Монбат (5MB / MONBAT) Архив 1

[lynx]

Проспект може да се получи от Елана. Можете да им се обадите и по телефона и да го получите на електронна поща.

Някой може ли да ми обясни какво точно представлява Bookbuilding-а? Или да каже къде може да се прочете по въпроса? В проспекта пише че това ще е механизма за участие в IPO-то.

[LION]

Монбат планира инвестиции за над 18 млн. лв., набрани чрез IPO-то
16.10.2006 17:39




Монбат АД планира да извърши първично публично предлагане на Българската фондова борса, като предложи 4,7 млн. акции с номинална стойност 1 лев и минимална емисионна стойност 5,50 лв. всяка. Акциите са издадени в резултат на решение на Общото събрание на акционерите на Монбат АД, проведено на 4 август 2006г., за увеличение на капитала на дружеството от 14,8 млн. лв. на 19,5 млн. лв.

Очакваната нетна сума на приходите от публичното предлагане, след приспадане на разходите по неговото извършване, е 25,7 млн. лв. Съгласно прогнозния баланс от Регистрационния документ, са заложени брутни приходи от публичното предлагане в размер на 28,2 млн. лв., като тези приходи дават цена на акция от увеличението от 6 лв. Набраните чрез публичното предлагане средства ще бъдат използвани както следва:


- 8 млн. лева за изграждане на рециклиращ завод на територията на Сърбия. Тази инвестиция е продиктувана от наличието на акумулаторен скрап на местно ниво, който изцяло ще се използва за нуждите на Монбат АД. Изграждането на завода ще се отрази в посока намаляване себестойността на крайната продукция. Към настоящия момент дружеството използва малко над 50% от необходимото му олово и оловни сплави от рециклиращия завод в гр. Монтана.

Инвестицията в рециклиращ завод на територията на Сърбия е продиктувана от наложените стриктни ограничения за износ на акумулаторен скрап. Преработвателният завод ще се изгради „на зелено” в Индустриалната зона на гр. Инджия, област Войводина. Сумата за изграждането на сгради и производствена площадка е на стойност 2 млн. лева. Машините и съоръженията се доставят от Италия, производство на фирмата „Енджитек”, която е лидер в производството на машини за рециклиране на акумулаторен скрап. За металургичната част оборудването ще бъде внесено от България. Общата стойност на машини и оборудване ще възлезе на 9 млн. лева.

Рециклиращият завод се очаква да заработи в края на 2007 или началото на 2008 г., тъй като само доставката на машините ще отнеме 12 месеца. Очакваното производство от олово и оловни сплави се оценява на 5-6 000 тона през 2008 г. и в пълен капацитет от 10 000 тона през 2009 г. Цялото количество олово и оловни сплави ще бъде закупено от Монбат АД, като от дружеството прогнозират икономическият ефект при пълен капацитет да достигне 4-5 млн. лв. на годишна база;


- 8 млн. лева за изграждане и придобиване на машини и съоръжения за производство на тягови батерии. С производството на този тип батерии ще се постигне разширяване на номенклатурата на акумулаторните батерии, предлагани от дружеството на пазара, както и увеличаване на печалбата му, защото процентът на печалба при реализацията на този тип батерии е по-голям от този при стартерните батерии.

В момента се наблюдава повишено търсене, свързано с Европейските директиви в областта на опазване на околната среда и ангажиментите от Протоколаот Киото. Тяхното предназначение е основно за електрокари и вътрешнозаводски транспорт. Не малка част от западноевропейските дистрибутори продават такъв тип акумулатори, като предимство за Монбат АД е, че за в бъдеще ще продават такива под негова търговска марка. Предвиждането е производството на тягови батерии да започне в края на 2007, началото на 2008 г.


-10 млн. лева за погасяване на задължения по лизингови договори, което ще увеличи крайния финансов резултат с 2,5 млн. лв., поради предсрочно погасяване, откъдето и заплащането на значително по-малко лихви.


