IMG Investor Dnes Bloombergtv Bulgaria On Air Gol Tialoto Az-jenata Puls Teenproblem Automedia Imoti.net Rabota Az-deteto Blog Start Posoka Boec
Контролен панел | Съобщения | Потребители | Търси
  • If this is your first visit, be sure to check out the FAQ by clicking the link above. You may have to register before you can post: click the register link above to proceed. To start viewing messages, select the forum that you want to visit from the selection below.

Съобщение

Collapse
No announcement yet.

ЧЕЗ Разпределение България АД (CEZD)

Collapse
X
  • Филтър
  • Време
  • Покажи
Clear All
new posts

  • 3e-news.net/анализи/какво-продава-чез-в-българия-и-има-ли-рискове-за-потребителите_59308

    Obektivno.

    Коментар


    • Първоначално изпратено от Innocent
      Според последната информация публикувана от чешките медии на 12.02.2018г и разпространена в България. Договорената цена при сключване на сделка за ЧЕЗ България е 8 милиарда чешки крони или 615 милиона лева. В годишния отчет на ЧЕЗ за 2016 на стр. 295, ЧЕЗ Разпределение България се води 6,529 милиарда чешки крони = 503 мил. лв, т.е цената на акция на ЧЕЗ Разпределение според мен трябва да е минимум 365лв, но тук не включвам резултатите за 2017г. т.е цената ще се повиши. Разликата от 1 милиард и 471 милиона крони = 113 милиона лева остава за ЧЕЗ Електро и другите компании.

      https://byznys.lidovky.cz/prodej-cez...energetika_ele

      https://www.cez.cz/edee/content/file...vz-2016-en.pdf
      Като извадиш дивидента платен през 2017 и пак отива около 370 лв по баланса на майката а всички други подхвърляния са чиста спекула. Майката ясно е оценила своите бизнеси в България и не очаквам много големи разлики спрямо отчетите на ЧЕЗ в Чехия.

      Коментар


      • Първоначално изпратено от BB50 Разгледай мнение

        Говоря за гарантиран паричен поток, заради 25-годишния договор за изкупуване. А на ЧЕЗ Електро мога да сметна колко трябва да струва, но няма да ти хареса. Печалбите в бъдеще ще са доста ниски (ако изобщо ги има). Най-ценното нещо е кеша и се надявам да не изчезне по неведоми пътища.
        На Чез Трейд с 3 М евро печалба му давате цена 30 - 35 М евро. Моето скромно предположение е, че цената на която ще бъде продадено Чез Електро/ако въобще има сделка/ е поне по три, или около и малко над 70 М евро за акциите на майката. Не е препоръка, а предположение.
        Last edited by balarev; 14.02.2018, 16:41.

        Коментар


        • Първоначално изпратено от balarev Разгледай мнение

          Това че се продава всичко, не означава че се купува всичко. Два пъти в статията е написано какво се купува и за колко. А като говорим за нетна печалба и "гарантиран паричен поток", може ли да сметнете цената на ЧЕЗ Електро.
          Говоря за гарантиран паричен поток, заради 25-годишния договор за изкупуване. А на ЧЕЗ Електро мога да сметна колко трябва да струва, но няма да ти хареса. Печалбите в бъдеще ще са доста ниски (ако изобщо ги има). Най-ценното нещо е кеша и се надявам да не изчезне по неведоми пътища.

          Коментар


          • ЧЕЗ не иска да продава бизнеса си у нас на „Инeрком България“ ЕАД

            http://epicenter.bg/article/ChEZ-ne-...EAD/147154/4/0

            Коментар


            • Първоначално изпратено от спекуланта Разгледай мнение

              Какви всъщност са рисковете?Ако примерно има сделка и оценят компанията по текущи цени(едва ли ще е по-надолу от това) ,то новият собственик би трябвало да отправи търгово предложение на малко по горна цена и влезлите сега могат да си излезнат спокойно без печалба или минимална такава.Другият риск е да няма сделка и постепенно да да слезнем на малко по-долно ниво,но пък остава възможността са добри бъдещи дивиденти....
              Рисковете за акционерите са нищожни, в сравнение с рисковете за потребителите на ел. енергия на това дружество. ББР и ПИБ значат само едно - това което споменават по-долу. Бъдещите дивиденти ще са като при Булгартабак. Не е препоръка за инвестиционни решения, но ако действително се случи според прогнозите е препоръка за миграция (вътрешна).

              Коментар


              • Първоначално изпратено от Батя Разгледай мнение

                Абе има си и рискове.. Това финансиране от ББР и ПИБ си навява мисли че зад малката соларна фирмичка може да се крие КОЙ.. а той знае как да финтира миноритарите..
                Какви всъщност са рисковете?Ако примерно има сделка и оценят компанията по текущи цени(едва ли ще е по-надолу от това) ,то новият собственик би трябвало да отправи търгово предложение на малко по горна цена и влезлите сега могат да си излезнат спокойно без печалба или минимална такава.Другият риск е да няма сделка и постепенно да да слезнем на малко по-долно ниво,но пък остава възможността са добри бъдещи дивиденти....

