балансовата стойност обаче на тези акции в техните книги била само 1.2млн. лв и така реализирали печалба от 5.7млн. лв, която минали веднага в ОПР-то.
По-интересно е обаче, че Сирма продали акциите с отложено плащане (разбирай, американеца не е платил нищо за придобиването, бел. ред.). Малко по-късно решили, че всъщност фирмата им трябва и решили да си я купят от американеца за същата сума от 6.9млн. лв.
Реално няма никакво движение на паричен поток от и към фирмата, което си личи и от консолидираните ОПП на групата, но има реализирана печалба от 5.7млн. лв и същата сума добавени активи в баланса!
Друга интересна подробност е че тази малка фирмичка, Sirma ITT, прави годишен оборот от 1.4млн. лв и 82хил. лв печалба за 2014г. Казано по друг начин, американеца я е купил за над 93х печалбата!!! ...
Коментар
-
Първоначално изпратено от EquityPrivate Разгледай мнениеТова тук е доста опасно! Чрез фиктивната транзакция през 2014 са си увеличили изкуствено BV-то.
Потенциално могат да правят такива трикове през цялото време, а реално оперативно да няма никаква промяна в резултатите им.
Коментар
-
ivandavidov
Акцията много трудно ще падне под левче, освен ако няокй от фондовете не реши да излезе ударно, а това според мен няма да стане.
Коментар
-
Първоначално изпратено от Protokol Разгледай мнение... само оптимистите смятат така
Аз щото съм назадничав смятам предимно Book Value ...
Потенциално могат да правят такива трикове през цялото време, а реално оперативно да няма никаква промяна в резултатите им.
Коментар
-
Първоначално изпратено от obafeme Разгледай мнениецифрата е груба, разбира се и се базира на модел за дисконтиране на парични потоци за 10 годишен период при базисен резултатите от 2014 или бъркам?
Коментар
-
Първоначално изпратено от obafeme Разгледай мнениецифрата е груба, разбира се и се базира на модел за дисконтиране на парични потоци за 10 годишен период при базисен резултатите от 2014 или бъркам?
Аз щото съм назадничав смятам предимно Book Value ...За спекуланта е вредно да чете новини и още повече анализи .
Коментар
-
Първоначално изпратено от EquityPrivate Разгледай мнениеПросто от интерес да попитам - защо точно 40млн. лв?
Коментар
-
Първоначално изпратено от obafeme Разгледай мнениеи аз излезнах на загуба, но явно акцията си е тръгнала към фундаменталната стойност от около 40 млн. пазарна капитализация. ще ги чакам там
Коментар
-
Konsultant
Вчера,
Сп. Икономика и КРИБ наградиха Сирма:
Цветан Алексиев, изпълнителен директор на "Сирма груп холдинг", бе отличен в категория "ИКТ, аутсорсинг, бизнес услуги". Наградата в тази категория връчи господин Иван Вутов, заместник-председател на Управителния съвет на КРИБ
Наградата получи г-на Цветан Алексиев, който ме изуми с разпасаност, безумен поглед и изказвания от типа на - ние сме най-добрите, ние сме номер едно и ... т.н.?!
P.S. Иначе се радвам, че IPO бе успешно, но пак казвам ИЗУМЕН съм от поведението?!
Коментар
Коментар