Съобщение

Collapse
No announcement yet.

ЧЕЗ Разпределение България АД (3CZ)

Collapse
X
  • Филтър
  • Време
  • Покажи
Clear All
new posts

  • Четири български и две чуждестранни компании са подали обвързващи оферти за дружествата на CEZ в България, съобщи "Капитал Daily". Местните кандидати са братя Бобокови, Николай Вълканов, Христо Ковачки и търговецът на ток Валентин Христов, а чуждите са румънското дружество Electrica, в която акции притежават международни банки и фондове, и чешката Energo-pro, която държи електроразпределението в Северна България.


    Макар към момента да няма официална информация за подадените в Чехия оферти, представители на повече от половината заинтересовани кандидати са потвърдили пред "Капитал" участие и са посочили имена на конкуренти.


    Сделката не показва силен и качествен интерес, затова продажбата не е сигурна, коментираха консултанти. В началото на май на заседание на надзорния съвет на CEZ ще се разбере как ще продължи процедурата.


    Апропо само поствам и не препоръчвам. Нямам.
    Last edited by Alee; 25.04.2017, 18:06.
    “Preparation. Discipline. Patience. Decisiveness”

    Коментар


    • Първоначално изпратено от colline Разгледай мнение
      http://www.capital.bg/biznes/kompani...a_za_biznesa/?


      " В България за 2016 г. компанията "Енерго-про продажби" увеличи печалбата си с близо 240% до 31.6 млн., а мрежовата компания - с 85% до 47.5 млн. лв."


      Интересни печалби са започнали да правят Енерго-про.

      Каква ли би била печалбата на ЧЕЗ в България, ако ги няма въпросните договори ?
      Да, като си спомня че отписаха Енерго-про продажби за 33 млн. лв. и в главата ми се появява подлия образ на Мавродиев!
      И да въпросът ти е напълно резонен! Защо иначе местните тарикати са се наточили?

      Коментар


      • Първоначално изпратено от colline Разгледай мнение
        http://www.capital.bg/biznes/kompani...a_za_biznesa/?


        " В България за 2016 г. компанията "Енерго-про продажби" увеличи печалбата си с близо 240% до 31.6 млн., а мрежовата компания - с 85% до 47.5 млн. лв."


        Интересни печалби са започнали да правят Енерго-про.

        Каква ли би била печалбата на ЧЕЗ в България, ако ги няма въпросните договори ?
        И аз се питах същото преди два часа. Умножено по 2,5 пъти и може да се доближи до реалната печалба.

        Коментар


        • http://www.capital.bg/biznes/kompani...a_za_biznesa/?


          " В България за 2016 г. компанията "Енерго-про продажби" увеличи печалбата си с близо 240% до 31.6 млн., а мрежовата компания - с 85% до 47.5 млн. лв."


          Интересни печалби са започнали да правят Енерго-про.

          Каква ли би била печалбата на ЧЕЗ в България, ако ги няма въпросните договори ?

          Коментар


          • "Как ще продължи процедурата ще стане ясно в началото на май, за когато било насрочено заседание на надзорния съвет на CEZ "
            в-к Капитал


            Вероятно тогава ще се насрочи и ОСА .

            Коментар


            • [QUOTE=Пишман Investor;n3190362]

              дивидент - не веднъж съм го казвал - докато ЧЕЗ е мажоритар няма да има дивидент. Реалната печалба заминава през безброй договори към майката ЧЕЗ. Доколкото си спомням, даже последния договор за финансиране на инвестиционната програма е сключен със свързано с ЧЕЗ дружество. Последно декларираните огромни увеличения на печалбите са само заради търсената продажба.

              Относно "декларираните огромни увеличения на печалбите" не съм съгласен, защото точно през 2016 г. и двете дружества започнаха на доста по-високи реални печалби отколкото предишните години. Всъщност поради различни тълкувания на съда през 2016 бяха начислени доста провизии които чувствително намалиха печалбите и на двете дружества. Ако искаха да "надуят печалбата" можеха да отложат една част от тези провизии за тази година тъй като делата продължават да се обжалват и няма окончателни решения.