- 2,2 млн. лева в машини и съоръжения, чиято функция ще бъде увеличаване на капацитета на производството, а именно увеличаване броя акумулатори произведени за една година. Според дружеството липсата на производствен капацитет към настоящия момент е основна пречка за увеличаване на продажбите.


Приходите от основна дейност на Монбат за полугодието на 2006 г. нарастват близо два пъти до 36,9 млн., като може да се направи извода, че към полугодието дружеството достига около 35% от годишните си продажби (33% за 2004 г. и съответно 39% за 2005 г.). Пренесено като изчисление към постигнатите продажби към 30.06.2006 г. тази историческа зависимост дава очаквания за годишни продажби за 2006 г. от над 105 млн. лв.


В хил. лв. 2003 г. 30.06.2004 г. 2004 г. 30.06.2005 г. 2005 г. 30.06.2006 г.
Приходи от основна дейност 23 290 11 734 35 158 18 609 47 841 36 914
Печалба от основна дейност 2 645 1 279 5 195 1 986 4 095 3 560
Нетна печалба 2 267
- 4289
- 3 441
-
Сума на активите 25 578 27 581 41 433 40 149 55 819 65 561
Нетни активи 16 925 18 204 25 626 21 238 29 064 32 624





Делът на износа нараства в общия обем на продажбите през последните 3 години. За предходната 2005 г. продажбите в чужбина са близо 78%, през 2004 г. - 64,5%, а през 2003 г. са имали дял от около 47 на сто. Основни външни пазари за миналата година са Германия с 14,84% от общия обем на продажбите, Румъния с 13,27%, Холандия с 8,22%, Украйна с 6,65%, Белгия с 5,82% и др.


Публичното предлагане ще се извърши при определяне на цената на изпълнение и алокиране на количеството продавани акции на основата на класиране на подадените от инвеститорите поръчки (т. нар. “букбилдинг”, на английски език „book-building”). Поръчките за записване на акции могат да бъдат лимитирани или пазарни.

Публичното предлагане на акции ще бъде извършено в рамките на 1 ден, в който всеки желаещ да закупи от предлаганите акции инвеститор ще може да подаде заявка по образец директно на гише в офисите на упълномощения инвестиционен посредник Елана Трейдинг АД или чрез поръчка към друг инвестиционен посредник, който на свой ред да отправи поръчката към мениджъра на тази емисия.


Заявки за записване на акции от увеличението на капитала на Монбат АД за предлаганите ценни книжа ще бъдат приемани от 9.00 до 17.00 часа. Обявяването на класираните заявки и количествата на записаните акции по отделните заявки, включително в случаите на частично изпълнени заявки, ще бъде извършено на следващия работен ден.


Минималната емисионна стойност, по която акциите от тази емисия ще се предлагат, е 5,50 лв. на акция. Максималната емисионна стойност (цената на изпълнение на заявките) ще бъде определена с решение на Управителния съвет на Монбат АД. Цената на изпълнение ще бъде определена на база на подадените в деня на предлагането заявки (т. нар. “ book-building”). Всички акции, които са обект на публичното предлагане, ще бъдат продадени по цената на изпълнение.


Минималната емисионна стойност на акциите е определена на базата на комплексна оценка чрез присвояване на тегла на двата използвани метода, а именно методът на дисконтираните парични потоци и методът на пазарните аналози. Отчитайки липсата на достатъчно близки пазарни аналози (дружества, опериращи в същата сфера на бизнес и на същите регионални пазари, чиито акции се търгуват на международно призната борса), на този метод е зададено тегло само от 30%, докато методът на дисконтираните парични потоци е получил тегло от 70 на сто.


Основната сфера на Монбат АД е производство и търговия на оловно-кисели стартерни и стационарни акумулаторни батерии и сервизното им обслужване. Емитентът е част от икономическата група на Приста Ойл АД, която притежава 90% от капитала на Монбат АД, а Монбат Трейдинг АД – 9,3 на сто

[HP]

Някой знаели къде е достъпен проспекта на емисията?