                Коментар


                • Първоначално изпратено от BB50 Разгледай мнение

                  Продава се всичко - ЧЕЗ Трейд прави около 3млн евро нетна печалба, така че 30-35 млн. евро е честна цена; Орешец прави свободен гарантиран паричен поток около 1,2млн.евро на година за още 20 години, тоест 12-15 млн.евро е честна цена; ЧЕЗ България също има някаква стойност - около 3-4 млн.евро според мен; Бара Груп не струва нищо, но ЧЕЗ е отпуснало заеми за около 15 млн.евро и ще иска да си ги нетира с цената, така е възможно да се намали цената на другите. Тоест общата стойност на непубличните е 60-70 млн.евро и то без манипулации, което оставя около 10% потенциал за публичните. Проблема е обаче че много лесно може да се оправдае и по-висока цена за непубличните и да изчезне целия потенциал.
                  Това че се продава всичко, не означава че се купува всичко. Два пъти в статията е написано какво се купува и за колко. А като говорим за нетна печалба и "гарантиран паричен поток", може ли да сметнете цената на ЧЕЗ Електро.
                  Last edited by balarev; 14.02.2018, 11:35.

                  Коментар


                  • Първоначално изпратено от Батя Разгледай мнение

                    Това финансиране от ББР и ПИБ си навява мисли че зад малката соларна фирмичка може да се крие КОЙ..
                    .... ааааааа, не ве! Енергетиката и в частност алъш-веришът с ел. ен. е новата биба на КОЙ.... но това ще стане ясно след време....Вече си е отворил бибата и си я облизва (подготвя нещата), ама като зацоца яко, като ми ти засмуче тая биба, малеееее. Е, тогава ше плачем всички дружно......
                    Теа, дето простестира'а за високата цена на "тока" преди месец, ще си спомнят с умиление за тези дни.

                    нямам 'артии и естествено не е препоръка, ни' за купуване, ни' за продаване
                    Написаното по-горе е единствено и само лично мнение.

                    Коментар


                    • Първоначално изпратено от balarev Разгледай мнение

                      Според информацията във в-к "Капитал" за двете публични и ЧЕЗ трейд са предложени 320 М. Ако преположим щедро, че последното струва 20 М, то колко остават за публичните!
                      Продава се всичко - ЧЕЗ Трейд прави около 3млн евро нетна печалба, така че 30-35 млн. евро е честна цена; Орешец прави свободен гарантиран паричен поток около 1,2млн.евро на година за още 20 години, тоест 12-15 млн.евро е честна цена; ЧЕЗ България също има някаква стойност - около 3-4 млн.евро според мен; Бара Груп не струва нищо, но ЧЕЗ е отпуснало заеми за около 15 млн.евро и ще иска да си ги нетира с цената, така е възможно да се намали цената на другите. Тоест общата стойност на непубличните е 60-70 млн.евро и то без манипулации, което оставя около 10% потенциал за публичните. Проблема е обаче че много лесно може да се оправдае и по-висока цена за непубличните и да изчезне целия потенциал.

                      Коментар


                      • Даааа, малко неприятно

                        Коментар


                        • Първоначално изпратено от balarev Разгледай мнение

                          Според информацията във в-к "Капитал" за двете публични и ЧЕЗ трейд са предложени 320 М. Ако преположим щедро, че последното струва 20 М, то колко остават за публичните!
                          Абе има си и рискове.. Това финансиране от ББР и ПИБ си навява мисли че зад малката соларна фирмичка може да се крие КОЙ.. а той знае как да финтира миноритарите..

                          Коментар


                          • Първоначално изпратено от BB50 Разгледай мнение

                            Моите очаквания биха били подобни, ако купувача беше международна компания, която държи на имиджа си. Но тъй като спрягания купувач е местен "бизнесмен" по-скоро очаквам да се опитат да прецакат миноритарните акционери и да определят цена близка до настоящата.
                            Според информацията във в-к "Капитал" за двете публични и ЧЕЗ трейд са предложени 320 М. Ако преположим щедро, че последното струва 20 М, то колко остават за публичните!

                            Коментар


                            • Първоначално изпратено от Батя Разгледай мнение

                              Зависи на каква база задаваш %-ното тегло на отделните дружества. Точното съотношение май само чехите си го знаят.. Ние остава да гадаем и да се надяваме очакванията ни да се покрият.. Моите лично са за 320-340 лв./акция
                              Моите очаквания биха били подобни, ако купувача беше международна компания, която държи на имиджа си. Но тъй като спрягания купувач е местен "бизнесмен" по-скоро очаквам да се опитат да прецакат миноритарните акционери и да определят цена близка до настоящата.

                              Коментар


                              • "....По информация на "Капитал" засега процедурата по продажбата на българските дружества на CEZ не е спряна или отхвърлена. Окончателното решение по въпроса ще бъде взето на следващото заседание на надзорния съвет, което се очаква да се проведе в края на февруари.

                                https://www.capital.bg/biznes/kompan...shava_v_kraia/

                                Коментар

                                Working...
                                X