              Относно дивидента мисля че всеки миноритар трябва да знае че тази година изтичат 5-годишните договори за обслужване, с които се пренасочваха парични потоци към дружеството майка или други непублични дружества от групата. За да продължават да работят тези дружества по същия модел и за в бъдеще се налага тези договори да бъдат одобрени от МИНОРИТАРИТЕ. Тоест за да получат подкрепата на миноритарите, мажоритаря трябва да подхвърли някой кокал тази година. Ще изчакаме да видим дали е само кокал или е тлъста пържола...


              Коментар


              • Първоначално изпратено от Bivol Разгледай мнение

                Не е точно така, те изкупуват съоръжението по техни цени, които съвсем не са под пазарните (даже и може и да ти платят по-висока цена от пазара, по този начин си вдигат активите) , после е врътката че ти слагат една такса "Присъединяване", която е малко над това което са ти платили за съоръжението, което ти си изградил
                Ок, мерси за забележката!

                Това за което пишеш надува амортизациите затова трябва да гледаш печалба преди амортизации, а не нетна печалба. Затова и писах на Батя да гледа ЕБИТДА дето е над 100млн при сметките, а не P/E на базата на нетната печлба. Ясно е че тази акция има много по-малък потенциал отколкото миналото лято, ама въпросът е накъде ще върви цената оттук нататък. Аз съм спокоен за себе си че всяка стотинка в цената на акциите на Чез Разпределение си струва. Докато при много други компании не съм така убеден.

                Коментар


                • Първоначално изпратено от BSEtrader Разгледай мнение

                  Ако попиташ тези чиито съоръжения изкупуват от Чез ще ти кажат че без пари им ги вземат. Задължени са били да си направят трафопост, който после се оценява от Чез и изкупува на по-ниска цена отколкото е бил изграден. Това показва че ДМА струват повече, а не по-малко, ама айде.
                  Не е точно така, те изкупуват съоръжението по техни цени, които съвсем не са под пазарните (даже и може и да ти платят по-висока цена от пазара, по този начин си вдигат активите) , после е врътката че ти слагат една такса "Присъединяване", която е малко над това което са ти платили за съоръжението, което ти си изградил

                  Коментар


                  • Първоначално изпратено от Пишман Investor Разгледай мнение

                    ДМА - това са кухи цифри и нямат нищо общо с действителността, откъдето и да си намирал официално информация (няма да изпадам в обяснения за част от схемите)
                    Ако попиташ тези чиито съоръжения изкупуват от Чез ще ти кажат че без пари им ги вземат. Задължени са били да си направят трафопост, който после се оценява от Чез и изкупува на по-ниска цена отколкото е бил изграден. Това показва че ДМА струват повече, а не по-малко, ама айде. Живи здрави. Времето е единствения съдник

                    За булсона дето тръбеше като бяхме преди половин година на 130 лв, че ще ходим под 100 ... сега сме 240 и още нагоре ще ходим. На мен на негово място определено щеше да ми е неудобно да си покажа носа след всичките глупости дето сме прочели ... ама пак акъл ръси.

                    Коментар


                    • Ами може и на Булсона да ги дадем да ги управлява, ама нещо не му излиза Булсонската математика- много шитове има и все на загуба.Булсончето е лакмус- като се появи и после някои позиции се покачват..

                      Коментар


                      • Първоначално изпратено от BullsonBSE Разгледай мнение
                        А да го кажем по друг начин, каквато и да е цената, какво ще си правиет парите, ако и го отпишат от борсата?
                        Пак МЦХ, Планината, Спийди, които са горе долу скъпи колкото тук
                        Да му мислим тогава. Понеже няма да има какво да си ги праим парите ще почнем да се занимаваме с благотворителност.

