Монбат (5MB / MONBAT) Архив 1

[QUANTUM]

Куре, какво си тръгнал да се обясняваш с някакви си аматьори и дървени философи.

Без да съм адвокат, ама момчето се опитва да даде някаква логика на цифрите, точно както го правят професионалните инвеститори. Като не сте разбирате няма какво да плюете таблиците, ами дайте конкретни идеи и коментар на това с какво не сте съгласни. Ако не ви е ясно ДСФ е основен инструмент за мастите инвеститори от Канари Уорф.

Другото всичко е само ала, бала, лаф да става.

[EquityPrivate]

25x forward looking EV/EBITDA
EquityPrivate много ме съмнява, че ако работеше в PE фонд би изкарал някакво carry с такива valuations, ама ти си знаеш...

Mi ti vij sega kak targuva - EV/EBITDA 08: 13.2x; EV/EBITDA 09: 9.7x
Na Bulgarskia pazar specifikata e takava, che EBITDA raste 100% za 2 godini i zatova ako v momenta go gledash, prosto ne e nai-dobroto proxy. Kompaniata opredeleno se razviva prekaleno dinamichno za prost EBITDA analysis. Predi 2011-2012, kogato margina se stabilizira okolo 29%-30% ne moje da se pravi ocenka po tozi metod.
Za tova DCF dava malko po-dobra predstava.

Prost primer otnosno carry:

Kupuvash sega na 15x EBITDA 08 = BGN 639m (32.77/akcia)
Equity 33%: BGN 211m
Dulg 67%: BGN 428m

Dulgat se amortisira 7 godini, lihva 6%, purvite 2 godini grace period i ot 2010 pochvash da plashtash BGN 61m glavnica (EBITDA togava e BGN 72m).
Prez 2011 go prodavash (based on 2012 EBITDA multiple 12x - predpolaga se che do togava oceniavaneto na BG firmi malko shte se e normaliziralo) za BGN 1,351m. Ostatuchen dulg - BGN 306m, a equity BGN 1,045m.
IRR = 70%

*otdelen vupros e che nikoia banka v stranata niama da ti dade BGN428m sled kato niamash aktivi da go pokriesh. Da ne govorim, che dulg/EBITDA=10 e mnogo agresivno i stavashe samo v izkluchitelni sluchai v USA i Z. Evropa, no govorim teoritichno. Realniat ti return shte e po-malak s po-malak leverage.

[Anton Chigurh]

Ей балачета, като сте такива професионалисти дайте вие някаква "таблица". Като толкова ги умеете нещата и давате ъкъл пействайте. Винаги е лесно да се гледа от странии и да се храни. Това, което ви е дал Кур-а е неговото виждане. Поне след като ви питат защо си инвестирал в Монбат да кажете. защото видях един DCF вв инвестора, а да не кажете "защото чух, че ще стане 50 лева".

[Vulture]

25x forward looking EV/EBITDA
EquityPrivate много ме съмнява, че ако работеше в PE фонд би изкарал някакво carry с такива valuations, ама ти си знаеш...

[EquityPrivate]

Tazi "tablica" e t.n DCF :-)

[Nahalius]

!!!

a lot of assumtions!!!

Какво да ви кажа. Тази таблица сопред мен е близка до научна фантастика - по розаво на можеше да бъде.

Ще ме извинявате но като давам пари предпочитам да съм скептичен.
Иначе евала за усилията.

[Zvan76]

Таблицата е идеална, червения цвят и тича много)))))))))))))))))))

[wannarock]

Айдееее, EquityPrivate и той се зарази от ахуу и ихуу коментарите на форумците. Отиде му на кино професионализмът.

Nikakav professionalism na kino. Purvo pravish model, posle govorish.

Това е много добра таблица! Браво.

Само не разбрах - какво означава +- NWC най-отдолу? Ако може някой да ме светне

towa ti e change in net working capital ))
ne se opitwai da razberesh modela ot tazi kartinka, po-dobre procheti literaturata predi towa

не тормозете човека да чете

п.п. гледай само ориентировъчно прайс пъ шеъ-та и си прави изводи

[blah blah]

Монбат ще погълне EXIDE 2014 година.

[coolio]

Айдееее, EquityPrivate и той се зарази от ахуу и ихуу коментарите на форумците. Отиде му на кино професионализмът.

Nikakav professionalism na kino. Purvo pravish model, posle govorish.

Това е много добра таблица! Браво.

Само не разбрах - какво означава +- NWC най-отдолу? Ако може някой да ме светне

towa ti e change in net working capital ))
ne se opitwai da razberesh modela ot tazi kartinka, po-dobre procheti literaturata predi towa

[H]

Единствено това ли не разбра от цялата таблица?

Айдееее, EquityPrivate и той се зарази от ахуу и ихуу коментарите на форумците. Отиде му на кино професионализмът.

Nikakav professionalism na kino. Purvo pravish model, posle govorish.

Това е много добра таблица! Браво.

Само не разбрах - какво означава +- NWC най-отдолу? Ако може някой да ме светне

[project 2056]

Айдееее, EquityPrivate и той се зарази от ахуу и ихуу коментарите на форумците. Отиде му на кино професионализмът.

Nikakav professionalism na kino. Purvo pravish model, posle govorish.

Това е много добра таблица! Браво.

Само не разбрах - какво означава +- NWC най-отдолу? Ако може някой да ме светне

[rozova pantera]

da q bqhte naprawili taq tabliza do 2120 godina, stiga Nostradamus da nqma neshto protiw

[profix]

Това изсипване е нормално.
Спекулантите са решили да приберат малко печалба.

[devils]

Големо изсипване тука в последните минути...Баа.. да го е..ва

Що бе? Да не забравяме ,че доста хора находчиви напазаруваха на 20-21 лева. В зависимост бройката - едни 7-9 лв. на акция отгоре за това кракто време не е никак зле.
Жалко за тези,които продадоха на посочените по-горе нива.
А иначе акцията ще възстанови, колебания нормални за това бурно време.)