Фонд или индивидуален портфейл

[SubZero]

Re: Фонд или индивидуален портфейл

Смисълът е в това, че фонда има разходи най-различни-за издръжка, за възнаграждение на управляващото дружество, които са калкулирани в цената на дяловете и които намаляват доходността на вложителите във фонда, защото на практика вложителите изплащат тези разходи.
Отделно сигурно има и други спекулативни печалби от договорните фондове, които не се споделят с всички притежатели на дялове. За това не съм много сигурен, само предполагам.

Ned, малко си се отклонил от истината.
Смисълът на фондовете е, че някой друг, вместо теб, анализира и взима решения къде, кога и колко да инвестира. Индивидуалният портфейл предполага ангажираност от страна на неговия притежател, който ще трябва да отдели мнооого време за да управлявя така, че да печели.

Отделно от това, относно разликата в доходността на "индивидуалне портфейл" и фонд, зависи кои сравняваш. Както има слаби и силни портфейли, така и слаби и силни фондове. Последните обаче, за разлика от обикновения портфейл, спазват определени ограничения относно експозициите си. Според нормативната уредба, един фонд не може да инвестира повече от 10% от активите си в един емитент. И то при положение, че съвкупната стойност на експозициите над 5% от активите, не надхвърлят 25% от всички активи.
Разходите, за които споменаваш, не са чак толкова големи. В тях влиза таксата за УД /обикновено около 3% от активите при високорисковите фондове/, разходите за банката депозитар, комисиони за сделките и други, предвидени в проспекта. И въпреки това, общите разходи на фонда не могат да надхвърлят 5% от средногодишната стойност на активите.

А за предположението ти, че не всички печалби се споделяли с всички притежатели на дялове, ще ти кажа да прочетеш нещо по въпроса за колективните инвестиционни схеми и тогава пак ще говорим.

[Ned]

е да, но става въпрос за няколко процента удръжка във фонда, докато портфейла изглежда доста по рискова инвестиция (най-малкото защото може да попаднеш на некадърен брокер, докато за фонда предполагам, отговарят 2-3-ма брокери, които се предпазват от големи грешки...)

Предпазват се от това, че диверсифицират портфейла-имат включени акции на дружества, корпоратини облигации, дялове в други договорни фондове и различна сума в кеш. В зависимост от настроенията на пазара, сумата, която е в кеш е различна като процент от портфейла. Освен това до брокерите във фондовете често достига информация, която не достига до индивидуалния инвеститор и която е важна за взимане на инвестиционно решение.
За начинаещ инвеститор фондовете са за предпочитане.

[psycoholic]

е да, но става въпрос за няколко процента удръжка във фонда, докато портфейла изглежда доста по рискова инвестиция (най-малкото защото може да попаднеш на некадърен брокер, докато за фонда предполагам, отговарят 2-3-ма брокери, които се предпазват от големи грешки...)

[Ned]

Re: Фонд или индивидуален портфейл

То е ясно, че има разлика, но нещо ми се губи логиката - ако при индивидуален портфейл се правят повече пари, то значи че брокерите на фонда не са избрали оптималните акции (за високодоходен говорим), а ако не се правят повече пари от влагане в доверителен фонд, то какъв е смисъла от индивидуален портфейл?

Смисълът е в това, че фонда има разходи най-различни-за издръжка, за възнаграждение на управляващото дружество, които са калкулирани в цената на дяловете и които намаляват доходността на вложителите във фонда, защото на практика вложителите изплащат тези разходи.
Отделно сигурно има и други спекулативни печалби от договорните фондове, които не се споделят с всички притежатели на дялове. За това не съм много сигурен, само предполагам.

[psycoholic]

То е ясно, че има разлика, но нещо ми се губи логиката - ако при индивидуален портфейл се правят повече пари, то значи че брокерите на фонда не са избрали оптималните акции (за високодоходен говорим), а ако не се правят повече пари от влагане в доверителен фонд, то какъв е смисъла от индивидуален портфейл?