                        Коментар


                        • И друго нещо има тук, нали има една комисия ДКВЕР. На мен ми изглежда, че тук печалбата се определя от тази комисия. Ако кажат, че е по-важно да има евтин ток за бедните слоеве, така и става. Така, че тук има и много политика.
                          Bulls on BSE

                          Коментар


                          • Чета голям интерес за мажоритарния дял, а цената не скача? Как си го обяснявате?
                            Най-вероятно ще има нов бърлгарски собственик, и щом се чака новото правителство, сете се дали ще е висока цената на придобиване?
                            А да го кажем по друг начин, каквато и да е цената, какво ще си правиет парите, ако и го отпишат от борсата?
                            Пак МЦХ, Планината, Спийди, които са горе долу скъпи колкото тук
                            Bulls on BSE

                            Коментар


                            • Първоначално изпратено от BSEtrader Разгледай мнение

                              ......Само за последните 6 години по моите сметки дружеството е инветирало в ДМА 386млн лв (капитализацията в момента 462млн)....

                              ..... Искрено се надявам че все пак Чез няма да напуснат страната, а просто ще започнат да разпределят голяма част от печалбата си като дивидент....
                              ДМА - това са кухи цифри и нямат нищо общо с действителността, откъдето и да си намирал официално информация (няма да изпадам в обяснения за част от схемите)

                              дивидент - не веднъж съм го казвал - докато ЧЕЗ е мажоритар няма да има дивидент. Реалната печалба заминава през безброй договори към майката ЧЕЗ. Доколкото си спомням, даже последния договор за финансиране на инвестиционната програма е сключен със свързано с ЧЕЗ дружество. Последно декларираните огромни увеличения на печалбите са само заради търсената продажба.

                              ФИНАЛ - какво е реалното финансово състояние на ЧЕЗ Разпределение знаят малцина и ние не сме сред тях. ПОВЯРВАЙТЕ ми ..........
                              Написаното по-горе е единствено и само лично мнение.

                              Коментар


                              • Първоначално изпратено от Батя Разгледай мнение
                                Абе пичове, разглеждам я тая акция и виждам че я търгувате на доста високо Р/Е. 18,30 ми излиза.
                                А не знам дали евентуални очаквания за бърз ръст на печалбата в следващите години са оправдани, при положение че пластовете в енергетиката се понаместиха и вече втора година компанията вади печалба в този диапазон... т.е. може би реалната рентабилност на бизнеса е някъде толкова..
                                Батя, мисля че тук хич не си прав да се опитваш да оцениш компанията през P/E. Това е компания представляваща естествен монопол, която притежава много стратегически важни активи с много дълъг жизнен цикъл (30-40 и повече години). Печалбата за 2016 г. е 26.6млн лв, но заради много големите амортизационни отчисления по-добър измерител определено е EBITDA което е 102млн лв. Мисля че няма друга компания в Бг с толкова високо EBITDA!

                                Само за последните 6 години по моите сметки дружеството е инветирало в ДМА 386млн лв (капитализацията в момента 462млн), а далеч не са това всички активи на Чез рзпределение, говорим за много стратегически обекти далекопроводи, десетки хиляди километри кабелни мрежи, подстанции, трафове, милиони елетромери и т.н.

                                Ако гледаш дружеството през EV/EBITDA е под 4.60, в бг не можеш да намериш повече от 2-3 компании с по-атрактивни нива. А топ дружествата в Бг (убеден съм че мястото на Чез е измежду тях) са на нива в пъти над тези на Чез Разпределение. Искрено се надявам че все пак Чез няма да напуснат страната, а просто ще започнат да разпределят голяма част от печалбата си като дивидент както правят другите компании от тяхната група, както правят и Енерго про след като се делистнаха. Важно е за всички според мен да имаме класен чужд инвеститор, а не съмнителен нашенец за собственик (макар че и при продажба пак виждам дивидент като нещо логично преди сделка).

                                Това са само мои размисли, времето ще покаже. Ако имаме сделка ще можем и часовниците да си сверим. Но е хубаво че декларират че сделка ще има само ако се удоветворяват техните очаквания.

                                Коментар

                                Working...
                                X