[Императорът]

Мисля и по-добри варианти за инвестиции има да.

[XP1]

Колеги, какво Ви е мнението на база на изнесените частични данни от Инвестора - струва ли си да се участва в IP-то?

[Борса]

Монбат

Доколкото знам, акумулаторите им трябват за запалване, а не за топлене. За да не преразказвам, вижте им сайта: www.monbat.com. Правят доста неща с голям и сигурен пазар.

[FinGuru]

Не мога да ги мисля тия танкове, БТР-и и екипажи на НАТО дето са в акция в Афганистан и карат с български акумулатор... Ако им стане студено на врата по някое време това най-вероятно няма да е от времето, а от някой допрян талибански нож...

[Борса]

Монбат

Аз мисля, че това е първата крачка към листването и на Приста Ойл (има такива намерения от Бобокови). Относно карането на фарове от 1-ви ноември, решението не е на КАТ, а на Парламента с поправката в ЗДП. Приста Ойл направиха завод в Турция за $ 5 млн., имат голям сервизен център в Румъния с тенденция да правят верига там. Монбат е един от малкото редовни български участници на изложението във Франкфурт. Освен стандартните акумулатори, произвеждат и военни такива, които са сертфицирани от НАТО и се купуват от някои натовски армии.
Къде ще отиде цената зависи от много неща, но ако инвестиционните им намерения са сериозни, мисля, че ще е сходна с тази на Химимпорт.

[KOSTJUMAR]

Хе-хе, и сам можех да се досетя! Мерси! Грамерси са по принцип Distress Debt Funds, не ми е ясно какво ще правят с тези малки парчета БГ акции, не ми е ясно и какво точно правят в Приста Ойл и какво става с дела на TEXACO? Е как да инвестирам?
И костюмара говори простотии и ме обърква още повече! Някой да даде сериозен съвет моля!

Това за карането на фарове е решение на КАТ, а не мое решение. Ако смяташ, че е простотия обърни се към КАТ. Не ме изкарвай виновен за объркването си.

[FinGuru]

Хе-хе, и сам можех да се досетя! Мерси! Грамерси са по принцип Distress Debt Funds, не ми е ясно какво ще правят с тези малки парчета БГ акции, не ми е ясно и какво точно правят в Приста Ойл и какво става с дела на TEXACO? Е как да инвестирам?
И костюмара говори простотии и ме обърква още повече! Някой да даде сериозен съвет моля!

[Sach]

Sach,

Кой е тато Бобоков? Дай малко инфо, сигурно с негова протекция са го пуснали на единия от братята в Америка? То и Дионисиевите братя и братовчед са номенклатура, пак свои хора в борда!

Беше секретар на ГК на БКП в Русе.

[kefala]

Ангел Бобоков-бивш Първи секретар на Окръжен комитет на БКП-Русе!!! Дали имат нещо общо...?

[KOSTJUMAR]

Позицията има голям потенциал! От 01.11 до 31.03 става задължително карането на фарове през деня. Познайте колко много акомулатори ще купят шофьорите, които си забравят фаровете да светят! И това ако не е осигурен пазар...

[nide]

Към 1 ноември 2005 г. Gramercy Emerging Markets Fund управлява активи на стойност 1,4 млрд. долара, като основните му инвестиции са насочени в Мексико, Индонезия и Аржентина.
- Gramercy Emerging Markets Fund е увеличил дела си в ТБ Българо-Американска Кредитна Банка АД (БАКБ) до 5.4832 %
- Gramercy Emerging Markets Fund е придобил 2.20 %, от капитала на БТК АД.
- Gramercy Emerging Markets Fund придоби 7.5758%, от капитала на Софарма АД.

Jay A. Johnston, Co-Managing Partner
http://www.gramercy.com/Management/Management.asp

[FinGuru]

Тия Грамърси купиха и Бизнес Парка от Линднер ако не се лъжа, некви алчни типове в период на buying spree, high-flyers някакви, поне другарите и челядта им ше осребрят господстващото си положение!